بقلم نيكيت نيشانت
(رويترز) – تعافت أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية قليلا يوم الجمعة بعد انخفاض استمر يومين بسبب مخاوف المستثمرين من ذلك نيويورك المجتمع بانكورب (NYSE:) تشير الأرباح الضعيفة إلى مشاكل أوسع في هذا القطاع.
ارتفع مؤشر KBW المصرفي الإقليمي بنسبة 0.2%، منهيًا سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.
ارتفعت أسهم NYCB بنسبة 5٪ يوم الجمعة بعد انخفاضها بنسبة 45٪ خلال الجلستين الماضيتين. يوم الأربعاء، خفض البنك أرباحه وسجل خسارة مفاجئة على القروض العقارية التجارية (CRE).
قامت وكالة فيتش يوم الجمعة بتخفيض تصنيفات عجز المصدر على المدى الطويل (IDRs) للمقرض وبنك Flagstar التابع له إلى BBB- من BBB، مشيرة إلى انخفاض قيمة قرض CRE وزيادة مخصصات خسائر القروض. إن توقعات تصنيفها لبنك نيويورك المركزي سلبية.
وأضافت وكالة التصنيف الائتماني: “بالإضافة إلى ذلك، فإن الإجراءات، بما في ذلك ارتفاع مستويات السيولة في الميزانية العمومية التي تتطلب تمويلًا أعلى بالجملة، ستؤثر أيضًا سلبًا على ربحية البنك في عام 2024”.
كتب المحللون في ريموند جيمس الذين شاركوا في ندوة عبر الإنترنت استضافتها إدارة بنك نيويورك التجاري “شعروا بالارتياح” من الودائع الثابتة للبنك، حسبما كتب المحللون في مذكرة يوم الجمعة.
وقالت شركة الوساطة: “بالنظر إلى استقرار الودائع، وتراكم الاحتياطيات في الآونة الأخيرة، ورأس المال الذي لا يزال قويا، والتعاون الاستباقي من قبل الإدارة لتحقيق المتطلبات التنظيمية الجديدة، نعتقد أن السهم يبدو جذابا للمستثمرين الأكثر عدوانية مع رؤية طويلة الأجل”.
أسهم وادي الوطنية بانكورب (NASDAQ:) وM&T Bank (NYSE:) وبعض المقرضين الآخرين متوسطي الحجم ارتفعوا أيضًا يوم الجمعة، مما عزز وجهة النظر بين بعض المستثمرين بأن مشاكل بنك نيويورك التجاري وانخفاضات الأسهم على نطاق أوسع ستكون محدودة.
وقال توم بلامب، الرئيس التنفيذي لشركة Plumb Funds: “لقد كانت الكثير من البنوك استباقية في التعامل مع قضايا القروض الخاصة بها، ولا يبدو أن جودة الائتمان الخاصة بها تتدهور بقدر ما يعتقد الناس بشكل عام”.
قال متحدث باسم بنك نيويورك التجاري يوم الخميس إن سعر سهم بنك نيويورك التجاري سوف يتعافى “مع استمرار السوق في تقدير إجراءات تعزيز القيمة” التي اتخذها البنك.
على مدى الجلستين الماضيتين، حقق البائعون على المكشوف الذين يستهدفون أسهم البنوك الإقليمية أرباحًا ورقية بنحو 1.4 مليار دولار، وفقًا لشركة البيانات والتحليلات Ortex.
المخاوف العقارية
عزز بنك نيويورك التجاري يوم الأربعاء مخصصاته لخسائر الائتمان بنسبة 345٪، مخصصة جزئيًا لمحفظة CRE الخاصة به. وقالت الشركة، وهي من كبار مقرضي CRE في نيويورك، إنها تلقت ضربة على قرضين منفصلين.
وقال ألكسندر يوكوم، المحلل لدى CFRA: “جزء من انخفاض بنك نيويورك التجاري بنسبة 45% على مدى يومين كان بسبب عدم تنويع البنك”. “يعمل بنك نيويورك التجاري على زيادة وزن كل من المكاتب العقارية التجارية والقروض متعددة الأسر، وبالتالي فإن التدهور الأخير في هذه المجالات كان له تأثير كبير على الشركة.”
أثار إفصاح البنك من جديد مخاوف بعض المستثمرين من أن المقرضين الآخرين قد يتكبدون خسائر في CRE حيث يواجه أصحاب المباني أسعار الفائدة المرتفعة والمكاتب الشاغرة المتبقية بعد الوباء.
أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع أسعار الفائدة ثابتة بينما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، مما دفع المتداولين إلى إعادة تسعير أول خفض متوقع لسعر الفائدة من مارس وحتى مايو، وفقًا لبيانات العقود الآجلة. وحذرت العديد من البنوك من أن ارتفاع تكاليف الاقتراض قد يؤدي إلى تخلف المزيد من المقترضين عن سداد قروضهم هذا العام.
وفي الوقت نفسه، تراجعت أسهم بنك أوزورا الياباني إلى أدنى مستوى له منذ ثلاث سنوات في طوكيو بعد أن خصص مخصصات كبيرة للخسائر المحتملة على قروض المكاتب الأمريكية.
وقال بعض المستثمرين إن البيانات الصادرة يوم الجمعة والتي أظهرت أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة ارتفع الشهر الماضي بمعدل أعلى بكثير من وتيرة ما قبل الوباء وتسارع نمو الأجور كان أمرًا إيجابيًا للمقرضين.
وقال بريان جاكوبسن، كبير الاقتصاديين في Annex Wealth Management: “بالنسبة للبنوك التجارية، من المفترض أن يؤدي هذا إلى تحسين التوقعات. هناك الكثير من القلق بشأن ارتفاع حالات التخلف عن السداد، ولكن إذا كان سوق العمل لا يزال ينبض بالحياة، فلا ينبغي أن ترتفع حالات التخلف عن السداد بسرعة كبيرة”.
قال بريندان كوغلين، رئيس الخدمات المصرفية الاستهلاكية في مجموعة Citizens Financial (NYSE:)، إن الصناعة المصرفية الأوسع تتمتع بالمرونة على الرغم من انخفاض الأسهم هذا الأسبوع.
وقال كوجلين في مقابلة يوم الخميس “لقد وجدت السوق ثقة في أنه ليست كل البنوك الإقليمية متساوية.” “على الرغم من وجود تراجع بسيط في القطاع المصرفي في اليومين الماضيين، إلا أنه بالتأكيد متواضع للغاية. وأود أن أقول إنني لا أتوقع أي عدوى على الإطلاق من هذا عبر النظام البيئي المصرفي”.
