يبدو أن الجميع يتفقون على وجود أزمة تقاعد – الجميع، باستثناء المتقاعدين أنفسهم. في أبريل/نيسان وول ستريت جورنال في مقالي، لاحظت أن 86% من كبار السن في استطلاع رأي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي وصفوا وضعهم المالي بأنه “بخير” أو “يعيشون حياة مريحة”. وقال 3% فقط إنهم “يجدون صعوبة في العيش”. وهذا لا يبدو بالتأكيد وكأنه أزمة تقاعد.
ولكن هناك خبيران اقتصاديان مرموقان يختلفان حول كيفية تفسير هذه الأرقام. وفي هذه العملية، بدأا ما أعتقد أنه مناقشة مفيدة حول أمن التقاعد ــ وهو الموضوع الذي يشغل بال الملايين من الأميركيين.
يزعم كريستيان ويلر، الخبير الاقتصادي بجامعة ماساتشوستس، أن إجابات كبار السن على أسئلة أكثر تحديداً بشأن عاداتهم المالية تكشف أن نحو نصف كبار السن فقط يتمتعون بالأمان المالي. وتعتقد أليشيا مونيل من جامعة بوسطن أن المتقاعدين يبالغون في تقدير أمنهم المالي، لأنهم غير راغبين في الاعتراف بأنهم يعانون.
إن اعتراضات ويلر ومونيل معقولة. ولكن الفحص الدقيق للبيانات يجعلني على ثقة من أن وجهة نظري الأكثر تفاؤلاً بشأن مشهد التقاعد في أميركا لا تزال قائمة.
تطلب دراسة بنك الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد الأسري واتخاذ القرارات من الأسر وصف أمنها المالي باستخدام أحد أربعة تصنيفات: صعوبة العيش؛ مجرد العيش؛ أداء جيد؛ والعيش بشكل مريح. ومن بين الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 65 و74 عامًا، أفاد 86% أنهم إما بخير أو يعيشون بشكل مريح.
لكن ويلر يشير بحق إلى أن هذه التسميات ذاتية، وربما تعني أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين.
يقترح ويلر أن التقاعد الآمن ماليًا يمكن تعريفه من خلال إجابات على ستة أسئلة محددة. ويقول: “يمكن تعريف المتقاعد الآمن ماليًا بأنه شخص من ليس لديه أرصدة بطاقات ائتمانية, لا يوجد ديون طبية و لا يوجد استخدام حديث للتمويل المفترس (أي محلات الرهن أو قروض يوم الدفع)، و يمكن دفع جميع الفواتير و إدارة حالة طوارئ بقيمة 400 دولار“51% فقط من كبار السن يستوفون جميع الشروط الستة التي حددها ويلر.
ولكن تعريف ويلر للأمن المالي هو تعريف ذاتي أيضاً: فقد اختار ويلر بعض الأسئلة المتعلقة باللياقة المالية من بين العديد من الأسئلة التي طرحها استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي، وقرر أن المتقاعد لابد أن يستوفي جميع الأسئلة الستة حتى يُعَد آمناً مالياً. وبدلاً من أن يقرر كل شخص بنفسه ما إذا كان آمناً مالياً أم لا، يقرر محلل واحد نيابة عن الجميع. وهذه الاختيارات مهمة.
على سبيل المثال، وفقاً لمعايير ويلر، فإن 39% من الأسر التي يتجاوز دخلها 150 ألف دولار، و19% من الأسر التي يتجاوز مدخراتها مليون دولار، سوف “تتدبر أمورها بصعوبة بالغة”. ومن البديهي أن هذا لا يبدو منطقياً. ومن ناحية أخرى، إذا طلبنا ببساطة من كبار السن استيفاء خمسة على الأقل من معايير ويلر الستة، فسوف يكون 77% من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 65 و74 عاماً و84% من أولئك الذين تزيد أعمارهم عن 75 عاماً مؤهلين للحصول على هذه المساعدة ــ على غرار النسبة التي تقول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إن حالتهم المالية على الأقل جيدة.
وعلاوة على ذلك، هناك مشكلة مفاهيمية أساسية في حجة ويلر. فوفقاً لنهج ويلر أو نهجي، فإن كبار السن هم الشريحة الأكثر أماناً مالياً بين السكان. على سبيل المثال، يقول 58% فقط من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و34 عاماً لبنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم يستطيعون بسهولة تغطية نفقات الطوارئ التي تبلغ 400 دولار. وترتفع هذه النسبة باستمرار مع تقدم العمر، لتصل إلى 77% بين أولئك الذين تتراوح أعمارهم بين 65 و74 عاماً و82% بين الأفراد الذين تبلغ أعمارهم 75 عاماً فأكثر. وينطبق نفس النمط على كل سؤال مالي تقريباً يطرحه استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعند تطبيق معايير ويلر الدقيقة للأمن المالي على السكان في سن العمل، فإن 37% فقط من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و64 عاماً “آمنون مالياً”، مقارنة بنحو 51% من كبار السن الذين تتراوح أعمارهم بين 65 و74 عاماً. ومن الصعب أن نستنتج أن كبار السن كان ينبغي لهم أن يدخروا المزيد من المال لكبر السن إذا كانوا بالفعل أكثر أماناً مالياً من أي فئة عمرية أصغر سناً.
إن معرفة أن كبار السن يبلغون عن نتائج أكثر إيجابية في الأسئلة المحددة المتعلقة بالأمن المالي في استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي تساعد في معالجة مخاوف أليشيا مونيل من أن المتقاعدين يبالغون في تقدير أمنهم المالي. لقد قمت أنا وزميلي جيورجي بوكهوا بمقارنة إحصائية بين ما إذا كانت الأسر تصف شؤونها المالية بأنها جيدة أو أفضل من دخل وثروة تلك الأسر واستجاباتها لأسئلة محددة حول العادات المالية مماثلة لتلك التي استخدمها ويلر. لقد وجدنا أنه بعد التحكم في هذه المقاييس الموضوعية للصحة المالية، لم يختلف الأمن المالي المبلغ عنه ذاتيًا حسب العمر أو حالة التقاعد.
بعبارة أخرى، المتقاعدون لا يبالغون: إنهم يقول إنهم يحققون نتائج جيدة من الناحية المالية، وذلك وفقًا لأفضل ما يمكننا قياسه. نكون إن هذا الاستنتاج من شأنه أن يجعلنا نفكر مرتين في الترديد المستمر بأن نظام التقاعد في الولايات المتحدة يفشل.
