استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
يُظهر Vision Pro فضول العملاء لم يسبق له مثيل منذ سنوات عديدة. (0:16) أدى تضخم الخدمات إلى ارتفاع العائدات بعد تصريحات باول. (1:55) كيف يمكن لـ Magnificent 7 مواجهة Tech Bubble 5؟ (5:02)
وفيما يلي نص مختصر:
قصتنا الأعلى حتى الآن
تم طرح جهاز Apple Vision Pro للبيع رسميًا في نهاية هذا الأسبوع وكان الطلب المبكر من العملاء “مفاجئًا” على الرغم من تكلفته الباهظة. هذا هو رأي محلل Wedbush دان آيفز.
يقول Ives: “على الرغم من أن نقاط السعر مرتفعة بشكل واضح عند 3500 دولار مع وجود جمهور محدود خارج المطورين خارج البوابات، إلا أننا مندهشون من أن جاذبية السوق الجماعية المبكرة قد أثارت Vision Pro مع قطارة الفك 600 تطبيق (والعد) مصممة لـ Vision برو أعلى بكثير من التوقعات.”
لقد حصل على تصنيف متفوق على السهم مع سعر مستهدف قدره 250 دولارًا.
وأضاف آيفز أن إضافة إلى النجاح هو أن فضول العملاء يظهر فضولًا في Vision Pro لم نشهده منذ “سنوات عديدة”.
يمكن لشركة Apple بيع ما يصل إلى 600000 وحدة Vision Pro هذا العام (ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 460000 وحدة) وبيع مليون وحدة في عام 2025. ومع ذلك، فهو يعتقد أن هذه “مجرد البداية” حيث من المرجح أن يكون سعر الإصدار التالي أقل من 2000 دولار. وتبدو أشبه بزوج من النظارات الشمسية.
“نعتقد أن Apple Vision Pro هو تغيير محتمل لقواعد اللعبة خلال السنوات القادمة، وقد حققت كوبرتينو نجاحًا واضحًا مع عامل الشكل للجيل القادم هذا الذي يتجاوز توقعات Street الأصلية بفارق كبير.”
في تداولات اليوم
ظلت الأسهم ثابتة بعد مقابلة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول في برنامج “60 دقيقة” حيث ردد صبره بشأن تخفيضات أسعار الفائدة. لكنها تعثرت عندما وصلت أحدث بيانات التضخم في الخدمات.
وانخفضت المتوسطات الرئيسية بنسبة أقل بقليل من -1%، في حين زادت عوائد سندات الخزانة من مكاسبها منذ الصباح الباكر. عاد العائد لمدة عامين (UYS2Y) – المرتبط بشكل وثيق بمعدل الأموال الفيدرالية – إلى ما يقرب من 4.5٪.
ارتفع مؤشر ISM للخدمات لشهر يناير إلى 53.4 من 50.5 في ديسمبر، متجاوزًا بسهولة التوقعات البالغة 52.1.
لكن التركيز كان على مكون الأسعار، الذي قفز إلى 64 من 56.7، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2022، بحسب شواب.
يقول عصر النهضة ماكرو أن هذا “ليس شيئًا نريد رؤيته”.
“البيانات صاخبة، ومن السابق لأوانه القول ما إذا كان التقدم الأخير سوف ينعكس بالفعل، ولكن ((ذلك)) يدعم فكرة أن التضخم لا يزال ثابتا بما يتجاوز التباطؤ المتوقع في السلع الأساسية.”
يقول الخبير الاقتصادي في ويلز فارجو: “دخل قطاع الخدمات العام بقدر لا بأس به من الزخم. إن القفزة في الأسعار المدفوعة من تلقاء نفسها لن تمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من الشروع في دورة تخفيف، ولكنها تلقي المزيد من الماء البارد على فكرة أن تخفيضات أسعار الفائدة أصبحت وشيكة. كما أنه يساعد في تبرير موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الصبور.
بين الاسهم النشطة
ارتفع سهم كاتربيلر (CAT) بعد أن أعلنت الشركة المصنعة للآلات الثقيلة ومعدات البناء عن أرباح فصلية فاقت متوسط التقديرات بين محللي وول ستريت. وكانت المبيعات متماشية مع الإجماع حيث قام التجار بتخفيض المخزونات.
ارتفعت مبيعات ماكدونالدز (MCD) العالمية المماثلة بنسبة 3.4٪ مقارنة بمبيعاتها العالمية. +4.8% إجماع. وارتفعت المبيعات المماثلة في الولايات المتحدة بنسبة 4.3% مقارنة بالمبيعات المماثلة في الولايات المتحدة. +4.5% إجماع.
استفادت نتائج المبيعات المماثلة من متوسط النمو القوي للشيكات مدفوعًا بالزيادات الإستراتيجية في أسعار القائمة. وقالت الشركة إن التنفيذ الناجح على مستوى المطاعم، والحملات التسويقية والقوائم الفعالة، والنمو الرقمي المستمر والتوصيل ساهم في تحقيق نتائج مبيعات قوية قابلة للمقارنة.
أضافت أسهم Nvidia (NVDA) إلى المكاسب الأخيرة حيث كرر Goldman Sachs تصنيف الشراء الإداني وعزز سعره المستهدف إلى 800 دولار من 625 دولارًا.
يقول المحلل توشيا هاري إن نقاط بيانات الصناعة الجديدة تظهر طلبًا “قويًا” على الخوادم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتحسين عرض وحدة معالجة الرسومات،
وفي أخبار أخرى ملحوظة
عانت شركة Polestar Automotive (PSNY) بعد أن ذكرت صحيفة Financial Times أن شركة Hertz Global (HTZ) أوقفت مؤقتًا خططها لشراء عشرات الآلاف من السيارات الكهربائية من شركة صناعة السيارات هذا العام.
وأشار رئيس العلامة التجارية للسيارات الكهربائية في هيرتز إلى انهيار قيم إعادة البيع العام الماضي كعامل رئيسي في قرار التراجع عن خطط السيارات الكهربائية.
وافقت شركة Hertz في عام 2022 على شراء 65000 سيارة Polestar على مدى خمس سنوات وشراء 100000 سيارة Tesla (TSLA) في محاولة لتقديم خيارات السيارات الكهربائية للعملاء. لكن الانهيار في قيمة إعادة بيع المركبات الكهربائية وارتفاع تكاليف الإصلاح أدى إلى قيام شركة هيرتز بتغيير استراتيجياتها.
صرح توماس إنجنلاث، الرئيس التنفيذي لشركة Polestar، لصحيفة Financial Times بأن الرئيس التنفيذي لشركة Hertz، ستيفن شير، اتصل به في الخريف الماضي ليسأله عما إذا كان بإمكانه إيقاف اتفاقهم مؤقتًا لشراء عدد معين من السيارات الكهربائية طوال عام 2024 بعد أن اشترت الشركة 20000 سيارة كهربائية من Polestar من عام 2022 إلى عام 2024. 2023.
أكد Ingenlath أن Polestar وافقت على التنازل عن شرط Hertz لشراء العدد المخصص لها من السيارات مقابل موافقة شركة تأجير السيارات العملاقة على عدم بيع سيارات Polestar الحالية الموجودة في المخزون إما في وقت مبكر جدًا أو بسعر رخيص جدًا.
وفي ركن أبحاث وول ستريت
إنها مباراة ماجنيفيسنت 7 ضد. فقاعة التكنولوجيا 5.
نظر بنك جولدمان ساكس في الفارق بين الشركات الكبرى اليوم – Apple (AAPL)، وAmazon (AMZN)، وAlphabet (GOOG) (GOOG)، وMeta (META)، وMicrosoft (MSFT)، وNvidia (NVDA)، وTesla (TSLA) – والشركة العملاقة. أكبر الشركات خلال فقاعة الدوت كوم في عام 1999 – مايكروسوفت (مرة أخرى)، سيسكو (CSCO)، جنرال إلكتريك (GE)، إنتل (INTC) وإكسون موبيل (XOM).
وقال الخبير الاستراتيجي ديفيد كوستين: “الأهم من ذلك، أن فقاعة التكنولوجيا تظهر أن المستثمرين يعتقدون أن التقديرات المتفق عليها على مسؤوليتهم الخاصة”. “في مارس 2000، كانت MSFT، وCSCO، وGE، وINTC، وXOM هي أكبر الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500، حيث استحوذت على 18% من المؤشر. وتوقع الإجماع بعد ذلك أن تنمو مبيعات المجموعة بمعدل نمو سنوي مركب قدره 16% خلال العامين المقبلين.”
“ومع ذلك، فقد فشلت المجموعة بشكل كبير، وحققت نموًا بنسبة 8٪ فقط. واستمر أداء المجموعة في أداء أقل من مؤشر S&P 500 بمقدار 21 نقطة أساس على مدار الـ 24 شهرًا التالية.”
“أحد الاختلافات المهمة بين Magnificent 7 وTech Bubble 5 هو ميلهما إلى إعادة الاستثمار من أجل النمو. تعيد Mag 7 استثمار 60% من تدفقاتها النقدية من العمليات من خلال النفقات الرأسمالية للنمو والبحث والتطوير. معدل إعادة الاستثمار هذا أكثر من الضعف وقال كوستين: “إن 26٪ من Tech Bubble 5 وحوالي 3 أضعاف مؤشر S&P 493”.
