إن المفاهيم التقليدية حول ماهية الاستثمار الموجه نحو الاستدامة هي أمر مضحك. بالنسبة للبعض، يمكن أن يعني ذلك أن أداء شركة نفط أفضل قليلاً من معظم نظيراتها، وبالنسبة للآخرين، يعني في الغالب الاستثمارات “الخضراء” النمطية، مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. لكن الاستدامة الحقيقية لا تتعلق بالتحولات الإضافية أو المجالات الضيقة؛ بالنسبة لنا هنا في Green Alpha، فهذا يعني الاستثمار في الشركات التي تساهم منتجاتها وخدماتها بشكل هادف ومباشر في بناء اقتصاد موجود في حالة من الانسجام الكوكبي المستقر ومنخفض المخاطر. تم توضيح منهجياتنا لتحديد ما ينطبق وما لا ينطبق عليه هذا التعريف بالتفصيل هنا، ويتم تلخيصها بشكل أكثر إيجازًا في الركائز الأربع للاقتصاد التاليTM مفهوم هنا.
أين تتناسب أشباه الموصلات المتقدمة مع إطار الاستقرار طويل المدى؟ الجواب هو في كل مكان. الذي – التي إن قادة الصناعة اليوم هم الأساس الذي لا غنى عنه للاقتصاد العالمي، والاستدامة الحقيقية غير المحددة مستحيلة بدونهم. ينبع الحضور الكبير لشركة Green Alpha في قطاعات أشباه الموصلات من هذا الاعتراف العميق ويؤكد نظرتنا على المدى الطويل.
وبينما نتطلع إلى الأمام على مدى العقدين المقبلين، فإن مسار الطلب على القوة الحاسوبية يتجه نحو الارتفاع بشكل لا لبس فيه. والسبب في ذلك يتشابك بشكل عميق مع أساسيات الرخاء الاقتصادي والاجتماعي. في قلب أي اقتصاد ينجح في الارتقاء بشعبه تكمن القدرة المزدوجة على الاستفادة بشكل فعال من الطاقة وتسخير المعلومات للمشاريع والمؤسسات ذات الأهمية. وعلى العكس من ذلك، هناك نمط راسخ مفاده أن المجتمعات التي تفتقر إلى القدرة على الوصول إلى الطاقة والمعلومات لا تحقق ببساطة نتائج اقتصادية أو اجتماعية مرغوبة.
ولنأخذ على سبيل المثال التحدي المتمثل في علاج حالات مثل السرطانات المتقدمة، والتي اعتبر الكثير منها غير قابل للعلاج لفترة طويلة. يكمن المفتاح لفتح العلاجات المحتملة في نشر التعلم الآلي للتدقيق في مجموعات البيانات الضخمة التي لا يمكن تصورها تقريبًا من المؤشرات الحيوية. هذا المسعى ممكن فقط من خلال الذكاء الاصطناعي الحسابي المكثف.
وبالمثل، فإن إنشاء شبكة طاقة متجددة موزعة لا يقتصر فقط على الألواح الشمسية ومزارع الرياح. ويتطلب الأمر أنظمة رقمية متطورة – مدعومة بأشباه الموصلات مثل أدمغتهم. الشيء نفسه ينطبق على التقدم التعليمي. إن الوعد بالتعلم الإلكتروني والتدريب الشخصي على الذكاء الاصطناعي كأدوات لتوسيع رأس المال البشري يعتمد بشكل أساسي على موارد الحوسبة.
وعندما نفكر في الابتعاد عن النماذج القديمة غير الفعالة للصناعة والزراعة نحو عمليات دائرية أكثر استدامة – سواء كان ذلك تطوير مواد متقدمة، أو ابتكار أساليب جديدة، أو تنفيذ أنظمة مثل الزراعة الخاضعة للرقابة البيئية – فإن القاسم المشترك هو مرة أخرى الحاجة إلى للموارد الحاسوبية الهائلة.
والأهم من ذلك، أن شركات مثل Taiwan Semiconductor Mfg. شركة. المحدودة. تمثل (“TSMC”) (TSM) محور التصنيع لثورة أشباه الموصلات هذه. وتدعم ابتكاراتهم التقدم عبر جبهات لا حصر لها، وتشكل البنية التحتية ذاتها لمستقبل أكثر كفاءة واستدامة. سواء كان الأمر يتعلق بالتصنيع الذكي، أو الزراعة الدقيقة، أو الطاقة المُحسّنة، فإن تقنية TSMC تطلق العنان للابتكار الذي يغير قواعد اللعبة. إن هيمنة TSMC على السوق لا يمكن تعويضها، حيث تتجاوز حصة السوق 90٪ في العديد من العقد المتطورة، مثل 7 نانومتر و5 نانومتر وما دون ذلك. لا يوجد أي مصنع شبه آخر في العالم يقترب من توفير قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة اللازمة لحل المشكلات الحرجة التي يواجهها العالم. (لاحظ هنا أن هذه الديناميكية لا تنطبق على شرائح الجيل السابق ذات العقدة الأكبر حجمًا والتي تم تصميمها وإنتاجها من قبل موردين مثل Infineon Technologies AG (OTCQX:IFNNY). في حين أنها ذات قيمة كبيرة لتطبيقات لا تعد ولا تحصى مثل تشغيل أنظمة التحكم المختلفة في سياراتنا والتحكم الصناعي وإدارة الطاقة، فإن هذا المستوى من صناعة أشباه الموصلات ليس هو المكان الذي تظهر فيه الحلول المتقدمة للمشكلات وأكبر مكاسب الإنتاجية.)
إن تفاني TSMC في تحقيق الاستدامة هو أمر أصيل؛ ينشرون تقارير مفصلة توضح التقدم الذي أحرزوه نحو أهداف محددة للاقتصاد المستدام. وهذه الشفافية مفيدة في الحفاظ على المساءلة وإظهار التأثير الواقعي لجهودهم. من خلال التركيز على الابتكار المستدام، تجسد TSMC كيف يمكن لتكنولوجيا أشباه الموصلات أن تقود التغيير الإيجابي على الكوكب.
الامثله تشمل:
العمل المناخي – تم تصميم شرائح TSMC المتطورة مع مراعاة كفاءة استخدام الطاقة في جوهرها. تعمل هذه الرقائق على تشغيل الأجهزة والأنظمة التي تستهلك طاقة أقل، مما يقلل الانبعاثات ويساهم في مكافحة تغير المناخ. علاوة على ذلك، تلتزم TSMC بزيادة استخدامها للطاقة المتجددة وقد وضعت أهدافًا طموحة لخفض الكربون.
الصحة والتعليم – تتيح أشباه الموصلات الخاصة بشركة TSMC التقدم في مجال التصوير الطبي، والتشخيصات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، ومراقبة الصحة عن بعد، مما يساعد على ضمان إمكانية الوصول إلى الرعاية الصحية عالية الجودة بشكل أكبر. وبالمثل، تدعم هذه الرقائق منصات التعلم المخصصة وتجعل التعليم أكثر فعالية وانتشارًا.
إن الاستثمار في هؤلاء القادة في الصناعة يتماشى مع التزام Green Alpha بالمدى الطويل. ونحن ندرك أن تطوير أشباه الموصلات، رغم أنه لا يخلو من اعتبارات بيئية خاصة به، فإنه يؤدي إلى تحسين الأداء، ويعزز شبكات الطاقة المتجددة، ويدفع الزراعة الدقيقة، ويجعل عدد لا يحصى من الأنظمة أكثر ذكاء. ولهذه التطورات تأثيرات تمتد على أجيال متعددة.
يشكل هذا الفهم التزام Green Alpha طويل الأمد بالتعرض للمحفظة لابتكارات أشباه الموصلات. وفي عالم يسعى إلى تحقيق التوازن والتقدم، لا يجوز للاستثمار المستدام أن يكون قصير النظر. ويتعين عليها أن تعترف بجرأة وتدعم القوى الدافعة للتحول التكنولوجي، ولا سيما أشباه الموصلات المتقدمة. إن الاستثمار في هذا القطاع ليس أمراً ذكياً فحسب؛ إنه استثمار في حالة حقيقية ودائمة من الانسجام الكوكبي. ومن وجهة نظر إدارة الأصول البحتة، فمن الواضح أيضًا أنها واحدة من أهم محركات النمو الاقتصادي في المستقبل المنظور.
ما حجم النمو الذي يمكن أن نتوقعه؟ وكما ناقشت مجموعة أوراسيا في العدد الأخير من تقريرها جي زيرو الذكاء الاصطناعي النشرة الإخبارية، “يحتاج سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، إلى المزيد من الرقائق. إنه يحتاج إلى الكثير من الرقائق. ربما يكون الشيء الوحيد الذي يوقف شركته الناشئة التي تبلغ قيمتها 100 مليار دولار – إذا كان لا يزال بإمكانك تسميتها شركة ناشئة – هو العرض الحالي من الرقائق القوية… يجري ألتمان محادثات عميقة مع المستثمرين لجمع ما بين 5 إلى 7 تريليون دولار لمشروع شرائح جديد. وتستمر مجموعة أوراسيا في الإشارة إلى أن زيادة رأس المال هذه وحدها أكبر من الحجم الحالي لصناعة أشباه الموصلات بأكملها.
ألتمان على حق، إن مقدار الطاقة الحاسوبية التي سنحتاجها يتجاوز بكثير القدرة الكاملة اليوم عدة مرات. من الصعب علينا في Green Alpha أن نتخيل صناعة أكثر أهمية وحلاً للمشكلات ومتنامية بشكل كبير. وبصراحة، سواء كان الهدف هو الاقتصاد المستدام أو عائد الاستثمار، أو في حالتنا كليهما، فمن غير المتصور ببساطة تجنب تعرض المحفظة للشركات الرئيسية المعنية.
فقط اسأل نفسك، ما هو نوع القدرات والنمو الذي يتوقعه ألتمان والذي يعتقد أننا بحاجة إلى ما قيمته 7 تريليون دولار من القدرة شبه التصنيعية لتحقيق ذلك؟
إفشاء: لا أحد
البريد الأصلي
ملحوظة المحرر: تم اختيار النقاط التلخيصية لهذه المقالة بواسطة محرري “البحث عن ألفا”.
