تمثل الأحداث المهمة فرصة جيدة للتوقف والتأمل والتفكير في الاتجاه الذي نتجه إليه. يمثل هذا العام حدثًا مهمًا لصناعة التقاعد حيث يصل قانون أمن دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (ERISA) إلى عامه الخمسين.ذ ذكرى اليوم.
إن قانون ERISA هو القانون الفيدرالي الذي وضع لأول مرة معايير مهمة لمعظم خطط التقاعد والرعاية الصحية التي تم إنشاؤها طوعًا في القطاع الخاص لحماية المشاركين والمستفيدين الأفراد. وتتطلب الأحكام الرئيسية لقانون ERISA أن تزود الخطط المشاركين بمعلومات أساسية عن الخطة؛ وتضع معايير دنيا للمشاركة، والتخصيص، واستحقاق المزايا، والتمويل؛ وتضع مسؤوليات ائتمانية لأولئك الذين يديرون أصول الخطة؛ وتضمن دفع المزايا من خلال مؤسسة ضمان مزايا المعاش التقاعدي (PBGC) لخطط المعاش التقاعدي المحددة المزايا المنتهية الصلاحية.
هناك العديد من النجاحات التي حققها قانون ERISA والتي تستحق الاحتفال، ولكن هناك أيضًا تحديات مرتبطة بالقانون والتي يمكن معالجتها للمساعدة في خلق نتائج تقاعد أفضل في المستقبل.
النجاحات الرئيسية لقانون ERISA
لقد ساعد قانون ERISA الأميركيين على إعطاء الأولوية للادخار للتقاعد من خلال خطط أصحاب العمل في مرحلة حاسمة حيث يعيش الناس لفترة أطول. عندما تم سن قانون ERISA، كانت خطط المعاشات التقاعدية المحددة الفوائد هي النوع الأساسي من خطط التقاعد التي يقدمها أصحاب العمل في القطاع الخاص.
وبفضل قانون إيريسا جزئياً، دفعت خطط المعاشات التقاعدية الأميركية نحو 8.7 تريليون دولار لكبار السن في أميركا منذ عام 2009. ووفقاً لمعهد شركات الاستثمار، فإن خطط المعاشات التقاعدية التي تستثمر وتدير هذه الأموال لصالح 25 مليون متقاعد وملايين العمال تحتفظ بنحو 12 تريليون دولار أخرى من الأصول. وتستمر المعاشات التقاعدية في القيام بمعظم العمل الشاق للحفاظ على مستوى معيشي معقول للمتقاعدين من خلال استكمال مزايا الضمان الاجتماعي.
ومن بين النجاحات الأخرى التي حققها قانون إيريسا أنه يوفر مجموعة واسعة من الحماية للعاملين لضمان توجيه أصول التقاعد نحو مزايا التقاعد للعاملين، وأن أصحاب العمل يمولون هذه الخطط بشكل كاف. كما أنشأ قانون إيريسا برنامج تأمين فيدرالي تحت إشراف هيئة ضمان معاشات التقاعد، والذي يحمي مزايا التقاعد، حتى إذا أغلقت إحدى الخطط أو خرجت إحدى الشركات من العمل. والأمر المهم هو أن البرنامج ممول من الأقساط التي تدفعها صناديق التقاعد، وليس دافعو الضرائب. وعادة ما تتدخل هيئة ضمان معاشات التقاعد للإشراف على أصول الخطة وضمان دفع المزايا بعد توقف الشركة عن الوجود. وقد أثبت هذا البرنامج نجاحه بشكل لا يصدق، حيث يحمي ملايين المتقاعدين والمستفيدين منهم.
على الرغم من نجاح قانون ERISA، فإن التقاعد في أمريكا يواجه تحديات مستمرة
إن التحدي الأكثر إلحاحاً الذي يواجه الأمة فيما يتصل بالتقاعد هو أن ما يقرب من نصف القوى العاملة في الولايات المتحدة لا تشارك في خطة تقاعد في مكان العمل. ووفقاً لرابطة المتقاعدين الأميركيين، فإن ما يقرب من 57 مليون شخص، أو 48% من موظفي القطاع الخاص الأميركي الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و64 عاماً، يعملون لدى صاحب عمل لا يقدم معاشاً تقاعدياً تقليدياً أو خطة ادخار للتقاعد. وهذا يشكل نقطة ضعف أساسية في نظام التقاعد الأميركي لأن الوصول إلى خطة تقاعد في العمل أمر بالغ الأهمية لبناء الأمن المالي في وقت لاحق من الحياة. ومن المرجح أن يدخر الناس من أجل التقاعد إذا كان بوسعهم القيام بذلك تلقائياً من خلال رواتبهم. ولكي يعمل نظام التقاعد الأميركي، لا يمكننا أن نترك نصف القوى العاملة بدون خطة تقاعد في مكان العمل.
وهناك تحد آخر مرتبط بهذا يتمثل في تركيز المزايا بين العمال الذين يحصلون على دخول أعلى. وهناك ثلاثة عوامل رئيسية تساهم في هذا الاتجاه:
— إن الوصول إلى خطط مكان العمل والمشاركة فيها يرتبطان ارتباطًا وثيقًا بمستوى أجر الفرد. فمعدلات المشاركة قوية إلى حد ما بين أصحاب الدخول الأعلى، ولكن مع انخفاض سلم الدخل، تنخفض معدلات المشاركة في خطط التقاعد.
— إن المزايا الضريبية المترتبة على الادخار للتقاعد في ظل قانون الضرائب الأميركي تميل بالمكافآت إلى أصحاب الدخول الأعلى. إذ يتعين على دخل الأسرة أن يتجاوز ستة أرقام قبل أن يتجاوز مبلغ الضريبة المكافئة 12%. واليوم، سوف يحتجز أصحاب الدخول المنخفضة أموالاً ثمينة لسنوات عديدة دون الحصول على أي فوائد ضريبية، وخاصة بالمقارنة بأصحاب الدخول الأعلى.
— العمال الذين يحصلون على أجور أعلى لديهم ببساطة القدرة على الادخار أكثر من أجل التقاعد لأن لديهم دخلاً متاحاً أكبر.
وقد تم شرح التأثير المشترك لهذه العوامل بالتفصيل في تقرير صدر عام 2022، الوسط المفقود: كيف تتسبب الحوافز الضريبية لمدخرات التقاعد في تخلف أسر الطبقة المتوسطة عن الركبوقد أظهرت دراسة أمريكية حديثة أن التخفيضات الضريبية المصممة لزيادة مدخرات التقاعد لدى الأميركيين تفيد بشكل غير متناسب الأسر ذات الدخل المرتفع ولا تفعل الكثير لمساعدة أسر الطبقة المتوسطة. وبالإضافة إلى ذلك، يسلط تقرير صادر عن مكتب المحاسبة الحكومي في الولايات المتحدة الضوء على كيفية استمرار التفاوت بين أرصدة حسابات التقاعد للعمال المسنين من ذوي الدخل المنخفض والدخل المرتفع.
ثالثا، كان هناك تحول كبير من المعاشات التقاعدية التقليدية إلى خطط المساهمة المحددة 401 (ك) في القطاع الخاص، الأمر الذي أدى إلى تحويل جميع مخاطر التقاعد والتكاليف والأعباء على الأفراد.
تقدم المبادئ التوجيهية للجمعية الوطنية لمسؤولي التقاعد الحكوميين نظرة عامة ممتازة على العناصر الأساسية لتصميم خطة تقاعد قوية. فشلت تصاميم 401(ك) المبكرة على مستويات عديدة، حيث كان الانتقال إلى خطط 401(ك) في القطاع الخاص مدفوعًا إلى حد كبير برغبة الشركة في تحويل المخاطر والتكاليف من أصحاب العمل إلى العمال. قد يؤدي هذا إلى تحسين الميزانية العمومية للشركات. ولكن في هذا التحول بعيدًا عن المعاشات التقاعدية، ضاعت العديد من العناصر الأساسية لتصميم الخطة الفعّالة. ومع ذلك، كان هناك تقدم حقيقي عندما يتعلق الأمر بتعزيز خطط 401(ك) وهناك سبب للتفاؤل بالنظر إلى المستقبل.
وأخيرا، يبدو أن قانون إيريسا يعمل بشكل جيد اليوم بالنسبة للشركات الكبيرة، ولكن ليس للشركات الصغيرة. فقد يكون إدارة معاشات التقاعد أو خطط 401(ك) أمرا صعبا بالنسبة لأصحاب العمل الأصغر حجما، وفي كثير من الأحيان، لا يقومون بذلك ببساطة. ومن المرجح أن الشركات الكبيرة ممثلة بشكل غير متناسب في المناقشات حول التحسينات المحتملة لقانون إيريسا.
ولزيادة فرص العمال في الاستفادة من خطط التقاعد، من الضروري تيسير تقديم خطط التقاعد أو المشاركة فيها بالنسبة لأصحاب العمل الصغار، وهي الخطط التي توفر وفورات الحجم وتقلل من الأعباء الإدارية على أصحاب العمل. وقد اتُخذت خطوات في هذا الاتجاه، حيث لم تعد خطط أصحاب العمل المجمعة تتطلب “رابطًا مشتركًا” يحد بشدة من الاستخدام. وتسمح خطط أصحاب العمل المجمعة لأصحاب العمل بالانضمام إلى خطة وتقديم مساهمات، في حين تتحمل الخطة المسؤولية عن المهام الرئيسية التي تتطلب مهارات إدارة الخطة المهنية. ومع ذلك، تظل خطط أصحاب العمل المتعددين صناعة متخصصة بسبب شرط “الرابط المشترك”. ويظل الشرط ساريًا بالنسبة لخطط أصحاب العمل المتعددين أيضًا.
بالنظر إلى المستقبل، هناك أسباب للتقاعد والتفاؤل بشأن قانون ERISA
هناك العديد من العلامات الإيجابية عندما يتعلق الأمر بتحسين خطط الادخار التقاعدي. ومن الأمثلة على ذلك الاستخدام الموسع المحتمل لخطط الادخار التقاعدي الشخصي ونمو ميزات التسجيل التلقائي في خطط 401(ك). بالإضافة إلى ذلك، كانت صناعة 401(ك) تحقق خطوات كبيرة نحو خطة التقاعد NASRA العناصر الأساسية لقد تم تحديد ذلك أعلاه. إن الاستثمارات الافتراضية اليوم أفضل بكثير، والرسوم أقل، وتوفر الصناديق مدى الحياة خيار استثمار جيد بدون تدخل للعمال، والبقاء ضمن خطة 401 (ك) وتلقي الدخل طوال التقاعد في خطط المساهمة المحددة متاح الآن (على الرغم من عدم استخدامها على نطاق واسع حتى الآن). وقد أدت هذه التحسينات إلى زيادة كفاءة خطة 401 (ك) وبساطتها وجعلت هذه الخطط أكثر سهولة في الاستخدام. لطالما كان إخراج العمال من خطة تقاعد جيدة الإدارة عند التقاعد مشكلة، نظرًا للجمع بين الحماية الائتمانية المفقودة والتحدي المعقد الإضافي المتمثل في توليد الدخل من مبلغ مقطوع.
وللبناء على هذه التحسينات، هناك خطوات عملية يمكن اتخاذها لتعزيز قانون ERISA ونتائج التقاعد للعمال. على سبيل المثال:
– ينبغي لقانون ERISA أن يوفر بوضوح مزيدًا من المرونة في تصميمات تقاسم المخاطر في خطط التقاعدهناك توازن بين التمتع بالحماية وتوفير المرونة. ولكن من الصعب أن نرى كيف أن المعاش التقاعدي الذي يقدم زيادة متغيرة في استحقاقات ما بعد التقاعد (أو تعديل تكلفة المعيشة المصمم لتقليل المخاطر) أكثر إشكالية بالنسبة للعامل من خطة لا تقدم أي تكلفة معيشة على الإطلاق. ومع ذلك، فإن الخطط التي لا تتضمن تكلفة معيشة تتوافق بوضوح مع اللوائح الحالية وتحصل على الموافقة على الفور.
– التخلي عن شرط “الرابط المشترك” لأعضاء البرلمان الأوروبي وربما أيضًا خطط أصحاب العمل المتعددينعند الاستثمار، هناك تنويع عبر الصناعات وفئات الأصول كضرورة لمحفظة مصممة بشكل جيد. ولكن بالنسبة لمعاشات التقاعد، يتم تشجيع الخطط الخاصة بصناعة واحدة. سيكون تنويع الصناعة نقطة قوة هنا أيضًا. الغالبية العظمى من خطط أصحاب العمل المتعددين صحية، لكن التحديات التي ظهرت غالبًا مرتبطة بخطط الصناعة الواحدة التي فشلت في الحفاظ على التركيبة السكانية المتوازنة عندما تعطلت تلك الصناعات.
– تسهيل تقديم خطط التقاعد لأصحاب الأعمال الصغيرةإذا كانت خطط حوافز الموظفين الشخصيين وخطط حوافز الموظفين الرئيسيين وخطط أصحاب العمل المتعددين حرة في تغطية الصناعات وتقديم فوائد جذابة لأصحاب العمل مع تخفيف المخاطر، فستحتاج المؤسسات الكبيرة إلى تكثيف الجهود وبناء خطط يمكن لأصحاب العمل الأصغر حجماً تبنيها.
– لا ينبغي رفع أقساط خطة ضمان معاشات التقاعد لصاحب العمل الفردي بشكل مصطنع بما يتجاوز احتياجات البرنامج المتوقعة لتبرير التخفيضات الضريبية غير ذات الصلة أو أولويات الإنفاق في صفقات الميزانية الفيدراليةإن هذه المشكلة تدفع أصحاب العمل إلى الانسحاب من خطط التقاعد، وتثبط عزيمة أصحاب العمل على تبني هذه الخطط، وتحفزهم على اتخاذ قرارات “تقليل المخاطر”.
غالبًا ما تركز مناقشات السياسات على التحديات، ولكن هناك قدرًا هائلاً من التقدير فيما يتعلق بالسنوات الخمسين الأولى من عمر قانون إيريسا. إن التركيز على التحسينات وإدخال المزيد من العمال إلى أنظمة التقاعد من شأنه أن يفيد الأجيال القادمة بشكل كبير. ففي نهاية المطاف، يعيش الأميركيون لفترة أطول وترتفع التكاليف، مما يعني أن التقاعد أصبح أكثر صعوبة.
