تتخلف عملة البيتكوين عن الذهب حيث تؤثر المخاوف بشأن التدخل في الين على الأصول ذات المخاطر

بقلم فرانسيسكو رودريغز (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)

تكافح عملة البيتكوين من أجل الحفاظ على قوتها، حيث أدت المخاوف بشأن قوة الين وعدم الاستقرار المالي إلى حدوث تباين بين العملات المشفرة وأصول الملاذ الآمن التقليدية.

وانخفضت عملة البيتكوين بنسبة 0.8٪ خلال 24 ساعة لتستقر تحت 88000 دولار، وخسرت الأثير أكثر من 1.6٪ إلى ما يقل قليلاً عن 2900 دولار. وتراجع مؤشر CoinDesk 20 (CD20) الأوسع بنسبة 1.54%.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الين بأكثر من 1.4% مقابل الدولار بعد أن قال رئيس الوزراء ساناي تاكايشي إن اليابان “ستتخذ جميع التدابير اللازمة لمعالجة حركة المضاربة وغير الطبيعية للغاية”.

في حين أن تاكايشي لم يحدد تحركات السوق المثيرة للقلق، فقد وصلت العائدات على سندات البلاد لأجل 10 سنوات هذا الشهر إلى أعلى مستوى لها منذ 27 عامًا قبل أن تشهد انخفاضًا طفيفًا.

ويفسر التجار أيضًا “فحص سعر الفائدة” الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مؤخرًا على أنه علامة محتملة على العمل المنسق مع اليابان، وهو السيناريو الذي يدفع المستثمرين بعيدًا عن الأصول ذات المخاطر العالية مع تراجع تجارة الين.

ومؤخراً أشار مايكل بوري، المستثمر الذي استفاد من أزمة الرهن العقاري الثانوي من خلال البيع على المكشوف في السوق، أي المراهنة على الانحدار، إلى أن عائدات السندات اليابانية تغلق الفجوة مع أسعار الفائدة العالمية، وعلق قائلاً: “الإعادة إلى الوطن معلقة”.

ويتمثل الاقتراح في سحب ما يقرب من 5 تريليون دولار من الاستثمارات الخارجية، معظمها في الولايات المتحدة، للاستفادة من هذه العائدات. ونتيجة لذلك، هرب رأس المال من الأصول الخطرة توقعاً لمثل هذه الخطوة. وانخفض مؤشر Nikkei 225 بنسبة 1.8%، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq وS&P 500.

ومع ذلك، لم يتم تحويل رأس المال هذا إلى البيتكوين، بل إلى الذهب. تجاوز المعدن الثمين مستوى 5000 دولار للأونصة للمرة الأولى في وقت سابق من اليوم، ويبلغ سعره بالفعل 5090 دولارًا. قد تكون طبيعة البيتكوين الدائمة والسيولة العميقة والتسوية الفورية هي ما يعيقها، وفقًا لرئيس الأبحاث العالمي في NYDIG، جريج سيبولارو.

وكتب في مذكرة تمت مشاركتها مع CoinDesk: “في ظل فترات التوتر وعدم اليقين، تهيمن تفضيلات السيولة، وهذه الديناميكية تضر بعملة البيتكوين أكثر بكثير من الذهب”.

تشير بيانات Blockchain أيضًا إلى ضعف داخلي. قالت CryptoQuant في تقرير إن حاملي عملة البيتكوين القديمة بدأوا في البيع بخسارة للمرة الأولى منذ أكتوبر 2023.

سيراقب المتداولون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة كما هي، على الرغم من أن توجيهات الرئيس جيروم باول ستكون أساسية.

علاوة على ذلك، تضيف مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، والتي تبلغ حاليًا 79% في Polymarket وحوالي 78% في Kalshi، طبقة أخرى من عدم اليقين قبل الأسبوع الذي سيشهد إعلان شركات التكنولوجيا الكبرى عن أرباحها وتوجيهاتها. البقاء في حالة تأهب!

اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، راجع Crypto Markets Today

ما يجب مشاهدته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• تشفير
• ماكرو
  • 26 يناير، الساعة 8:30 صباحًا: طلبيات السلع المعمرة الأمريكية على أساس شهري لشهر نوفمبر (السابق -2.2%)
  • 26 يناير، الساعة 10:30 صباحًا: مؤشر التصنيع الفيدرالي الأمريكي في دالاس لشهر يناير (السابق -10.9)
• الأرباح (التقديرات مبنية على بيانات FactSet)

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• أصوات الحوكمة والمكالمات
  • تصوت شركة Maple Finance على تمديد تخصيص إيرادات البروتوكول بنسبة 25% لصندوق شراب الاستراتيجي للنصف الأول من عام 2026. وينتهي التصويت في 26 يناير.
  • تصوت Lido على تنفيذ نموذج حوافز DVT الديناميكي الذي يضبط تقسيمات المكافآت بناءً على تكاليف التشغيل، إلى جانب إصلاح لجنة مشاركة المكافآت لدعم ميزات Lido V3 مثل stVaults. ينتهي التصويت في 26 يناير.
• يفتح
  • 26 يناير: بي جي بي3.5828 دولار لفتح 10.5% من العرض المتداول بقيمة 508.2 مليون دولار.
• إطلاق الرموز المميزة
  • 26 يناير: سيتم التقاط لقطة جوية لمركبة Rainbow (RBNW).

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

تحركات السوق

• بيتكوين انخفض بنسبة 1.5% من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة عند 87,928.03 دولارًا (24 ساعة: -0.67%).
• إيثريوم انخفض بنسبة 1.5% ليصل إلى 2,897.28 دولارًا (24 ساعة: -1.31%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 2.05% عند 2,681.29 (24 ساعة: -1.34%%)
• انخفض معدل التوقيع المركب لـ Ether CESR بمقدار 2 نقطة أساس عند 3.05٪
• بيتكوين يبلغ معدل التمويل 0.0051% (5.5856% سنويًا) على Binance

• وانخفض مؤشر DXY بنسبة 0.92% إلى 97.46
• وارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.42% إلى 4,983.10 دولار
• وارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 7.15% إلى 103.26 دولار
• وأغلق مؤشر Nikkei 225 منخفضا بنسبة 1.79% إلى 52885.25 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng دون تغيير عند 26765.52
• لم يتغير مؤشر FTSE عند 10,143.44
• وانخفض مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.13% إلى 5,948.20
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 0.58% عند 49098.71
• وأغلق مؤشر S&P 500 دون تغيير عند 6,915.61
• وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعا بنسبة 0.28% إلى 23501.24 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 0.43% عند 33144.98 نقطة.
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعا بنسبة 1.5% إلى 3591.57 نقطة
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.211%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.16% إلى 6,933.75.
• العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 لم تتغير عند 25,680.50
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini Dow Jones الصناعي بنسبة 0.76% إلى 49,180.00.

إحصائيات البيتكوين

• بيتكوين الهيمنة: 59.79% (-0.13%)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03294 (1.31%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لسبعة أيام): 951 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 39.17 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 1.93 بيتكوين / 169,938 دولارًا
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 124,740 بيتكوين
• بيتكوين بسعر الذهب: 17.2 أوقية.
• بيتكوين مقابل القيمة السوقية للذهب: 5.87%

التحليل الفني

• بيتكوين يواجه مقاومة شديدة بعد إغلاق أسبوعي أقل من 88000 دولار أمريكي ورفض المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا عند 96700 دولار أمريكي.
• ما لم يستعيد 88000 دولار، فمن المحتمل أن ينتقل السوق إلى نطاق توحيد يتراوح بين 80000 دولار و88000 دولار كأسعار تقلب على المدى القريب في حالة عدم اليقين المحلية هذه قبل محاولة الاختراق الأوسع.

أسهم التشفير

• Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الجمعة عند 216.95 دولارًا (-2.77٪)، -2.25٪ عند 212.06 دولارًا في ما قبل السوق
• شركة Circle Internet (CRCL): أغلقت عند 71.33 دولارًا أمريكيًا (-0.03%)، و-2.29% عند 69.70 دولارًا أمريكيًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 31.90 دولارًا (+3.17%)، -2.51% عند 31.10 دولارًا
• الاتجاه الصعودي (BLSH): أغلق عند 35.75 دولارًا أمريكيًا (-2.00%)، -0.73% عند 35.49 دولارًا أمريكيًا
• MARA Holdings (MARA): أغلق عند 10.50 دولارًا أمريكيًا (+2.04%)، -2.10% عند 10.28 دولارًا أمريكيًا
• Riot Platform (RIOT): أغلق عند 17.28 دولارًا أمريكيًا (+1.17%)، -1.79% عند 16.97 دولارًا أمريكيًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 18.79 دولارًا (+3.93%)، -1.33% عند 18.54 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 13.71 دولارًا (+3.94%)، -2.26% عند 13.40 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 49.14 دولارًا (+4.71%)، -1.59% عند 48.36 دولارًا
• حركة الخروج (EXOD): أغلقت عند 14.99 دولارًا (-4.83%)

شركات الخزينة المشفرة

• الإستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 163.11 دولارًا أمريكيًا (+1.32%)، -2.33% عند 159.31 دولارًا أمريكيًا
• Strive (ASST): أغلق عند 0.87 دولار أمريكي (+0.06%)، -1.78% عند 0.85 دولار أمريكي
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 9.75 دولارًا أمريكيًا (-0.31%)، -2.56% عند 9.50 دولارًا أمريكيًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 2.00 دولار (+1.01%)، -4.50% عند 1.91 دولار
• الإستراتيجية البسيطة (LITS): أغلقت عند 1.27 دولار (-3.79%)

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

بقعة بيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة

• صافي التدفقات اليومية: -103.5 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 56.48 مليار دولار
• المجموع بيتكوين الممتلكات ~ 1.29 مليون

بقعة إيثريوم صناديق الاستثمار المتداولة

• صافي التدفقات اليومية: -41.7 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 12.33 مليار دولار
• المجموع إيثريوم الممتلكات ~ 6.02 مليون

المصدر: المستثمرون فارسايد

بينما كنت نائما

ومع تزايد اعتماد أوروبا على الغاز الطبيعي الأميركي، تتزايد أيضاً نفوذ ترامب (نيويورك تايمز): أثار التوتر بشأن غرينلاند مخاوف من أن إدارة ترامب قد تحول صناعة النفط والغاز الأميركية إلى وسيلة للضغط على أوروبا.

الدولار يسجل أدنى مستوى له في أربعة أشهر مع وصول الذهب إلى 5000 دولار (بلومبرج): واصل الدولار عمليات البيع يوم الاثنين مع تزايد التكهنات بأن الولايات المتحدة قد تنسق التدخل مع السلطات اليابانية لدعم الين. تراجعت الأسهم، في حين تجاوز الذهب مستوى 5000 دولار للأوقية.

الهند تعتزم خفض الرسوم الجمركية على السيارات إلى 40% في اتفاق تجاري مع الاتحاد الأوروبي، حسبما ذكرت مصادر (رويترز): تخطط الهند لخفض الرسوم الجمركية على السيارات المستوردة من الاتحاد الأوروبي إلى 40% من 110%، في أكبر انفتاح حتى الآن لسوق البلاد مع اقتراب الجانبين من اتفاق التجارة الحرة الذي يمكن أن يأتي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.