أسهم القيمة ترتفع لمدة 8 أسابيع متتالية، مع الالتزام بـ VTV (NYSEARCA:VTV)

هل يعيد نمط القيمة تأكيد نفسه؟ في نهاية كل أسبوع، أتعمق في حركة التداول في الأسبوع السابق للكشف عن أدلة حول الاتجاه الذي قد يتجه إليه السوق بعد ذلك. حافظت الأسهم ذات القيمة على مكانتها وسط تجارة النمو التي حظيت باحتفال كبير مؤخرًا. منظمة العفو الدولية النشوة مما لا شك فيه لقد كانت قوة لا يستهان بها منذ أوائل العام الماضي، ولكن الشركات الكبرى المجربة والحقيقية لم يتم استبعادها بأي حال من الأحوال من الحفلة. الكل في الكل، يواصل المستثمرون ضخ الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الأمريكية، وكان أحد المستفيدين هو Vanguard Value ETF (NYSEARCA:VTV).

في يكرر تقييم الشراء الخاص بي على VTV. أنهى الصندوق بهدوء إيجابيًا لمدة ثمانية أسابيع متتالية. كان استقرار يوم الجمعة الماضي فوق 158 دولارًا جيدًا بما يكفي لتحقيق أعلى مستوى قياسي آخر على الإطلاق.

القيمة هي العامل الأفضل أداءً M/M

بالنسبة للخلفية، يسعى VTV إلى تتبع الأداء من مؤشر قيمة رأس المال الكبير في الولايات المتحدة CRSP، والذي يقيس عائد الاستثمار للأسهم ذات القيمة الكبيرة، وفقًا لـ الطليعة. يوفر الصندوق طريقة منخفضة التكلفة لمطابقة أداء العديد من الأسهم ذات القيمة الأكبر في البلاد ويستخدم أسلوب التكرار الكامل المُدار بشكل سلبي.

وتضخمت أصول الصندوق الخاضعة للإدارة إلى أكثر من 162 مليار دولار حتى 15 مارس/آذار. زخم سعر السهم لقد تحسن إلى درجة B+ ETF من خلال البحث عن Alpha. وقد دفعت مؤسسة التدريب الأوروبية عائد أرباح زائدة لمدة 12 شهرًا بنسبة 2.32٪ – ما يقرب من نقطة مئوية كاملة أعلى من النسبة المئوية للمدفوعات في مؤشر S&P 500. تستمر مقاييس المخاطر في العمل بقوة حيث شهدت أسهم الشركات المحلية ذات القيمة الكبيرة تقلبات منخفضة خلال الأشهر القليلة الماضية. أخيراً، السيولة قوية مع VTV نظرًا لمتوسط ​​حجم يومي يزيد عن 2.4 مليون سهم ومتوسط ​​انتشار عرض/طلب لمدة 30 يومًا بنقطة أساس واحدة لكل Vanguard.

يوجد صندوق الاستثمار المتداول ذو الـ 4 نجوم والمصنف بالذهب من Morningstar في الزاوية اليسرى العليا من مربع النمط، لكنني لاحظت أن هناك المزيد من التعرض للنمو اليوم مقارنة بتحليلي في العام الماضي. لا يزال هناك وزن مادي للأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة أيضًا. ومن المثير للاهتمام أن الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة قد تفوقت في الأداء خلال الشهر الماضي، لذلك كان ذلك بمثابة رياح إضافية لـ VTV مؤخرًا. مع نسبة السعر إلى الأرباح أقل من 16، تظل VTV صفقة رابحة، في رأيي، مع الأخذ في الاعتبار نمو الأرباح على المدى الطويل بما يزيد عن 9٪. وقد ارتفع مضاعف الأرباح بمقدار 2.6 دورة منذ أكتوبر من العام الماضي مع تحسن المعنويات في سوق الأسهم الأمريكية.

VTV: ملفات تعريف المحفظة والعوامل

يعد مؤشر VTV أكثر تنوعًا بشكل ملحوظ من مؤشر S&P 500. ويعد قطاع الرعاية المالية والصحية أكبر قطاعين، كما أن قطاع الطاقة، وهو القطاع الأفضل أداءً حتى الآن هذا العام، يتمتع بثقل أكبر بثلاث نقاط مئوية في VTV مقابل مؤشر S&P 500 Trust ETF (SPY). . وبالتالي، فإن القوة النسبية الناشئة في السوق، من أسهم الشركات المتوسطة وأسهم قطاع الطاقة، توفر رياحًا خلفية لـ VTV في حالة استمرارها. كن على اطلاع على التقلبات هذا الأربعاء وفي وقت لاحق من الأسبوع مع ثاني أكبر شركة مملوكة لشركة VTV، Broadcom (AVGO)، حيث تستمر اجتماع للمستثمرين حول تمكين الذكاء الاصطناعي في البنية التحتية.

VTV: معلومات المقتنيات وتوزيعات الأرباح

موسميًا، كان شهر أبريل شهرًا قويًا بالنسبة لـ VTV، على الرغم من تداول الأسهم بشكل جانبي لجميع المقاصد والأغراض في شهري مايو ويونيو. كان الشهر الحالي قويا على الرغم من الاتجاهات التاريخية الهبوطية.

VTV: اتجاهات أبريل الصعودية

الأخذ الفني

بعد مرور ثمانية أسابيع على التوالي ووصولها إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق، خرجت VTV بالفعل من نطاق التداول المستمر من أواخر عام 2022 حتى ديسمبر من العام الماضي. وبالعودة إلى الربع الرابع من عام 2023، لاحظت وجود مقاومة رئيسية عند مستوى 147 دولارًا. وبعد الفشل في الصعود فوق ذروة الصيف، ساعد الاتجاه الصعودي القوي الذي بدأ في منتصف أكتوبر على إرسال الصندوق إلى آفاق جديدة. تم إزالة الذروة السابقة على الإطلاق التي كانت خجولة عند 152 دولارًا بعد مرحلة التوحيد في مطلع العام. ومع عدم وجود عرض علوي واختراق نظيف، تبدو الصورة الفنية بناءة.

يظهر الدعم عند نقطة الاختراق السابقة، لكن يمكن للمضاربين على الانخفاض الإشارة إلى حقيقة أن VTV ممتد الآن مقارنة بمتوسطه المتحرك طويل المدى البالغ 200 يوم. وتزيد هذه الفجوة عن 10%، وهي الأكبر منذ حوالي ثلاث سنوات. لكن الأمر المشجع هو أن مقياس الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI) في الجزء العلوي من الرسم البياني أكد تقدم السعر. أخيرًا، مع وجود قدر كبير من الحجم حسب السعر من أدنى مستوى 150 دولارًا إلى ما يقرب من 130 دولارًا، يجب أن يكون هناك دعم كافٍ إذا رأينا تراجعًا كبيرًا في الربع الثاني.

وبشكل عام، فإن زخم VTV قوي، كما أن الصندوق يظهر بعض القوة النسبية الناشئة لمؤشر SPX.

VTV: اختراق صعودي، وتمدد الأسهم مقابل 200DMA

الخط السفلي

وأكرر تصنيف الشراء على VTV. تواصل مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) تقديم تقييم مقنع بينما تحسنت حركة الأسعار الفنية منذ العام الماضي.