وصل مؤشر S&P 500 (SPY) إلى مستوى 5000 نقطة هذا الأسبوع. لقد اعتقدت في الواقع أنه قد يكون أقل من ذلك بقليل، وفي مقال نهاية الأسبوع الماضي تكهنت بأن المعنويات أصبحت “تصاعدية للغاية” تمامًا مع تحول الموسمية إلى الجانب السلبي. من الواضح أن هذا لم يكن هو الحال و لقد تغلبت التقنيات الصعودية على توقعاتي.
ما زلت أعتقد أننا يمكن أن نحصل على تصحيح في فبراير، ولكن ربما أكون مبالغًا في التفكير في الأمور. كان هناك 14 إغلاقًا أسبوعيًا أعلى من آخر 15 إغلاقًا وهو ما لم يحدث منذ 52 عامًا. إذا أضفت حقيقة أن مؤشر S&P 500 قد ارتفع بنسبة 20٪ خلال تلك الأسابيع الخمسة عشر، فهذه هي المرة الأولى التي يحدث فيها هذا على الإطلاق. هذه بيئة غير عادية ولا يمكن لأحد أن يقول إلى أي مدى ستصبح الأمور “مجنونة”.
سأقوم هذا الأسبوع بتحديد النقاط الرئيسية مرة أخرى حيث يجب أن يظل مؤشر S&P 500 عند الانخفاضات إذا كان الاتجاه الصعودي هو أن تظل قوياً أو أن تتدحرج إلى الانعكاس. بدلاً من المضاربة على القمم، يمكننا التحول إلى الحياد/الهبوط عندما يكون هناك دليل فني حقيقي للقيام بذلك. سيتم تطبيق تقنيات مختلفة على أطر زمنية متعددة في عملية من أعلى إلى أسفل والتي تأخذ في الاعتبار أيضًا محركات السوق الرئيسية. الهدف هو توفير دليل قابل للتنفيذ مع التحيز الاتجاهي والمستويات المهمة والتوقعات لحركة السعر المستقبلية.
ستاندرد اند بورز 500 شهريا
تحرك شريط فبراير بعيدًا بما يكفي لاعتبار العودة إلى ما دون قمة يناير 4931 علامة حمراء. الانخفاض إلى ما دون 4853-61 من شأنه أن يشير إلى تحول هبوطي مناسب.
كما ذكرنا في الأسبوع الماضي، فإن الموسمية في فبراير تصبح أضعف وأغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 50٪ فقط من الوقت عندما حقق مكاسب تزيد عن 10٪ في نوفمبر وديسمبر وأغلق أيضًا على ارتفاع في يناير. علاوة على ذلك، يعد النصف الثاني من شهر فبراير من أضعف فترات الأسبوعين في العام.
اس بي اكس الشهرية (عرض التداول)
الآن بعد أن أصبح مؤشر S&P 500 في “السماء الزرقاء” عند أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق، فإن امتدادات فيبوناتشي والتحركات المقاسة تعمل بمثابة إشارة مرجعية. مرشد للأهداف. بعد ما يقرب من خمسة عشر عامًا من رسم الأكاذيب، وجدت بعض الأعمال أفضل بكثير من غيرها. على سبيل المثال، فإن التوسع بنسبة 1.13% عند 4991 ليس شيئًا أثق به كثيرًا. ومع ذلك، فإن التمديد بنسبة 200% لتصحيح يوليو/تموز وأكتوبر/تشرين الأول بالتزامن مع الحركة المقاسة بنسبة 90% (90% هو مقياس أستخدمه كثيرًا في موجة إليوت) يمكن أن يكون أكثر أهمية. يأتي هذا في 5107-5110.
كما ذكرنا سابقًا، يعد المستوى 4853-61 مستوى مهمًا على الجانب السلبي. ويعتبر المستوى 4818 هو المستوى الرئيسي التالي عند أعلى مستوى سابق على الإطلاق.
سيكون هناك انتظار طويل لإشارة ديمارك الشهرية القادمة. فبراير هو العمود 3 (من 9 ممكن) في العد الإرهاق الصعودي الجديد.
ستاندرد آند بورز 500 الأسبوعي
للأسبوع الخامس على التوالي، تشكل شريط أسبوعي قوي مع قاع أعلى، أعلى ارتفاع وإغلاق أعلى. من المحتمل مرة أخرى المتابعة في النصف الأول من الأسبوع المقبل.
وقد وصل الارتفاع الآن إلى قمة القناة عند 5025. هناك يمكن سيكون رد فعل في وقت ما من الأسبوع المقبل ويمكننا أن نراقب عن كثب حدوث تغيير في الشخصية. مرة أخرى، سيكون التغيير الرئيسي هو أدنى مستويات جديدة خلال الأسبوع يومي الخميس والجمعة بدلاً من الارتفاعات الجديدة التي نشهدها مؤخرًا.
اس بي اكس ويكلي (عرض التداول)
تقع مقاومة القناة حول 5025. تنطبق نفس أهداف فيبوناتشي من الرسم البياني الشهري، لذا فإن 5107-5110 هو الهدف التالي.
لا يوجد أي دعم أسبوعي كبير بالقرب، مع وجود فجوة أسبوعية صغيرة من 4842-44 هي المنطقة المهمة الأولى.
سيكون عدد استنفاد الدانمرك الصعودي على الشريط 6 (من 9) الأسبوع المقبل، لذلك لن يتم تسجيل أي إشارة استنفاد. عادة ما يظهر رد الفعل في الأسابيع 8 أو 9.
ستاندرد اند بورز 500 يوميا
اخترقت جلسة الجمعة القوية مستوى 5000 بشكل مقنع وأغلقت عند أعلى المستويات. من المفترض أن يستمر هذا التحرك، على الأقل في أوائل الأسبوع المقبل، ويعتبر المستوى 5000 الآن دعمًا على المدى القريب.
وصل الارتفاع إلى قمة القناة اليومية من أدنى مستوى في يناير وكذلك القناة الأسبوعية الكبيرة. حتى الآن، في كل مرة يلامس فيها الزوج القناة المرتفعة، فإنه يتراجع قليلاً أو يتوقف مؤقتًا. سيكون كسر مستوى اليوم السابق بمثابة تغيير جدير بالملاحظة.
اس بي اكس ديلي (عرض التداول)
وبصرف النظر عن القنوات المزدوجة عند 5025، لا توجد مقاومة.
5000 هو الدعم الأول، ولكن ليس له علاقة بصحة الاتجاه. يعتبر المستوى 4975 أكثر أهمية واختراق هذا المستوى سيزيل بعض الخيارات الأكثر صعودًا من على الطاولة (لكنه لن يؤكد بعد وجود قمة). يبلغ دعم القناة حوالي 4930 يوم الاثنين ويرتفع 10 نقاط لكل جلسة.
سيكون عدد الإرهاق الصعودي للدنمارك على العمود 8 (من 9 محتمل) يوم الاثنين مما يعني أننا قد نرى رد فعل يوم الاثنين أو الثلاثاء.
برامج التشغيل/الأحداث
كان هذا الأسبوع هادئًا بشكل خاص. لم يقل متحدثو بنك الاحتياطي الفيدرالي أي شيء جديد، وكانت البيانات متوافقة، وكانت مزادات السندات عادية. تمت موازنة مراجعات مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة دون أي تغييرات مهمة.
من المفترض أن يشهد الأسبوع المقبل المزيد من الإجراءات حيث سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء. والسؤال الكبير هو ما إذا كان الارتفاع في البيانات الاقتصادية خلال الأشهر الأخيرة سينعكس في قراءات التضخم. والسؤال الكبير التالي هو ما إذا كان هذا الأمر مهماً حقاً لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. ففي نهاية المطاف، فإن الاتجاه الأخير المتمثل في ارتفاع العائدات وانخفاض احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير السياسة النقدية لم يؤثر على الارتفاع على الإطلاق. أعتقد أن هذه الأشياء لا تزال مهمة، ولكنها قد تحتاج إلى نوع من الهزة لجعل السوق يستمع.
سيتم إصدار مبيعات التجزئة والطلبات الصناعية والبطالة في إمباير ستيت يوم الخميس.
سيتم إصدار مؤشر أسعار المنتجين وثقة المستهلك يوم الجمعة.
التحركات المحتملة للأسبوع (الأسابيع) القادمة
اخترق مؤشر S&P 500 مستوى 5000 وأغلق الأسبوع بقوة. توفر حركة يوم الجمعة احتمالات جيدة لارتفاع آخر فوق 5030 في أوائل الأسبوع المقبل.
ومع ذلك، فقد واجه الارتفاع بعض المقاومة في أعلى القنوات الأسبوعية واليومية. ومع وجود إشارة استنفاد يومية من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ يوم الاثنين أو الثلاثاء، هناك أسباب للاعتقاد بأن الارتفاع الجديد فوق 5030 سيفشل.
إن كيفية حدوث أي فشل سيكون مهمًا لبقية الأسبوع وربما الاتجاه بأكمله. وكانت الانخفاضات والتصحيحات الأخيرة في حدها الأدنى. في كثير من الأحيان كل ما نراه هو “الشريط الداخلي” اليومي قبل الاستمرار في الارتفاع. في السيناريوهات الأكثر صعودًا، يجب أن يظل المستوى 5000 ثابتًا.
يمكن أن تحصل الحركة التنازلية على بعض الزخم مع اختراق مستوى 5000، والأهم من ذلك كله، ترقب مستوى 4975. والأهم من ذلك كله، ترقب قيعان أسبوعية جديدة يومي الخميس والجمعة والإغلاق عند أدنى مستوى للنطاق الأسبوعي. سيكون هذا بمثابة تغيير في الشخصية وسيوفر بعض الأدلة التي تشتد الحاجة إليها لدعم أعلى المكالمات المضاربة.
