شركة Ur-Energy: تعرض محفوف بالمخاطر ولكنه جذاب لليورانيوم (NYSE:URG)

في فبراير. 15 بحثًا عن مقال ألفا حول منتج Sprott Uranium Miners ETF (URNM)، كتبت:

اليورانيوم هو سلعة يتم تداولها في السوق المادية. Sprott Uranium Miners ETF هو منتج يوفر التعرض لليورانيوم في العالم حيث يتزايد الطلب النووي.

تم تداول URNM بسعر 52.38 دولارًا للسهم في فبراير. 15. في 5 مارس، قامت مؤسسة التدريب الأوروبية بالتصحيح بنسبة 6.9% إلى مستوى 48.76 دولارًا للسهم. أكبر شركة مملوكة لشركة URNM في أمريكا الشمالية هي Cameco Corp (CCJ)، مع تعرض أكثر من 13.50%. في حين أن CCJ هي إحدى الشركات الكبرى في مجال تعدين اليورانيوم، فإن شركة Ur-Energy Inc. (بورصة نيويورك: أورغ) هي شركة أمريكية لليورانيوم يمكن أن يكون لها إمكانات صعودية مع زيادة الاهتمام بسوق اليورانيوم وارتفاع أسعار السلعة. URG هو سهم صغير الحجم، وعلى الرغم من أن تقييمه لا يزال يمثل مشكلة، إلا أنه يظل مرشحًا جذابًا للمضاربة للشراء عند الانخفاض الحالي في القطاع.

أسعار اليورانيوم لا تزال صعودية

استمر الاتجاه الصعودي لسعر اليورانيوم حتى فبراير 2024

وكما يظهر الرسم البياني، في حين انخفض سعر اليورانيوم الفوري بشكل طفيف من 100.25 دولار في نهاية يناير 2024 إلى 95 دولارًا للرطل في نهاية فبراير، ارتفع سعر اليورانيوم طويل الأجل من 72 دولارًا إلى 75 دولارًا.

في حين أن العقود الآجلة لليورانيوم في كومكس غير سائلة، إلا أنها تعتبر معيارًا للتسعير.

يسلط الرسم البياني لمدة 20 عامًا الضوء على أن أسعار اليورانيوم تم تداولها على جانبي مستوى 100 دولار للرطل في يناير وفبراير. عند 94.20 دولارًا في 4 مارس، لا يزال السعر في اتجاه صعودي كبير.

URG هي شركة أمريكية لتعدين اليورانيوم

شركة اور للطاقة (URG) هو منجم مبتدئ لليورانيوم. ينص الملف التعريفي لشركة URG على ما يلي:

عند 1.62 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 4 مارس، كان لدى URG قيمة سوقية تبلغ 455.4 مليون دولار أمريكي. يتم تداول ما معدله 3.1 مليون سهم يوميًا. لدى URG 38 موظفًا فقط يديرون مطالبات التعدين الخاصة بالشركة. باعتبارها شركة استكشاف في مرحلة مبكرة، من المرجح أن تبيع URG أي احتياطيات كبيرة في الولايات المتحدة لشركات تعدين اليورانيوم الكبرى الأكبر. ومع ذلك، فهي تمتلك وتدير منشأة Lost Creek لليورانيوم في الموقع في جنوب وسط وايومنغ، والتي أنتجت حوالي 2.7 مليون رطل من اليورانيوم.₃جزيرة₈.

بينما يقع مكتب الشركة في ليتلتون، كولورادو، فإن مكتبها المسجل يقع في أوتاوا، أونتاريو، كندا.

تتراوح درجات العوامل من التدرج الإيجابي إلى السلبي

تعكس درجات عامل ألفا البحثية لشركة URG التقلب وعدم اليقين لدى شركة التنقيب:

درجة التقييم F هي دالة لسوق اليورانيوم المضارب الساخن خلال الأشهر الماضية مقابل الطبيعة المضاربة لشركة تعدين التنقيب. إن تصنيف F في الربحية ليس مفاجئا، حيث تستثمر شركات التنقيب رأس مال كبير في العديد من ثقوب الحفر دون عائد أو نتائج. ومع ذلك، نجاح واحد يمكن أن يدفع ثمن العديد من المحاولات الفاشلة.

وفي الوقت نفسه، فإن النمو والزخم ونتائج المراجعة تجعل من URG فرصة استثمارية جذابة ولكنها مضاربة.

سهم مضارب مع الاتجاه الصعودي في البيئة الحالية

اليورانيوم سوق ساخن هذه الأيام. وبعد ارتفاع الأسعار بأكثر من 100% في عام 2023، أشارت بلومبرج مؤخرًا إلى أن شركات اليورانيوم قد انتعشت.نسيت الألغام“. ومع تدفق رأس المال إلى قطاع اليورانيوم، كانت أسهم URG في اتجاه صعودي.

يسلط الرسم البياني لمدة خمس سنوات الضوء على أنه بعد انخفاضها إلى 27.10 سنتًا للسهم الواحد في مارس 2020، ارتفعت أسهم URG إلى أعلى مستوى 2.15 دولار في نوفمبر 2021. وتم تصحيح الأسهم إلى أدنى مستوى عند 82.01 سنتًا في أبريل 2023 وحققت قيعان أعلى وأعلى. أعلى مستوياتها خلال الأشهر الماضية، حيث وصلت إلى مستوى 1.62 دولار في 4 مارس بعد مغازلة 2 دولار للسهم في أوائل فبراير.

يُظهر الرسم البياني طويل المدى الذي يعود تاريخه إلى عام 2008 أن شركة URG قد وصلت إلى مستوى قياسي بلغ 3.37 دولار للسهم في فبراير 2011. وقد تؤدي طبيعة المضاربة لشركة التنقيب هذه إلى ارتفاع لتحدي أعلى مستويات عام 2011 إذا ظل سوق اليورانيوم مشتعلًا خلال الأشهر المقبلة. .

مقارنة URG بـ CCJ – مقارنة واقتراحات مبتدئة لكبار السن لتلك CCJ الطويلة

Cameco (CCJ) هي الغوريلا التي يبلغ وزنها 800 رطل في هذا القطاع، حيث تعد شركة تعدين اليورانيوم الكندية العملاقة ثاني أكبر منتج عالمي بأعلى قيمة سوقية.

القيمة السوقية لشركة URG تجعل الشركة في المرتبة 18 في القائمة. وفي الوقت نفسه، فإن مقارنة درجات عامل URG مع درجات CCJ هي أمر كاشف.

في حين تحصل URG وCCJ على درجة F في التقييم، فإن إنتاج CCJ القائم ينتج درجة C في الربحية. في المقابل، تحصل URG على درجة F. تحصل كلا الشركتين على أعلى درجة A+ في النمو، في حين تتفوق URG على CCJ في الزخم والمراجعات.

تم تداول CCJ بسعر أقل بقليل من 41.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في 4 مارس، بينما كان سعر URG ​​عند مستوى 1.62 دولارًا أمريكيًا. إن نفوذ URG في السوق حيث يظل اليورانيوم سلعة ساخنة قد يعني أن هناك احتمالية صعودية أكبر على أساس النسبة المئوية في URG مقارنة بأسهم CCJ خلال الأسابيع والأشهر القادمة.

الرافعة المالية هي سيف ذو حدين لأنها تعني أن أي حركة هبوطية في سعر اليورانيوم يمكن أن تتسبب في انخفاض URG بشكل أكبر على أساس النسبة المئوية من CCJ. ومع ذلك، نظرًا لأن الاتجاه دائمًا هو أفضل صديق لك حتى ينحني، فإنني أؤيد الإمكانات الصعودية لـ URG في البيئة الحالية.