Investing.com – ينتظر المستثمرون مجموعة من النتائج الفصلية من الشركات الأمريكية ذات الأسماء الكبيرة هذا الأسبوع ويقيمون توقعات أسعار الفائدة بعد البيانات الاقتصادية القوية في الأيام الأخيرة. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتخذ نهجًا “حكيمًا” تجاه التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة. أعلنت شركة Boeing (NYSE:) عن مشكلة جديدة مع بعض طرازات طائراتها من طراز 737، في أحدث انتكاسة لشركة صناعة الطائرات المحاصرة.
1. العقود الآجلة تتجه نحو الانخفاض
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الاثنين، مع استعداد المتداولين لموجة من أرباح الشركات هذا الأسبوع وقياس تعليقات جديدة بشأن أسعار الفائدة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
بحلول الساعة 05:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:00 بتوقيت جرينتش)، انخفض العقد 131 نقطة أو 0.4٪، وخسر 15 نقطة أو 0.3٪، وانخفض بمقدار 46 نقطة أو 0.3٪.
أغلقت المتوسطات الرئيسية في المنطقة الخضراء يوم الجمعة، مدعومة بتقرير سوق العمل لشهر يناير والذي كان أقوى بكثير مما توقعه الاقتصاديون في البداية. في حين أن البيانات دفعت الجدول الزمني المتوقع للتخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام وفرضت بعد ذلك ضغوطًا تصاعدية على عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إلا أنها لا تزال موضع ترحيب من قبل العديد من المستثمرين كدليل على المرونة في أكبر اقتصاد في العالم.
كما ارتفعت الأسهم في الجلسة السابقة أيضًا بسبب ارتفاع الأسهم في Meta Platforms (NASDAQ:) وAmazon.com (NASDAQ:) بعد الأرباح الوفيرة من الشركة الأم لفيسبوك وعملاق التجارة الإلكترونية. وسجل سعر سهم ميتا، على وجه الخصوص، أكبر قفزة له على الإطلاق في يوم واحد بنسبة 20.3٪، مما رفع القيمة السوقية لشركة التواصل الاجتماعي إلى 1.2 تريليون دولار، وفقًا لموقع Investing.com.
2. اقتراب موجة الأرباح
من المرجح أن تواجه قوة بقاء ارتفاع سوق الأسهم اختبارًا آخر هذا الأسبوع عندما تكشف مجموعة من الشركات الأمريكية ذات الأسماء الكبيرة عن أحدث نتائجها الفصلية.
من المقرر أن تقدم شركة ماكدونالدز (NYSE:) تقريرها يوم الاثنين، حيث يحرص المراقبون على معرفة ما إذا كانت أرباح سلسلة البرجر قد استفادت من اختيار العملاء المهتمين بالتكلفة لوجباتها ذات القيمة المنخفضة. يرقة (NYSE:)، الشركة المصنعة للآلات التي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها رائدة في القطاع الصناعي الأمريكي، من المقرر أن تعلن أيضًا عن عائداتها للربع الرابع والعام بأكمله.
سيتم التركيز أيضًا على شركات الإعلام في الأيام المقبلة، مع نتائج قادمة من قادة الصناعة مثل والت ديزني (NYSE:)، فوكس، مجموعة وارنر ميوزيك، وشركة نيويورك تايمز.
وفي الوقت نفسه، سيستمر تسليط الضوء على شركات التكنولوجيا الكبرى بعد مجموعة التقارير التي تحرك السوق الأسبوع الماضي من عمالقة مثل Microsoft (NASDAQ:) وAlphabet المالكة لشركة Google (NASDAQ:). لاعب التجارة الإلكترونية الصيني علي بابا (NYSE:)، شركة النقل التشاركي Uber (NYSE:)، ومصمم الرقائق ذراع ومن المقرر أن تعلن القابضة (NASDAQ:) عن نتائجها هذا الأسبوع.
هناك آمال كبيرة في أن تنعكس الإشارات الاقتصادية القوية في أرقام الشركات. وفقًا لبيانات LSEG التي استشهدت بها رويترز، من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 10٪ تقريبًا في عام 2024، متسارعة من زيادة قدرها 3.6٪ في العام الماضي.
3. يقول باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يكون “حكيمًا” بشأن تخفيضات أسعار الفائدة
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مقابلة مع برنامج “60 دقيقة” الإخباري على شبكة سي بي إس يوم الأحد، إن الاقتصاد الأمريكي القوي يمكن أن يمنح محافظي البنوك المركزية الأمريكية الوقت لاتخاذ نهج “حكيم” تجاه التخفيضات القياسية المحتملة في أسعار الفائدة.
وأضاف باول أنه يود أن “يرى البيانات تؤكد” أن التضخم – محور التركيز الرئيسي لسلسلة قوية من تشديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي دفعت تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوياتها في أكثر من عقدين – يتراجع إلى مستوى بنك الاحتياطي الفيدرالي. صرح بنسبة 2٪ “بطريقة مستدامة”.
وتؤكد تعليقاته على المشاعر الحذرة بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين يحرصون على تجنب خطر إعادة إشعال مكاسب الأسعار من خلال خفض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة. في الأسبوع الماضي، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند نطاق مستهدف يتراوح بين 5.25% إلى 5.50%، وشدد على أنهم سيحتاجون إلى رؤية المزيد من الأدلة على تخفيف التضخم قبل البدء في تنفيذ التخفيضات.
وأشار باول إلى أنه “علينا أن نوازن بين مخاطر التحرك مبكرا جدا… أو متأخرا جدا”.
كما امتنع عن التصريح بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان على يقين من تحقيق “الهبوط الناعم”، وهو السيناريو الذي يتم فيه هزيمة نمو الأسعار المرتفع دون التسبب في خسائر حادة في الوظائف وانكماش اقتصادي أوسع نطاقا. وبدلا من ذلك، وصف باول مرونة الاقتصاد الأمريكي بأنها “غير عادية تاريخيا”.
4. بوينغ تشير إلى أن مشكلة جديدة في جسم الطائرة قد تؤدي إلى تأخير تسليم 737 طائرة
تراجعت أسهم شركة Boeing في تعاملات ما قبل السوق في الولايات المتحدة يوم الاثنين، بعد أن حذرت شركة صناعة الطائرات المحاصرة من أن مشكلة جديدة في بعض أجسام طائراتها من طراز 737 قد تؤدي إلى تأخير “على المدى القريب” لبعض عمليات التسليم.
وفي مذكرة للموظفين يوم الأحد، أشار رئيس شركة بوينج للطائرات التجارية، ستان ديل، إلى أنه ربما لم يتم حفر ثقبين في هذه الطرازات وفقًا لمتطلبات الشركة تمامًا.
وقال ديل إن المشكلة “ليست مصدر قلق مباشر لسلامة الطيران”، مضيفًا أن جميع طائرات 737 يمكنها الاستمرار في العمل بأمان. ومع ذلك، فقد أقر بأنه سيتعين على بوينغ إجراء “إعادة صياغة” لنحو 50 طائرة لم يتم تسليمها.
وقال ديل: “هذا هو مسار العمل الوحيد بالنظر إلى التزامنا بتقديم طائرات مثالية في كل مرة”. “إن الأيام التي سنخصصها لبرنامج 737 ستتيح الوقت لفرقنا لاستكمال عمليات التفتيش، وإذا لزم الأمر، إجراء إعادة العمل اللازمة.”
تزايد التدقيق بشأن سلامة طائرات بوينغ منذ حدوث اختراق خطير في أحد أبواب الهواء في إحدى طائراتها من طراز 737 ماكس 9 التي تديرها شركة ألاسكا إيرلاينز الشهر الماضي. وفي أعقاب الحادث، لم تقدم بوينغ توقعاتها للعام المالي 2024، مشيرة إلى أنه لا يزال لديها “الكثير لتثبته” لاستعادة ثقة المنظمين والركاب.
5. الخام متقطع
كانت أسعار النفط الخام متقلبة يوم الاثنين، حيث يتطلع المستثمرون إلى التأخير في توقيت التخفيضات المحتملة لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي واستمرار العنف في الشرق الأوسط.
وبحلول الساعة 05:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفض تداول العقود الآجلة بنسبة 0.3% عند 72.08 دولارًا للبرميل، بينما انخفض العقد بنسبة 0.2% ليصل إلى 77.21 دولارًا للبرميل. انخفض كلا الخامين القياسيين في نهاية الأسبوع الماضي ويرجع ذلك جزئيًا إلى تقرير الوظائف الأمريكي الرائج، والذي دفع التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة هذا العام. ومن الناحية النظرية فإن فترة طويلة من تشديد الأوضاع المالية يمكن أن تؤثر على الطلب في أكبر مستهلك للنفط في العالم.
وقال محللون في ING إن الآمال في وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس ساهمت أيضًا في بعض الضعف الذي حدث يوم الجمعة. لكنهم قالوا إن وقف الأعمال العدائية “لا يبدو وشيكاً”.
وأضاف محللو ING أنه على الرغم من الهجمات الأمريكية والبريطانية الإضافية على الحوثيين المتمركزين في اليمن خلال عطلة نهاية الأسبوع، فإن إمدادات النفط “لا تزال غير متأثرة” وسوق النفط الخام “متوازن إلى حد كبير” في الربع الأول، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى مجموعة منتجي أوبك التي تجلس كمية كبيرة من القدرة الاحتياطية.
وأضافوا: “لكن هذا قد يتغير بسرعة إذا امتدت التوترات إلى أجزاء أخرى من الشرق الأوسط”.
