لن يتمكن برنامج تقاعد الضمان الاجتماعي من دفع المزايا الموعودة بالكامل خلال 10 سنوات تقريبًا. ولمعالجة هذه المشكلة، يعتزم خبيران يحظىان باحترام كبير خفض الإعانات الضريبية لمدخرات التقاعد الخاصة واستخدام الأموال لدعم النظام العام.
يقول أندرو بيجز، نائب مدير إدارة الضمان الاجتماعي السابق، وأليسيا مونيل، التي كانت مسؤولة كبيرة في البيت الأبيض، ووزارة الخزانة الأمريكية، وبنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن المبادلة سيكون لها فائدتان رئيسيتان.
عيوب مدخرات التقاعد الخاصة
فأولا، ستستخدم الإعفاءات الضريبية التي تدعم مدخرات أصحاب الدخل المرتفع في الأغلب للحفاظ على مدفوعات الضمان الاجتماعي في المستقبل. يعد البرنامج العام مصدرًا مهمًا للدخل لأصحاب الدخل المنخفض والمتوسط، الذين يحصلون على فوائد متواضعة فقط من حسابات التقاعد المستقلة أو خطط التقاعد القائمة على أصحاب العمل.
ثانياً، من شأن ضخ الأموال النقدية أن يكسب الكونجرس الوقت اللازم لإجراء التغييرات البنيوية المطلوبة في نظام الضمان الاجتماعي.
يشير بيغز ومونيل إلى أنه في عام 2020، أدت المزايا الضريبية لحسابات الاستجابة العاجلة، وخطط المساهمة المحددة القائمة على أصحاب العمل مثل 401 (ك)، ومعاشات التقاعد المحددة إلى خفض الإيرادات الفيدرالية بمقدار 186 مليار دولار وإيرادات ضريبة الرواتب بمقدار 68 مليار دولار إضافية.
تقدر TPC أنه في عام 2020، ذهب ما يقرب من 60 بالمائة من هذه الفوائد إلى الأسر التي تجني ما لا يقل عن 167000 دولار سنويًا وذهب الثلث إلى الأسر التي تجني 245000 دولار أو أكثر.
وهذه الإيرادات الضريبية الضائعة لا تفعل شيئا يذكر لزيادة الادخار الوطني. ويقدر المؤلفون أن ما بين 65 إلى 70 سنتًا من كل دولار من مدخرات التقاعد ذات المزايا الضريبية كان سيتم ادخارها على أي حال – في الحسابات الخاضعة للضريبة. وبالتالي فإن تلك العائدات الضريبية المفقودة البالغة 185 مليار دولار لم تولد سوى نحو 310 مليار دولار من المدخرات الخاصة الجديدة.
وبالمثل، تشير حسابات بيجز ومونيل إلى أنه على الرغم من هذه الحوافز الضريبية، فإن المشاركة في الخطط القائمة على أصحاب العمل لم تتغير إلا بالكاد منذ عام 1989، حيث بلغت حوالي 50%.
تحويل الأصول
وبالتالي، يقولون إن الكونجرس يجب أن يلغي الإعانات الضريبية لمدخرات التقاعد، إما كليًا أو جزئيًا، ويحول الإيرادات الجديدة إلى الضمان الاجتماعي.
إن فكرتهم استفزازية، لكن بها أيضًا نقاط ضعف كبيرة.
ومن شأنه أن ينهي حافز أصحاب العمل لرعاية خطط التقاعد، وهو مصدر رئيسي للادخار للعديد من العمال. وفي حين أن معظم فوائد هذه الخطط تذهب إلى العمال ذوي الدخل المرتفع، فإن زملائهم من ذوي الأجور المنخفضة ما زالوا يدخرون المال الذي قد لا يوفرونه لولا ذلك. قد لا يشجع التسجيل التلقائي العمال على الادخار بشكل كافٍ، ولكنه يساعدهم على الادخار أكثر مما لو لم تكن الخطط من النوع 401 (ك) موجودة.
كما أنه سيغير كيفية استثمار مدخرات التقاعد. يتم استثمار أصول IRA و 401 (k)، خاصة تلك التي يحتفظ بها الأشخاص ذوو الدخل المرتفع، في مزيج من الأسهم والسندات، وهي استراتيجية حكيمة طويلة الأجل. وعلى النقيض من ذلك، فإن أصول الضمان الاجتماعي تكمن بالكامل في سندات الخزانة الأمريكية.
بوش العكسي
في عام 2005، اقترح الرئيس جورج دبليو بوش السماح للعمال باستثمار حصة من ضرائب رواتب الضمان الاجتماعي طوعاً في محفظة متوازنة من الأسهم والسندات. ماتت الفكرة بعد أن وصفها الديمقراطيون بأنها “خصخصة الضمان الاجتماعي”. وقد يفعل بيجز ومونيل العكس من خلال تحويل قدر كبير من مدخرات التقاعد من الأسهم والسندات إلى السندات فقط.
ماذا سيحدث لدولارات الضرائب الجديدة؟
وتذكر أن مزايا الضمان الاجتماعي تُدفع اليوم من الدخل الناتج عن ضرائب الرواتب، بالإضافة إلى الفوائد على تلك السندات. عندما يتجاوز هذا الدخل مدفوعات الاستحقاقات، فإن ضرائب رواتب الضمان الاجتماعي تساعد بشكل فعال في تمويل العمليات الأخرى للحكومة الفيدرالية. وعندما تتجاوز الفوائد ذلك الدخل، يتعين على الحكومة إما أن تستخدم عائدات الضرائب العامة (أو تقترض المزيد) للمساعدة في دفع الفوائد، أو يتعين تخفيض الفوائد. لا يعد أي منهما أمرًا مرغوبًا فيه، لكن هذا ما سيحدث خلال عقد من الزمن تقريبًا.
سيعمل بيغز ومونيل على زيادة إيرادات الصندوق العام الفيدرالي من خلال إلغاء الإعانة الضريبية. لكن استخدام العائدات الجديدة من هذه الزيادة الضريبية التي تم الحصول عليها بشق الأنفس لدعم الضمان الاجتماعي يعني أنه لن يكون متاحا لخفض العجز – وهي طريقة أخرى لزيادة المدخرات الوطنية.
خرق أسطورة
كما أنه من شأنه أن يغير تصميم التأمين الاجتماعي للضمان الاجتماعي. منذ إنشاء البرنامج قبل تسعة عقود، كان التصور العام للضمان الاجتماعي هو أن العمال يساهمون من خلال ضريبة الرواتب، وفي المقابل يحصلون على فوائد كعائد على تلك المساهمات.
في الواقع، يتم دفع فوائد كبار السن إلى حد كبير من خلال الضرائب المفروضة على الشباب. لكن الأسطورة التأسيسية للبرنامج حمت البرنامج من النزوات السياسية. إن استخدام عائدات الضرائب العامة بشكل صريح لتمويل الضمان الاجتماعي من شأنه أن يجعله يبدو مثل أي برنامج إنفاق حكومي آخر. وما يقدمه الكونجرس يمكن أن يأخذه منه.
اعتمادا على وجهة نظرك، قد لا يكون ذلك سيئا. لكنه سيكون تغييرا عميقا.
شراء الوقت
وأخيراً، ستمنح الخطة الكونغرس الوقت الكافي لتطوير حل أكثر استدامة لمشكلة تمويل الضمان الاجتماعي. ولكن مع مرور المزيد من الوقت، فإن الكونجرس سوف يأخذ كل شيء حتماً. وسوف نواجه نفس الفوضى التي نعيشها اليوم، بعد بضع سنوات فقط، عندما يصبح العجز الفيدرالي وعدد المتقاعدين أكبر.
إن إصلاح الضمان الاجتماعي سوف يتطلب تفكيراً خارج الصندوق. ويستحق مونيل وبيجز الفضل في تصميم خطة أكثر تقدمية من زيادة الضرائب على الرواتب على سبيل المثال. إنه أمر يستحق النظر فيه، لكنه يثير بعض المخاوف المهمة.
