ارتفع التنفيذ الذي يستهدف العملات المشفرة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات بنسبة 53% مقارنة بعام 2022، وهو أكثر من ضعف الحالات اعتبارًا من عام 2021. وبحلول نهاية عام 2023، بلغ إجمالي العقوبات المالية ضد المشاركين في قطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة مبلغًا مذهلاً يصل إلى 2.89 مليار دولار أمريكي، منها وتم دفع 281 مليون دولار أمريكي كرسوم تسوية.
كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) برئاسة غاري جينسلر مثيرة للجدل بسبب نهجها “التنظيم من خلال التنفيذ” في إدارة قطاع العملات المشفرة. يبدو أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد قررت أنه بدلاً من تمرير القوانين التي تحدد على وجه التحديد حدودًا لشركات العملات المشفرة للعمل ضمنها، فإنها ستطبق التنفيذ من خلال الدعاوى القضائية التي تناسب العملات المشفرة على نطاق واسع في الأطر القانونية الحالية لتطوير القانون كل حالة على حدة. في مارس 2023، أوضح جينسلر أن “التنفيذ هو أداة، وليس الوجهة. الهدف هو جعل المشاركين في السوق يلتزمون بالقوانين والقواعد لحماية “عملائنا”: المستثمرين الأمريكيين.
وكانت الأمثلة الأكثر شيوعاً للإنفاذ هي الاحتيال وعروض الأوراق المالية غير المسجلة. ومن بين إجراءات التنفيذ الـ 46، كان 57% منها يتعلق باحتيال مزعوم، و61% يتعلق بأوراق مالية مزعومة غير مسجلة، و37% يتعلق بكليهما. كانت اثنتان فقط من الحالات مرتبطة بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وكانت 37٪ منها مرتبطة بالعروض الأولية للعملة (ICOs).
في عام 2023، طاردت هيئة الأوراق المالية والبورصات بشكل ملحوظ عددًا أكبر بكثير من القضايا في مجال العملات المشفرة، حيث أصدرت قضايا ضد شركات العملات المشفرة الكبرى بما في ذلك Coinbase وKraken وTerraform Labs وTron.
في عام 2023، أثناء الكتابة لمجلة Global Legal Insights، أوضح مؤلفون من شركة المحاماة Paul وWeiss وRifkind وWharton & Garrison أنه في العامين الماضيين على وجه الخصوص، قام مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية (OFAC)، والحكومة الأمريكية بالمزيد بشكل عام، أصبحت أكثر نشاطًا في تطبيق قوانين العقوبات الأمريكية على شركات العملات المشفرة.
لقد كتبوا أن تطبيق حكومة الولايات المتحدة للعقوبات على قطاع العملات المشفرة “ناشئ ولا يزال يتطور” ومن المرجح أن يستمر في وضع سوابق جديدة على المدى القصير. تم تشكيل هذه الجهود من خلال الأمر التنفيذي الخاص بالعملات المشفرة الذي أصدره الرئيس بايدن، والذي طلب من الوكالات الحكومية إعداد تقارير وتوصيات حول الجوانب والمخاطر المختلفة التي تشكلها العملات المشفرة.
