اقترح جون ريد ستارك، وهو مسؤول سابق في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أن خطة إعادة هيكلة FTX قد تمكن الفرق القانونية من الاستفادة من الإفلاس.
ملخص
في 3 فبراير 2024، في أ مشاركة وسائل الاعلام الاجتماعية، اقترح ستارك أن يتلقى جميع عملاء FTX رسالة ساخرة “شكرًا لك“مذكرة من الفريق القانوني للبورصة المفلسة، نظرا لأرباحها الكبيرة خلال إجراءات الإفلاس. وأشار ستارك ساخرًا إلى إمكانية إنشاء منازل شاطئية جديدة في عام 2024.
FTX يذهب إلى الفصل 7 – ومن المحتمل أن يتجه محامو إفلاس FTX إلى الشاطئ في عام 2024
يجب على محامي فريق FTX للإفلاس إرسال رسائل شكر إلى جميع عملاء FTX. لماذا؟ لأنه بفضل عملاء FTX، ربما يستطيع الآن كل عضو في فريق الإفلاس القانوني لشركة FTX… pic.twitter.com/P89w5tS54y
– جون ريد ستارك (@JohnReedStark) 3 فبراير 2024
في 31 يناير 2024، خلال جلسة استماع في محكمة الإفلاس الأمريكية لمقاطعة ديلاوير، ذكر محامي FTX آندي ديتديريتش من شركة سوليفان وكرومويل أنه على الرغم من الجهود المكثفة، لا توجد خطط لإعادة إطلاق FTX كـ FTX 2.0 مع إطار الفصل 11 الحالي من الإفلاس. توقع ستارك أن إعادة تنظيم الفصل 11 من FTX لن تنجح وربط إعادة هيكلة FTX بإعادة تنظيم مزيج من الكيانات سيئة السمعة “Murder Incorporated، وCali Drug Cartel، وMadoff Investment Advisory Services“.
خلفية
من نوفمبر 2022 إلى يونيو 2023، أصدر المحامون وفريق إعادة الهيكلة الذي يدير بورصة العملات المشفرة المفلسة FTX فواتير تزيد عن 200 مليون دولار. وفي تقرير تم تقديمه في 20 يونيو/حزيران 2023، اعتبرت كاثرين ستادلر، فاحصة الرسوم المعينة من قبل المحكمة، أن الرسوم معقولة ووجدت أن الرسوم “ليس غير معقول تماما في الوقت الراهن“. وفقًا لملف التعويضات الأخير، في الربع المنتهي في 31 أكتوبر 2023، إف تي إكس أنفق حوالي 53000 دولار في الساعة على الرسوم القانونية والاستشارية، حيث أصدر الفريق القانوني للإفلاس فواتير لا تقل عن 118.1 مليون دولار في الفترة من 1 أغسطس إلى 31 أكتوبر 2023، بمتوسط 1.3 مليون دولار في اليوم بقيمة 53.300 دولار في الساعة على مدار 92 يومًا.
في 1 فبراير 2024، قدمت FTX طلبًا إلى محكمة ديلاوير لبيع 175 مليون دولار من مطالبتها ضد الخدمات المالية الرقمية المفلسة من Genesis Global Capital، المملوكة لصندوق التحوط المرتبط Alameda Research. في الوقت الحالي، تباع المطالبات المرفوعة ضد شركة جينيسيس مقابل 65% من قيمتها الاسمية، وهي نسبة أعلى بكثير من نسبة 38% التي تطالب بها شركة ألاميدا للأبحاث.
وأضاف أمر البيع المقترح، “إن إدخال هذا الأمر يصب في مصلحة المدينين وأموالهم ودائنيهم وأصحاب الاستثمارات وجميع الأطراف الأخرى ذات المصلحة“. في 3 فبراير 2024، كانت FTX تسعى للحصول على موافقة المحكمة لبيع حصتها بالكامل في شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic.
قدمت FTX اقتراحًا لبيع أسهم Anthropic Series B المفضلة، بما في ذلك حقوق الفائدة المملوكة لشركة Alameda Research. في أبريل 2022، استثمر سام بانكمان فرايد، الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX، حوالي 530 دولارًا في Anthropic قبل انهيار إمبراطوريته في نوفمبر. في أكتوبر 2023، كشفت الأدلة المقدمة خلال المحاكمة القانونية لبانكمان فرايد أن رأس المال المستثمر في بدء تشغيل الذكاء الاصطناعي كان في الأصل من ودائع العملاء في FTX.
ووفقًا للتقرير، تسعى FTX إلى تقصير الجدول الزمني للمراجعة لحركة البيع الخاصة بها لأنها تستهدف التوصل إلى قرار في الاجتماع القادم لمحكمة الإفلاس في 22 فبراير 2024.
وأشار الإيداع المقترح إلى أن “ستساعد المرونة في تعديل الجدول الزمني للبيع في تسهيل هذا التعاون، بما في ذلك السماح للمدينين بالحصول على الطلب الزائد على الأوراق المالية الخاصة بشركة Anthropic والتي يتم توجيهها من أي من جولات تمويل Anthropic…. علاوة على ذلك، نظرًا للعدد الكبير والقيمة الكبيرة للأسهم الإنسانية التي يحتفظ بها المدينون، فإن المرونة في بيع أجزاء من الأسهم الإنسانية في أوقات مختلفة ستساعد المدينين على تسييل مصالحهم.“
أدى انهيار FTX في نوفمبر 2022 إلى الكشف عن مخالفات في حساباتها، مما ترك Genesis 175 مليون دولار مقيدة في حساب FTX، والذي قالت إنه لا يؤثر على أنشطتها في صنع السوق. إذا كانت FTX صحيحة، فقد نرى جدولًا زمنيًا قصيرًا للمراجعة لحركة البيع الخاصة بها حيث أن الاجتماع القادم للإفلاس سيعقد في 22 فبراير 2024.
