قد لا يكون النقد هو فئة الأصول الأكثر إثارة ، لكنه ضروري. النقد هو استثمار بديل لا يتحدث عنه عدد كافٍ من الناس. في بيئة السوق اليوم ، مع ارتفاع أسعار الفائدة وتقلبات عالية ، يمكن للنقد أن يوفر ملاذًا آمنًا للمستثمرين. ومع ذلك ، قد لا يكون العديد من المستشارين الماليين متحمسين للتوصية بها إذا لم يتلقوا عمولات أو رسومًا. إليك سبب وجوب التفكير في النقد في محفظتك.
أولاً ، دعنا نحدد ما نعنيه بالنقد. يشير النقد إلى أي أموال متاحة بسهولة للإنفاق أو الاستثمار ، بما في ذلك حسابات التوفير وحسابات سوق المال وشهادات الإيداع قصيرة الأجل (الأقراص المدمجة). عادةً ما تقدم هذه الأنواع من الحسابات عوائد أقل من فئات الأصول الأخرى ، مثل الأسهم أو السندات ، ولكنها تأتي أيضًا بمخاطر أقل وسيولة متزايدة.
كم هو هناك؟
معهد شركة الاستثمار (ICI) هو الاتحاد الوطني لشركات الاستثمار الأمريكية ويشمل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار الاستئمانية. وفقًا لـ ICI ، ارتفع إجمالي أصول صناديق سوق المال بمقدار 30.28 مليار دولار أمريكي إلى 5.28 تريليون دولار أمريكي للأسبوع المنتهي يوم الأربعاء 12 أبريل. بالإضافة إلى ذلك ، زادت صناديق أسواق المال المعفاة من الضرائب بمقدار 198 مليون دولار.
فوائد النقد
تعتبر السيولة من أهم فوائد النقد. على عكس فئات الأصول الأخرى ، يمكن الوصول إلى النقد بسهولة واستخدامه لأي غرض ، مثل صناديق الطوارئ أو الاستثمارات قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السيولة تجعلها جزءًا قيمًا من أي محفظة متنوعة.
فائدة أخرى للنقد هو استقراره. في حين أن فئات الأصول الأخرى يمكن أن تشهد تقلبات كبيرة وتقلبات في القيمة ، فإن النقد مستقر وموثوق بشكل عام. يمكن أن يوفر الاستقرار إحساسًا بالأمان للمستثمرين خلال فترات اضطراب السوق و “المسحوق الجاف” للاستفادة من اضطرابات السوق وفرص الشراء.
نرى ما يفعله المستشارون الآخرون عندما يأتي الأشخاص لمراجعة خدمة الرأي الثانية (SOS). إن قلة السيولة النقدية التي يمتلكها الناس في ميزانياتهم أذهلتني وفريقي. فلماذا لا يقترح مستشارك المالي النقد كفئة أصول؟ قد يكون أحد الأسباب هو أن النقد لا يولد عمولات أو رسومًا للمستشارين. عادةً ما يكسب المستشارون الماليون الأموال من خلال العمولات على منتجات مثل الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة أو الرسوم المستمرة لإدارة محافظ العملاء. نظرًا لأن النقد لا يولد عمولات أو رسومًا ، فقد يكون المستشارون أقل حرصًا على التوصية به لعملائهم.
سبب آخر قد يتردد المستشارون في التوصية بالنقد هو أن البعض ينظر إليه على أنه استراتيجية استثمار سلبية. على عكس الصناديق المشتركة المدارة بنشاط أو الأسهم الفردية ، لا يتطلب النقد الكثير من الإدارة أو التحليل المستمر. يفضل العديد من المستشارين إدارة محافظ عملائهم بفعالية.
في حين أنه قد لا ينتج عنه عمولات أو يحتاج إلى إدارة مستمرة ، فلا ينبغي إغفاله. في سوق اليوم ، يمكن أن يوفر النقد مصدرًا قيمًا للاستقرار والأمان. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يكون بمثابة تحوط ضد تقلبات السوق.
الفائدة الأكثر أهمية لوجود احتياطي نقدي في محفظتك هي امتلاك الأموال للاستفادة من الفرص. يمكن أن يوفر النقد المرونة والقدرة على الاستفادة من الفرص التي قد تنشأ في السوق. على سبيل المثال ، يمكن أن يسمح وجود نقود في متناول اليد أثناء هبوط السوق للمستثمر بشراء أصول مقومة بأقل من قيمتها بسعر مخفض.
أسعار الفائدة الآن في صالحك
كما لاحظت ، ارتفعت أسعار الفائدة. نتيجة لذلك ، بدأت معظم البنوك (وبنوك الإنترنت) في دفع معدلات فائدة أفضل على الودائع. لقد رأينا حسابات نقدية تدفع 4٪ أو أكثر ، والعديد من حسابات سوق المال تدفع أيضًا 4٪. تسمح معدلات الفائدة المتزايدة بقدر أقل من الجانب السلبي للاحتفاظ بالنقد. كان تبرير احتجاز نقدي كبير “للخلف في اليوم” بمعدلات 0.5٪ يمثل تحديًا. بناءً على التوقعات الأخيرة ، لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي لديه العديد من الزيادات في أسعار الفائدة ، والتي ستنخفض إلى معدلات دفع أعلى على النقد.
دمج في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك
كيف يمكن للمستثمرين دمج النقد في محافظهم الاستثمارية؟ يتمثل أحد الأساليب في استخدام استراتيجية “جوهرية وأخرى تابعة”. يتم استثمار الجزء الأساسي من المحفظة في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة أو صناديق الاستثمار المتداولة التي توفر التعرض لمجموعة واسعة من فئات الأصول ، مثل الأسهم والسندات. يتم بعد ذلك استثمار الجزء التابع في فئات الأصول البديلة ، مثل النقد أو العقارات أو السلع ، التي يمكن أن توفر تنوعًا إضافيًا واستقرارًا.
نهج آخر هو استخدام النقد كتوزيع استراتيجي للأصول. يعني التخصيص الاستراتيجي للأصول تخصيص نسبة معينة من المحفظة نقدًا ، مثل 10-20٪ ، والاحتفاظ بها على المدى الطويل. يمكن أن يوفر مصدر استقرار قيمًا أثناء تقلبات السوق ويمكن استخدامه للاستثمارات قصيرة الأجل أو أموال الطوارئ.
إذا كنت تعمل مع مستشار ، فاسأله عن الحساب النقدي الأعلى ربحًا (لك) واطلب زيادة هذا التعرض. يجب أن يشجعك على معرفة أن معظم صناديق الأسهم الخاصة تحظى بأكبر قدر من المخصصات النقدية في التاريخ ، وهي علامة على أنها قد تكون في انتظار “طرحها للبيع” وتجميعها.
من خلال دمج النقد في محفظتك ، يمكنك بناء إستراتيجية استثمار متنوعة ومرنة يمكنها الصمود بشكل أفضل مع تقلبات السوق.
فريدريك هوبلر هو المؤسس والرئيس التنفيذي لمجموعة Creative Capital Wealth Management Group ، وهي شركة استراتيجية للثروة قائمة على التجنيب ومتخصصة في الاستراتيجيات البديلة وتقع في مقاطعة تشيستر ، بنسلفانيا.
يتم تقديم الأوراق المالية من خلال Arkadios Capital. عضو FINRA / SIPC. يتم تقديم الخدمات الاستشارية من خلال Creative Capital Wealth Management Group. لا تنتمي Creative Capital Wealth Management Group و Arkadios إلى أي ملكية.
تم إنشاء هذه المادة للأغراض التعليمية والإعلامية فقط وليس المقصود منها تقديم استشارات ضريبية أو قانونية أو استثمارية.
