السطر العلوي
نما أكبر بنك في الولايات المتحدة يوم الاثنين بعد أن استحوذ JPMorgan Chase على معظم حيازات البنك الإقليمي الفاشل First Republic ، مما أدى إلى ارتفاع سهم JPMorgan – على الرغم من أن الرئيس التنفيذي الملياردير للشركة ادعى الشهر الماضي فقط أن البنك لن يستفيد من الاضطرابات بين أقرانه الأصغر.
مفتاح الحقائق
ارتفعت أسهم جيه بي مورجان بنحو 4٪ في التعاملات المبكرة يوم الاثنين ، في وتيرة ثاني أكبر قفزة يومية لها منذ أكتوبر 2022.
أعلنت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ، التي تعد أكبر بنك أمريكي من حيث إجمالي الأصول والودائع ، أن جي بي مورجان ستتولى أغلبية أصول شركة First Republic البالغة 229 مليار دولار وودائع بقيمة 104 مليار دولار ، وسيعاد فتح فروع First Republic البالغ عددها 84 فرعًا يوم الاثنين كفروع JPMorgan.
تنضم First Republic إلى Silicon Valley Bank و Signature Bank في حالة فشل ، بينما تنضم JPMorgan إلى المشترين التابعين للمؤسسة New York Community Bank و First Citizens Bank في التمتع بمكاسب ضخمة في الأسهم بعد استحواذهم على معظم المقتنيات من نظرائهم الفاشلين ؛ ارتفعت أسهم New York Community Bank و First Citizens بأكثر من 60٪ منذ الإعلان عن صفقاتهم في مارس.
على الرغم من زيادة القيمة السوقية لـ JPMorgan بنحو 15 مليار دولار ، لم تتغير أسهم البنوك الكبيرة الأخرى بشكل طفيف واستقرت مؤشرات الأسهم الرئيسية ، على الرغم من انخفاض سهم First Republic بنسبة 34 ٪ أخرى ، مع انخفاض قيمته السوقية خلال الشهرين الماضيين من 23 مليار دولار إلى أقل من 500 دولار مليون.
كونترا
كان رد فعل مستثمري JPMorgan الأول على أخبار First Republic إيجابيًا بشكل واضح ، وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan إن الصفقة “تعود بالفائدة على شركته بشكل متواضع” في بيان مصاحب للبيان الصحفي للشركة الذي أعلن عن الاستحواذ. لكن في خطاب أرسله للمستثمرين في أبريل ، أكد ديمون على “فكرة أن هذا الانهيار كان جيدًا (للبنوك الأكبر)
بأي حال من الأحوال سخيفة “.
حقيقة مدهشة
يتم تداول أسهم JPMorgan الآن بسعر أعلى مما كانت عليه في 6 مارس ، وهي آخر جلسة تداول قبل تصاعد الأزمة المصرفية ، مما أدى إلى القضاء على ما كان في السابق ما يقرب من 15٪ خسارة. أكبر منافسي JPMorgan لم يتعافوا بالكامل بعد من خسائرهم في الأسهم في مارس ، حيث انخفضت أسهم Bank of America و Wells Fargo و Morgan Stanley بنسبة 10٪ أو أكثر خلال الأسابيع الثمانية الماضية.
الخلفية الرئيسية
فشل بنك Silicon Valley Bank ومقره كاليفورنيا في 10 مارس ، بينما فشل Signature Bank ومقره نيويورك بعد ذلك بيومين ، وهو اثنان من أكبر ثلاثة إخفاقات للبنوك الأمريكية على الإطلاق. تدخل المنظمون الفيدراليون في وقت لاحق لضمان جميع المودعين في المؤسستين. تراجعت أسهم أكبر 10 بنوك أمريكية بنحو 240 مليار دولار من القيمة السوقية في مارس حيث ساد القلق بشأن توقعات الصناعة ككل. قاد جي بي مورجان ائتلافًا من 11 بنكًا كبيرًا حققوا ما مجموعه 30 مليار دولار من الودائع غير المؤمن عليها في فيرست ريبابليك في محاولة محكوم عليها بالفشل لرفع المقرض في مارس.
اقتباس حاسم
وقال ديمون في مؤتمر عبر الهاتف صباح يوم الاثنين: “البنوك سوف تتماسك” ، على الرغم من أنه أضاف أن الأزمة الحالية في البنوك الإقليمية “انتهت في الغالب”.
أول جمهورية استولت عليها JP Morgan بعد أن أغلقتها الهيئات التنظيمية (فوربس)
ديمون جي بي مورجان: آثار فشل البنوك ستظل محسوسة “لسنوات مقبلة” (فوربس)
عائدات JPMorgan سجلت 38.3 مليار دولار – الأسهم ترتفع بعد أن حطمت الأرباح التوقعات (فوربس)