أعلنت شركة Cable One (NYSE:CABO) عن مبيعات أقل من تقديرات المحللين في أرباح الربع الرابع
انخفض مزود الإنترنت وتلفزيون الكابل والهاتف Cable One (NYSE:CABO) عن توقعات المحللين في الربع الرابع من السنة المالية 2023، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي إلى 411.8 مليون دولار. لقد حققت ربحًا وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة 19.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو تحسن من خسارتها البالغة 13.38 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء Cable One؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز مميزات شركة Cable One (CABO) للربع الرابع من السنة المالية 2023:
- ربح: 411.8 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 418.5 مليون دولار (1.6% خطأ)
- الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 226.9 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 229.8 مليون دولار (1.2% خطأ)
- ربحية السهم: 19.39 دولارًا مقابل تقديرات المحللين البالغة 12.05 دولارًا (فوز بنسبة 60.9٪)
- التدفق النقدي الحر بقيمة 36.07 مليون دولار، بانخفاض 64.8٪ عن الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 74.2% مقارنة بنفس الربع من العام الماضي
- المشتركون في البيانات السكنية: 960,500
- القيمة السوقية: 2.67 مليار دولار
وقالت جولي لوليس، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Cable One: “إن عودتنا إلى النمو المتسلسل لعملاء البيانات السكنية عالية السرعة في الربع الرابع، كما هو متوقع، أمر مشجع للغاية”.
تأسست شركة Cable One (NYSE:CABO) في عام 1986، وهي توفر خدمات الإنترنت عالي السرعة وتلفزيون الكابل وخدمات الهاتف، بشكل أساسي في الأسواق الصغيرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الكابلات والأقمار الصناعية إن الآثار المادية الهائلة للألياف الموجودة في الأرض أو الأقمار الصناعية في الفضاء تجعل من الصعب على الشركات في هذه الصناعة التكيف مع عادات المستهلك المتغيرة. على مدى العقد الماضي وما فوق، قام المستهلكون “بقطع الحبل” عن اشتراكاتهم التقليدية في الكابلات لصالح خيارات البث. في حين أن هذا يمثل رياحًا معاكسة، فإن هذا التقارب مع البث يعني أن المزيد من الأسر تحتاج إلى إنترنت عالي السرعة، ويمكن للشركات التي تخدم العملاء بنجاح أن تتمتع بمعدلات احتفاظ عالية وقوة تسعير نظرًا لأن خيارات الاتصال بالإنترنت في أي منطقة جغرافية تكون عادةً محدودة.
نمو المبيعات إن مراجعة أداء الشركة على المدى الطويل يمكن أن يكشف عن رؤى حول جودة أعمالها. يمكن لأي عمل تجاري أن يحقق نجاحًا على المدى القصير، لكن المستوى الأعلى يحافظ على النمو لسنوات. كان معدل نمو الإيرادات السنوي لشركة Cable One بنسبة 9.4٪ على مدى السنوات الخمس الماضية ضعيفًا بالنسبة للأعمال التقديرية للمستهلكين. ضمن تقديرات المستهلك، تكون دورات المنتج قصيرة ويمكن أن تتأثر الإيرادات بسبب الاتجاهات المتغيرة بسرعة. ولهذا السبب نتابع أيضًا الأداء على المدى القصير. يُظهر التاريخ الحديث لشركة Cable One أن الأعمال قد تباطأت نظرًا لأن نمو إيراداتها السنوية بنسبة 2.2٪ على مدار العامين الماضيين أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات.
يمكننا التعمق أكثر في ديناميكيات إيرادات الشركة من خلال تحليل عدد المشتركين في البيانات السكنية ومشتركي الفيديو السكني، الذين بلغوا 960,500 و134,200 في الربع الأخير. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط نمو مشتركي البيانات السكنية في Cable One 3.5% على أساس سنوي. ومن ناحية أخرى، بلغ متوسط عدد المشتركين في مقاطع الفيديو السكنية انخفاضًا بنسبة 24.3% على أساس سنوي.
في هذا الربع، خالفت شركة Cable One تقديرات وول ستريت وأبلغت عن انخفاض غير ملهم إلى حد ما بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي في الإيرادات، مما أدى إلى تحقيق إيرادات بقيمة 411.8 مليون دولار. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع وول ستريت أن تظل الإيرادات ثابتة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
النقد هو الملك على الرغم من أن الأرباح بلا شك ذات قيمة لتقييم أداء الشركة، إلا أننا نعتقد أن النقد هو الملك لأنه لا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير.
على مدى العامين الماضيين، أظهرت Cable One ربحية نقدية قوية، مما منحها ميزة على منافسيها وخيار إعادة الاستثمار أو إعادة رأس المال إلى المستثمرين مع الاحتفاظ بالنقد المتاح لحالات الطوارئ. بلغ متوسط هامش التدفق النقدي الحر للشركة 18%، وهو أمر مثير للإعجاب للغاية بالنسبة للأعمال التجارية الاستهلاكية.
وصل التدفق النقدي الحر لشركة Cable One إلى 36.07 مليون دولار في الربع الرابع، أي ما يعادل هامش 8.8% بانخفاض 41.3% على أساس سنوي. خلال العام المقبل، يتوقع المحللون أن تتحسن الربحية النقدية لشركة Cable One. تشير تقديراتهم المتفق عليها إلى أن هامش التدفق النقدي الحر LTM البالغ 17.4% سيزيد إلى 20.6%.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الرابع لشركة Cable One لسوء الحظ، فقدت إيرادات شركة Cable One، وكان هامش التشغيل الخاص بها أقل من تقديرات وول ستريت. كانت إحدى النقاط المضيئة هي أن الشركة عادت إلى النمو المتسلسل لعملاء البيانات السكنية عالية السرعة في الربع الرابع. يعد تزويد العملاء المقيمين (المنازل) بالإنترنت هو جوهر هذا العمل. بالتصغير، نعتقد أن هذا كان ربعًا مختلطًا. السهم ثابت بعد الإبلاغ ويتم تداوله حاليًا بسعر 478.44 دولارًا للسهم.
