شركة أبل (ناسداك: أبل) هي شركة عظيمة، محتفظ بها في كل محفظة تقريبًا، بما في ذلك محفظة وارن بافيت، ولكن أداءها أقل من مؤشر S&P 500 (SP500)، وهذه مشكلة لمديري المحافظ الذين يريدون للتغلب على المؤشر. إن قيمة AAPL مبالغ فيها ويتم تسعيرها إلى حد الكمال لأنها لا تزال تعتبر الشركة المفضلة للنمو، وتستحق تقييمًا مرتفعًا. إنها تحافظ على مستوى سعرها المرتفع بسبب فلسفة “الشراء والاحتفاظ” التي نجحت دائمًا مع مستثمريها. عمليات إعادة شراء الأسهم تساعد أيضا.
ومع ذلك، فإن مديري المحافظ الذين يريدون التغلب على المؤشر سيبيعون الأسهم ذات الأداء الضعيف للمؤشر على أساس الاتجاه. يمكنك أن ترى هذا الاتجاه الهبوطي يحدث لـ AAPL على الرسم البياني الأسبوعي أدناه. وفي الوقت نفسه، فإن الأسهم الضعيفة مثل شركة International Business Machines Corporation (IBM) تعود إلى الحياة. ربما يتم تداول الأزواج من أجل التحوط ستكون الأموال قصيرة الأجل لـ AAPL وطويلة IBM.
تستخدم إشارة SID الخاصة بنا الأساسيات والتقنيات لتقييم السهم. يظهر في أعلى الرسم البياني أدناه. يمكنك رؤية إشارة بيع SID أسفل الخط الأحمر، وهي تكافح من أجل العودة إلى إشارة الانتظار الضعيفة. نود أن نبذل العناية الواجبة بشأن AAPL باستخدام محللي Seeking Alpha وتقييمات Quant، لذلك دعونا نتعمق فيها.
تُظهر SA أن محلليها حصلوا على تصنيف تعليق متفق عليه، لكن المقالتين الأخيرتين لهما تصنيفات بيع. وفي الوقت نفسه، العودة إلى وول ستريت. لا يزال لدى محللي جانب البيع إجماع على تصنيف الشراء، ولكن بهدف 200 دولار فقط. وهذا يعني أن وول ستريت. تتوقع أن يكون أداء AAPL أقل من المتوقع في عام 2024، ما لم يرتفع هذا الهدف. وفي ظل التحديات التي تواجهها شركة AAPL على المدى القصير، لا يبدو ذلك مرجحًا.
التقييمات الكمية لـ SA ليست جيدة. الربحية رائعة، لكن النمو والتقييم يحصلان على تقييمات سيئة. وهذا مزيج قاتل لأنك تريد دائمًا رؤية نمو مرتفع لتعويض مشكلة التقييم. بالإضافة إلى ذلك، فإن تصنيفات SA ضعيفة بالنسبة للزخم والمراجعات. يشير هذان الأمران لنا إلى أن القمة المزدوجة الهابطة الموضحة في الرسم البياني أدناه ستوقف السعر ونتوقع أن ينخفض من هنا. من الممكن أن تؤدي حالته “السبعة الرائعة” إلى ارتفاعه، ولكن بعد ذلك نتوقع أن تؤدي الأخبار السيئة على المدى القصير إلى انخفاضه. في نهاية المطاف سوف يتغلب بيع المحفظة على عمليات إعادة الشراء.
هنا هو الرسم البياني الأسبوعي لـ AAPL. يمكنك رؤية إشارة بيع SID الخاصة بنا في أعلى الرسم البياني. تظهر أيضًا القوة النسبية، AAPL:SPY، الاتجاه الهبوطي الذي يشير إلى أن أداء AAPL ضعيف على أساس الاتجاه، على الرغم من التحرك الأخير صعودًا إلى خط الاتجاه الهبوطي.
إليك الرسم البياني الأسبوعي الخاص بنا مع إشارة بيع SID الخاصة بنا في الأعلى. يمكنك أيضًا رؤية إشارة القوة النسبية في الجزء العلوي من الرسم البياني تتجه نحو الأسفل ويضعف أداء المؤشر، كما يمثلها SPDR® S&P 500 ETF Trust (SPY):
إشارة بيع AAPL الخاصة بنا وأداء المؤشر ضعيف. (ستوكشارتس.كوم)
خاتمة
يمكنك أن ترى تحسنًا في إشارات الطلب لدينا مع ظهور شركة Apple Inc. يحاول التغلب على كل السلبيات. إن إشارة البيع الخاصة بنا بالإضافة إلى الاتجاه الهبوطي في الأداء تمثل عقبات هائلة. يبدو أن العناية الواجبة التي بذلناها مع محللي SA وتصنيفاتها تدعم استنتاجنا بأن AAPL سيستمر في الأداء الضعيف للمؤشر وسيستخدمه مديرو المحافظ كمصدر للأموال لزيادة الحيازات في الأسهم ذات الأداء المتفوق.
