ترويض التضخم يؤجج الأسهم الصغيرة وصناديق الاستثمار العقارية

أظهرت أحدث بيانات التضخم التي قدمتها الحكومة الأمريكية هذا الأسبوع أن أسعار التجزئة والجملة مستمرة في الاستقرار وحتى الانخفاض في بعض الحالات. وقدم كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر دليلا جديدا على أن التضخم آخذ في الانخفاض. وبسبب انخفاض أسعار البنزين بنسبة 15%، لم يتغير مؤشر أسعار المستهلكين خلال الشهر وتباطأت الزيادة السنوية إلى 3.2%، في حين انخفض مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.5% على أساس شهري وارتفع بنسبة 1.3% على أساس سنوي.

وساعد تراجع معدلات التضخم على دفع عائدات السندات إلى الانخفاض، حيث حققت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عائداً بنسبة 4.4% في نهاية الأسبوع. وهذا أقل من 5.0٪ قبل أربعة أسابيع.

كان تراجع العائدات مفيدًا بشكل خاص للعقارات، التي قفزت بنسبة 4.5٪ وكان القطاع الأفضل أداءً هذا الأسبوع، يليه قطاع المواد (+3.8٪)، والتقديرات الاستهلاكية (+3.6٪)، والمرافق (+3.3٪). وكانت القطاعات الدفاعية هي التي تراجعت: خدمات الاتصالات (+0.7%) والسلع الاستهلاكية الأساسية (+0.8%).

ومن حيث الحجم، كانت الأسهم الصغيرة هي أكبر الرابحين هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر Russell 2000 للشركات الصغيرة بنسبة 5.4%، وارتفع مؤشر S&P Midcap 400 بنسبة 4.0%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.3%.

كانت استراتيجيات العائد على الأرباح العالية رائدة في عالم صناديق الأرباح. أفضل أداء جاء من PowerShares High Yield Dividend Achievers (PEY
بي.اي
+5.1%). وكانت قوة الشركات الصغيرة واضحة أيضًا في عالم دخل الأسهم، مع توزيع أرباح WisdomTree SmallCap (DES)
ديس
+5.0%) محققاً ثاني أعلى مكسب أسبوعي.

وكانت صناديق الاستثمار العقاري أيضا من بين أفضل الأسهم أداء أسبوعيا. مستثمر فوربس للأرباح المكونة للمحفظة iShares الرهن العقاري العقاري (REM) ارتفع بنسبة 4.7%، كما ارتفع مؤشر iShares Cohen & Steers REIT (ICF) الأوسع نطاقًا بنسبة 4.7%.
ICF
) ربحت ETF 4.6%.

إجراءات محفظة الاستثمار الأجنبي المباشر: ال مستثمر فوربس للأرباح محفظة من 35 سهما منذ يوم الجمعة الماضي ارتفعت بمعدل 4.24٪. وتتمتع محفظة الاستثمار الأجنبي المباشر بمتوسط ​​عائد توزيعات أرباح يبلغ 5.5%.

شركة انتل

إنتك
(INTC +12.7%) كان الأداء الأفضل لدينا، مدعومًا بالترقيات والزيادات في الأسعار المستهدفة من العديد من محللي الوساطة. ولاية أوريغون نظام كولومبيا المصرفي (COLB +11.2%) شاركوا بسخاء في عودة البنك الإقليمي، جنبًا إلى جنب مع شركة أميس، ومقرها آيوا أميس الوطنية (أتلو +10.0%). REIT للتخزين الذاتي ومقره دنفر الصندوق الوطني لشركات التخزين التابعة (NSA +9.5%) كان أيضًا ذو أداء ممتاز. تنتج NSA 6.7% وتتداول بدون أرباح في 14 ديسمبر مقابل 0.56 دولار للسهم الواحد.

شركة أثاث في دانبري، كونيتيكت إيثان ألين إنتيريورس

بتوقيت شرق الولايات المتحدة
(توقيت شرق الولايات المتحدة +7.3%)، خدمة الطرود المتحدة

يو بي إس
(UPS +7.2%)، وشركة Grand Rapids لصناعة الأثاث المكتبي ومقرها ميشيغان حالة الفولاذ

SCS
(SCS +6.6%) كانت أيضًا ذات أداء أسبوعي استثنائي في محفظة الاستثمار الأجنبي المباشر. الخاسر الأكبر في الأسبوع الماضي خصائص بوسطن

بي إكس بي
(BXP +5.0%)، استمتع بارتداد كبير.

عرض خاص: انقر هنا للوصول الفوري إلى جميع الأسهم الـ 35 في مستثمر فوربس للأرباح محفظة النماذج، بالإضافة إلى أفكار بيع الخيارات لتعزيز العائد والعائدات تقرير فوربس للدخل المميز.

الاستثمار الأجنبي المباشر تعرض أسهم المحفظة معدلات متفوقة لنمو الأرباح ونمو الإيرادات، بالإضافة إلى عوائد عالية ونسب دفع منخفضة. يجب أن يكون التدفق النقدي التشغيلي خلال الـ 12 شهرًا الماضية إيجابيًا وكافيًا لتغطية الأرباح. كما أنها تتداول بخصومات على مقاييس تقييم متوسطة مدتها خمس سنوات تشمل السعر إلى المبيعات (P/S)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/BV)، والسعر إلى الأرباح المتوقعة للعام الحالي (P/E)، والسعر إلى التدفق النقدي. لكل سهم (P/CF)، وقيمة المؤسسة/EBITDA.

جون دوبوش هو محرر مجلة Forbes Billionaire Investor، وForbes Dividend Investor، وForbes Premium Income Report.