إنه حلم أي موظف ناشئ تم تعيينه حديثًا: ابدأ بخيارات الأسهم في شركتك الناشئة، واعمل بجد لرؤية تلك الشركة تصبح ناجحة وتجني ثمار أسهمك من خلال يوم دفع رائع بعد الاكتتاب العام. إن القصص الواقعية للموظفين في الشركات الناشئة المشهورة عالميًا مثل Lululemon الذين حصلوا على 1.5 مليون دولار من خيارات الأسهم الخاصة بهم ليس من الممكن تكرارها فحسب، بل تخلق حوافز في أذهان الكثيرين.
ومع ذلك، قد تبدو هذه القصص في كثير من الأحيان وكأنها تأتي من عصر مختلف. في عام 2023، سنسمع أقل عن الشركات الناشئة الناشئة والمزيد عن تسريح العمال في قطاع التكنولوجيا. ويمكن لهذه الرياح الاقتصادية المعاكسة أن تدفع التركيز بعيدا عن خيارات الأسهم – على حساب الموظفين الذين يمكنهم الاستفادة حقا من ممارسة هذه الفوائد.
لماذا لا يمارس الموظفون خياراتهم
وتشير التقديرات إلى أن نصف الموظفين فقط يفهمون الفوائد التي يقدمها أصحاب العمل، وتعد خيارات الأسهم من بين الامتيازات الأكثر تعقيدا المتاحة للموظف. على عكس التأمين الصحي، الذي يستخدمه العمال حسب الحاجة، أو حسابات التقاعد التي يتم دفعها كل شهر، تظل خيارات الأسهم شيئا يمكن الوصول إليه في المستقبل، ومن المحتمل أن يتم نسيانه في الحياة اليومية للموظف.
يمكن أن يصبح هذا مشكلة إذا وصلت خيارات الأسهم إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها، والذي عادة ما يكون بعد 10 سنوات من تاريخ بدء الاتفاقية. الموظفون الذين يغادرون أو يتقاعدون أو يتم تسريحهم لديهم فترة زمنية أقصر بكثير لممارسة الرياضة – 90 يوما فقط لشراء خياراتهم قبل انتهاء صلاحية خياراتهم.
وفي كلتا الحالتين، فإن الشركات العامة فقط هي التي تقدم طريقا متاحا بسهولة لبيع خيارات الأسهم. مع خيارات الأسهم من شركة خاصة، يقتصر عمل الموظفين على السوق الخاصة، حيث يحدد المشتري السعر، وغالبا ما يتم منعهم تماما من المشاركة في أي مبيعات. يعرض هذا لموظفي الشركات الناشئة معضلة: ادفع مبلغًا ضخمًا في كثير من الأحيان لشراء أسهمك المكتسبة بصعوبة أو اترك الخيارات تنتهي صلاحيتها.
إن احتمال ممارسة خيارات الأسهم في غضون 90 يوما من وقوع حدث كبير – تسريح العمال أو التقاعد أو تغيير الوظائف – أمر شاق بشكل مفهوم، لا سيما عندما تكون الخيارات من شركة خاصة. وعلاوة على ذلك، فإن العديد من الموظفين يشعرون بالإحباط بسبب الالتزامات الضريبية المرتبطة بممارسة الخيارات. إن فكرة أنه يتعين عليهم دفع الضرائب على خيارات الأسهم الخاصة بهم يمكن أن تثنيهم عن يوم الدفع في نهاية المطاف.
“أنت دائما في المقدمة، حتى عندما تحتاج إلى دفع الضرائب. توفر معظم الشركات الخيار عندما تمارس خياراتك لخصم الضرائب. هذا عنصر آخر غالبًا ما يفتقده الموظفون السابقون. اختر دائمًا خصم الضرائب في ذلك الوقت. “هذا يخفف من فاتورة الضرائب الكبيرة وربما العقوبات في نهاية العام عند تقديم الضرائب الخاصة بك،” يقول جيم سيشانسكي، مؤسس ورئيس قسم الموارد البشرية لشركة Flex HR.
مع أخذ كل ذلك في الاعتبار، فلا عجب أن تنتهي صلاحية غالبية خيارات أسهم الموظفين دون ممارسة.
كيفية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك
إن مشكلة خيارات الأسهم غير المستغلة تزداد سوءا. مارس 26% فقط من الموظفين المؤهلين خيارات الأسهم الخاصة بهم في الربع الثاني من عام 2023، وهو الربع الخامس على التوالي من الانخفاض، بانخفاض عن الذروة البالغة 46% في عام 2021. وحتى في عصر “الأموال الساخنة” الذي سبق الوباء حيث انخفضت أسعار الفائدة، بين عامي 2018 وفي عام 2020، بلغ عدد الموظفين الذين يمارسون خياراتهم حوالي 33٪.
وهذا يعني أن ثلثي الموظفين تجنبوا ممارسة خياراتهم بسبب التردد بشأن الضرائب والرسوم، أو ببساطة بسبب نقص التعليم. في الوقت الحاضر، أدى انخفاض قيمة أسهم التكنولوجيا الناتجة عن الاضطرابات الاقتصادية إلى جعل ممارسة الخيارات أقل جاذبية – ومع ذلك فإن ترك الخيارات تنتهي صلاحيتها ليس حلا هنا.
عندما يواجه الموظف تاريخ انتهاء صلاحيته دون الموارد اللازمة لممارسة الرياضة، ودفع الضرائب، وربما التنقل في السوق الخاصة، فلا يزال أمامه طريق مربح للمضي قدمًا. يشرح سكوت تشو، مؤسس صندوق ESO، كيف تساعد شركته الأشخاص على ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم دون التعرض لأي مخاطر:
“لا يتعين على حاملي خيارات الأسهم أن يفعلوا ذلك بمفردهم. ويمكننا أن نتحمل المخاطر بالنيابة عنهم، فنساعدهم في دفع الضرائب وتحويل أسهمهم إلى نقد. كل هذا خالي من المخاطر: يظل الموظفون أصحاب أسهمهم طوال العملية برمتها.
لماذا يهم خيارات الأسهم
إن ترك خيارات الأسهم الخاصة بك تنتهي صلاحيتها ليس حلاً لما يأتي بعد ذلك. إن تحويل رأس المال إلى نقد يسمح للناس بمتابعة أهدافهم، سواء كان ذلك ملكية منزل، أو الاستثمار في أصول أخرى، أو ببساطة أخذ إجازة أحلامهم التي يستحقونها بشدة.
يمكن أن تكون ممارسة خياراتك بمثابة الجسر بين مكانك الحالي والمكان الذي تريد أن تكون فيه في المستقبل. وقد أدى عدم اليقين والرسوم إلى منع العديد من الموظفين من ممارسة خياراتهم في الماضي، ولكن يمكن لأي شخص لديه خيارات الأسهم الاستفادة. كل ما يتطلبه الأمر هو القليل من المعرفة، وفي بعض الأحيان وجود شريك لمساعدتك في إرشادك على طول الطريق نحو مستقبل أفضل وأكثر استقرارًا من الناحية المالية.