© رويترز. يقوم UBS بترقية Rapid7 (RPD) للشراء حيث أن قصة الهامش “لا تزال مخفضة”
أسهم شركة رابيد 7 . (NASDAQ:) أغلق مرتفعًا بنسبة 5.57% يوم الاثنين بعد أن قام UBS بترقية السهم إلى “شراء” من “محايد”، مع الأخذ في الاعتبار قصة الهامش التي “لا تزال مخفضة” والتحول إلى عروض النمو الأعلى التي لا تحظى بالتقدير حاليًا.
كما رفع محللو UBS السعر المستهدف إلى 70 دولارًا من 53 دولارًا.
“نرى ما يقرب من 4 نقاط من توسع OpM الإضافي في CY24E حتى منتصف سن المراهقة بعد 7 نقاط + في CY23E. قال المحللون: “لقد نفذت RPD بالفعل أداءً جيدًا في إعادة الهيكلة للربع الثالث ونتوقع أن تحقق الشركة هدف CY24 FCF مع نمو مرتفع في النفقات التشغيلية من رقم واحد”.
بالإضافة إلى توسيع الهامش في عام 2024، يرى المحللون أيضًا أن الاتجاه الصعودي مدعوم من خلال زيادة التعرض لـ SecOps ويتوقعون أن يأتي أكثر من 60٪ من ARR من حلول خارج إدارة الثغرات الأمنية بواسطة CY25E.
وأشاروا إلى أن “هذا التحول في المزيج يجب أن يؤثر بشكل إيجابي على النمو الإجمالي حيث يحول برنامج RPD التركيز نحو فرص أكبر”.
لاحظ المحللون أن Rapid 7 يعد أيضًا عرضًا ذا قيمة مقنعة. وكتبوا: “عند 21x CY24E EV/FCF، يتم تداول RPD بخصم 6 دورات لأقرب أقرانها (بما في ذلك TENB)، لتحقيق نمو مماثل وتحسين الربحية”.
“لا نعتقد أن RPD تحصل على رصيد كافٍ لجهود الهامش أو التعرض لاتجاهات تحديث SecOps.”
