حقق مؤشر S&P 500 (SPY) اختراقًا حاسمًا آخر للأعلى هذا الأسبوع. ويأتي ذلك بعد عدة أسابيع من التوقف والتحول في سلوك السوق (إغلاق أسبوعي أقل، وحركة أضعف في أيام الجمعة) والتي فشلت في تحقيق انهيار حاسم. كما مقال نهاية الأسبوع الماضي واختتم قائلاً: “تظهر الرسوم البيانية ترددًا وليس إشارة قوية في كلتا الحالتين… ولا تزال الاحتمالات في صالح المضاربين على الارتفاع قليلاً.” وكما سنرى لاحقًا في هذه المقالة، يستمر الارتفاع في الحفاظ على قناة الاتجاه.
سينظر تحديث نهاية هذا الأسبوع إلى عرض الإطار الزمني الأعلى والأهداف الصعودية الجديدة ويحرك نقاط التضخم الهبوطية إلى أعلى. سيتم تطبيق تقنيات مختلفة على أطر زمنية متعددة في عملية من أعلى إلى أسفل والتي تأخذ في الاعتبار أيضًا محركات السوق الرئيسية. الهدف هو توفير دليل قابل للتنفيذ مع التحيز الاتجاهي والمستويات المهمة والتوقعات لحركة السعر المستقبلية.
ستاندرد آند بورز 500 شهري / ربع سنوي
سيكون الأسبوع المقبل هو الأسبوع الأخير من الربع الأول ومن المهم دائمًا مراعاة الأطر الزمنية الأعلى (أقوم أيضًا بمراقبة الأشرطة السنوية التي أكملت إشارة الإرهاق في عام 2020). في الثالث من مارس، علقت على مدى صعود الشريط الفصلي وتوقعت أنه “من المحتمل أن يغلق بقوة (وهو ما يعني بوضوح أن شهر مارس يغلق بقوة أيضًا).” يبدو أن هذا قد بدأ في الظهور وسيساعد تزيين نهاية الربع في الرؤية الصعودية.
من المحتمل أن يستمر عمود الربع الثاني في الارتفاع في أوائل أبريل، وبينما ما زلت أعتقد أننا يمكن أن نرى تصحيحًا، سأترك أي تكهنات خارج تحليلي. ستكون الخطوة الأولى للانعكاس هي التداول مرة أخرى في نطاق الربع الأول.
أس بي إكس ربع سنوي (Tradingview)
على الرسم البياني الشهري، من المرجح أن يشكل شريط مارس شريطًا مستمرًا للمتابعة خلال شهر أبريل. لقد تجاوز الارتفاع الآن مستوى 5219 من الحركة المقاسة حيث كان الارتفاع الحالي من قاع 23 أكتوبر مساويًا في الحجم لارتفاع أكتوبر 22 – يوليو 23. امتداد فيبوناتشي التالي ذو أي أهمية هو صعودًا عند 5421، ولكن قد لا يزال هناك رد فعل من الحركة المقاسة وهو الأكثر أهمية.
مؤشر SPX الشهري (Tradingview)
حتى الآن، كان هناك رد فعل بسيط جدًا على أي من أهداف فيبوناتشي السابقة مما يدل على قوة الاتجاه. يمثل المستوى 5421 امتدادًا بنسبة 261% للتراجع من يوليو إلى أكتوبر 23، ولكنه ليس مقياسًا رئيسيًا ولا يتلاقى مع أي شيء آخر. الأهداف الرئيسية الأخرى أعلى بكثير مما يجعلني أعتقد أنه لا يزال بإمكاننا رؤية رد فعل في منطقة 5200-300 من الحركة الرئيسية المقاسة المذكورة سابقًا.
سيكون نطاق شهر مارس مهمًا بمجرد رؤيته عند إغلاق الأسبوع المقبل. من المحتمل أن يكون أعلى مستوى في فبراير عند 5111 مهمًا أيضًا.
سيكون هناك انتظار طويل لإشارة ديمارك الشهرية القادمة. مارس هو العمود 4 (من 9 ممكن) في العد الإرهاق الصعودي الجديد.
ستاندرد آند بورز 500 الأسبوعي
وبعد قضتي حانتين أسبوعيتين على شكل “دوجي”، عاد الارتفاع إلى الحياة. كما أوضحنا في الأسبوع الماضي، فإن “دوجي” يشير ببساطة إلى التردد – هو يستطيع يؤدي إلى انعكاس ولكنه بالتأكيد ليس هبوطيًا من تلقاء نفسه.
تم تشكيل شريط استمراري هذا الأسبوع مما يشير إلى أن مؤشر S&P500 يمكن أن يسجل أعلى مستوياته فوق 5261 الأسبوع المقبل.
أس بي إكس ويكلي (ترادينغفيو)
ويعتبر المستوى 5261 هو مستوى المقاومة الحقيقي الوحيد.
الفجوة عند 5117-5131 هي منطقة الدعم الأولى، في حين أن 5048-5056 هي منطقة انعطاف رئيسية.
إشارة استنفاد ديمارك الصعودية نشطة. وقد تسبب هذا في توقف التداول في الأسابيع الأخيرة، وربما لا يزال يتسبب في حدوث انعكاس، ولكن الوقت ينفد.
ستاندرد اند بورز 500 يوميا
سلط مقال الأسبوع الماضي الضوء على النمط المتكرر الذي توقع تحركًا قويًا نحو قمم جديدة. لقد حدث هذا ويبدو أنه سيستمر مع القضبان اليومية الصغيرة يومي الخميس والجمعة (على غرار يومي 23 و26 فبراير – انظر الرسم البياني أدناه). ويشير إلى أن التماسك البطيء سيتشكل في النصف الأول من الأسبوع المقبل ويؤدي إلى ارتفاع آخر يتبعه انعكاس مرة أخرى.
تم الآن تشكيل القناة اليومية بشكل جيد وستتم مراقبتها عن كثب مما قد يؤدي إلى بعض الحركة غير المنتظمة عند اختبار الدعم التالي.
أس بي إكس ديلي (ترادينغفيو)
كانت حركة يوم الخميس هبوطية بشكل طفيف وكان مستوى 5261 يمثل مستوى مقاومة. ترتفع القناة بحوالي 10 نقاط في كل جلسة ويمكن أن تعمل أيضًا كمقاومة. وتأتي الحركة المقاسة عند 5371 حيث يكون الارتفاع الذي يبدأ عند أدنى مستوى في يناير مساويًا للارتفاع الذي حدث في أكتوبر وديسمبر 23.
يعتبر سد الفجوة عند 5226 بمثابة دعم مبدئي. تعد منطقة الاختراق 5179-89 أكثر أهمية ويمكن أن تتوافق مع دعم القناة و 20dma الذي سيكون عند 5151 يوم الاثنين ويرتفع حوالي 10 نقاط يوميًا.
ستكون إشارة الإرهاق اليومية للدنمارك على الشريط 5 (من 9) يوم الاثنين. يظهر رد الفعل عادةً على القضبان 8 أو 9، لذا قد يشهد يوم الخميس/الجمعة استراحة. وبما أن هذه الإشارة يجب أن تتنافس مع نهاية نافذة الربع، فإنني أتوقع رد فعل أكبر في الأسبوع الأول من شهر أبريل.
برامج التشغيل/الأحداث
كان يُنظر إلى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على أنه متشائم على الرغم من أن المخططات النقطية لعام 2025 توقعت ثلاثة تخفيضات فقط بدلاً من أربعة. تشعر الأسواق بقلق أكبر بشأن الحاضر، وقد سُئل باول عما إذا كانت قوة سوق العمل يمكن أن تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيل التخفيضات. فأجاب “ليس بالضرورة”، وهو ما كان بمثابة ارتياح للحمائم وضوء أخضر للتجمع.
تقويم الأسبوع المقبل أكثر هدوءًا. سيصدر يوم الخميس بيانات الناتج المحلي الإجمالي وطلبات البطالة ومبيعات المنازل المعلقة وثقة المستهلك. كلما كان ذلك أفضل كلما كان ذلك أفضل للأسهم. الحدث الرئيسي يوم الجمعة هو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي والذي يبدو غير ذي صلة في ضوء تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي ورد فعل السوق على مؤشر أسعار المستهلك/مؤشر أسعار المنتجين. ومع ذلك، تعتمد ردود الفعل على المعنويات والمراكز، لذلك يعتمد الأمر على مكان تداول مؤشر S&P500 يوم الجمعة في وقت الإصدار، على سبيل المثال، إذا كان عند أدنى مستوياته خلال الأسبوع وصدرت قراءة ساخنة، فقد يؤدي ذلك إلى تحرك كبير. تحت.
التحركات المحتملة للأسبوع (الأسابيع) القادمة
تشير تقلبات نهاية الشهر/الربع واختراق الأسبوع الماضي إلى أن الارتفاع سيستمر إلى قمم جديدة فوق 5261 مع احتمال أن تعمل القناة اليومية كمقاومة صاعدة في الطريق إلى 5300. ومن المحتمل أن ينتهي الربع الأول وشهر مارس بالقرب من أعلى المستويات. والتي من شأنها متابعة المشروع في Q2.
الدعم المبدئي يقع عند 5226 ولكن 5179-89 هو الأهم. يشير هذا إلى منطقة الاختراق وقد يؤدي الانخفاض أدناه إلى فترة من الضعف مع احتمال حدوث كسر للقناة اليومية / 20dma في الاختبار الخامس. يمكن للثيران المراهنة على عدم حدوث ذلك الأسبوع المقبل، وإذا ظهرت المقارنة الموضحة على الرسم البياني اليومي، فمن المفترض أن يستمر الانخفاض البسيط عند 5179-89 في النصف الأول من الأسبوع ويؤدي إلى قمم جديدة.
ستنهار القناة اليومية في نهاية المطاف، وبما أن الأمر أصبح واضحًا بعض الشيء، أتوقع أن تنهار في أوائل أبريل. في حالة حدوث ذلك، سيكون الرقم 5048-5056 هو المفتاح والتحويل للرقم 4818.
