لقد تقاعدت مؤخرًا، وذهبت إلى الطبيب، وتلقيت الأخبار. “جيم، هناك الآن إجراء جراحي آمن لحالتك الطبية المميتة. بعد النظر في كل شيء، لديك الآن حياة طويلة لتعيشها!”
يبدو هذا خبرًا رائعًا، أليس كذلك؟ قد يكون هذا تشخيصًا غير مرغوب فيه إذا كنت تفترض أن حالتك الطبية ستؤدي إلى عمر قصير، وبالتالي لم تدخر الكثير من المال لتقاعدك. بالتأكيد، اشتريت تأمينًا على الحياة للوفاة المبكرة، لكن هل اشتريت تأمينًا على طول العمر للعيش لفترة أطول مما ينبغي؟
بحلول نهاية هذا العام، سيبلغ آخر جيل من جيل طفرة المواليد سن الستين. وكمجموعة، لا يزال أمامهم الكثير ليعيشوه. وخاصة مع الزيادات المذهلة في التكنولوجيا الطبية، يمكن لهذه الشريحة من الأميركيين المتقاعدين في الغالب أن تتطلع إلى زيادات كبيرة في طول العمر. والتحدي هو أن هذا التغيير الواعد في الثروات يأتي مع جانب مظلم. فكلما طالت مدة حياتك، زادت احتمالات نفاد دخلك قبل نفاد الأكسجين. وإذا كانت خطة التقاعد الخاصة بك تفترض تقاعدًا لمدة ثلاثين عامًا، فهل ستتمكن من العيش بشكل مريح إذا تبين أنك ستعيش عشر سنوات أخرى بعد ذلك؟ في الكلية الأميركية للخدمات المالية، يوضح مسح معرفة دخل التقاعد بوضوح أن الناس يقللون من تقدير متوسط العمر المتوقع لهم.
الحل الذي لا يحبه إلا الخبير الاكتواري
على مدى العقد الماضي، كان هناك حل، لكنه لم يلق قبولاً لدى الجماهير بعد. حتى أن البعض أطلقوا عليه “حل السبانخ” – فهو مفيد لك ولكن كثيرين لا يحبونه. أولاً، لكي أكون واضحاً فأنا أحب السبانخ – لذا فإن هذا لا معنى له بالنسبة لي. وثانياً، اسأل أي خبير اكتواري، وسوف يخبرك أن هذا حل رائع. جيد لدرجة أنني استثمرت في واحد.
تسميها مصلحة الضرائب الأمريكية QLAC، وهي اختصار لـ عقد معاش طول العمر المؤهلإن ما يفعله هذا الحساب بسيط نسبيًا. فأنت تستخدم أموالك المؤهلة (على سبيل المثال حسابات IRA و401(k)) لشراء تأمين طول العمر بخصم كبير. ثم تضع أموالك في حساب QLAC أثناء عملك، ثم يبدأ في دفع دخل لك مدى الحياة عندما تكبر. وقد أعجب الكونجرس بهذه الفكرة لدرجة أنه قام مؤخرًا بزيادة الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكنك وضعه في حساب QLAC إلى 200 ألف دولار. وفي يوليو/تموز، أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية لوائح تجعل إدارة حسابات QLAC أسهل.
لنتأمل مثالاً بسيطاً. سادي وجو زوجان متقاعدان حديثاً، وكلاهما يبلغ من العمر 65 عاماً. تريد سادي استخدام 100 ألف دولار من حسابها التقاعدي الفردي لتأمين دخل تقاعدي إضافي لها ولجو. تنقل 100 ألف دولار إلى شركة تأمين للحصول على معاش تقاعدي سنوي. سينمو عقدها مع إعفائها من الضرائب ثم تبدأ في دفع 1120 دولاراً شهرياً للزوجين عندما تبلغ سادي 75 عاماً. سيستمر دفع هذا المعاش التقاعدي شهرياً طالما كانت سادي أو جو على قيد الحياة. علاوة على ذلك، ولأن هذا جزء من معاش تقاعدي سنوي، فلن تخضع أموالها لقواعد الحد الأدنى المطلوب للتوزيع عندما تبلغ سادي 73 عاماً. لا تدفع سادي ضرائب حتى تبدأ في تحصيل الدخل من معاشها التقاعدي السنوي.
هناك الكثير من أدوات الادخار التقاعدي المتاحة، والعديد منها مخصص للأفراد الأصغر سنًا للادخار من أجل التقاعد. لكن جاذبية QLAC تكمن في أنها تسمح للمتقاعدين بالتخطيط بكل تأكيد تكلفة دخل التقاعد عندما يكبرون. في المثال أعلاه، تدفع سادي مبلغًا ثابتًا مقدمًا لتأمين دخل معروف مدى الحياة لعائلتها في المستقبل. يقدم هذا إجابة ملموسة على السؤال “هل لدي ما يكفي؟” مثل الضمان الاجتماعي أو خطة المعاشات التقاعدية المحددة الفوائد، يدفع QLAC دخلًا لا يمكن لكل من سادي وجو أن يعيشا أكثر منه.
ومن خلال تأمين هذا الدخل، تحدث ثلاثة أمور إيجابية لهذا الزوجين:
– إن معرفة أن لديهم دخلًا مدى الحياة يعني أنه يمكن استثمار رأس مال التقاعد المتبقي لدى Sadie في استثمارات موجهة نحو النمو. لقد اشترت هذا الدخل بسعر مخفض، ويمكنها الآن استثمار مدخراتها الأخرى بثقة أكبر على المدى الطويل.
– يمكنهم أن يشعروا بالراحة في إنفاق المزيد في التقاعد. تظهر الأبحاث أن الأميركيين الذين لديهم ضمانات دخل مدى الحياة يشعرون بأنهم مرخصون لاستهلاك المزيد من رأس مال التقاعد مقارنة بأقرانهم الذين لديهم ثروة مماثلة. لقد حجزوا دخلهم، لذا فهم لا يضطرون إلى حجب الكثير من استثماراتهم.
– أخيرًا، أصبحت سادي هي المعيلة الأساسية للأسرة، وتشعر بمسؤولية مالية تجاه زوجها. وإذا ماتت هي أولاً، فهي تعلم أن جو سوف يحصل على بعض الدخل الإضافي حتى لو لم تكن موجودة.
في الأساس، يحصل الزوجان على راحة البال عندما يعلمان أن العيش لفترة أطول لا يجب أن يكون نتيجة مخيفة.
ما هي المشكلة؟
كانت حسابات QLAC بطيئة بعض الشيء في الانتشار. وهذا يذكرني بحسابات Roth IRA، التي استغرقت سنوات حتى تم تبنيها. عندما ظهرت حسابات Roth لأول مرة، لم يتمكن الناس من تجاوز فكرة دفع الضرائب مقدمًا. استغرق الأمر سنوات عديدة حتى يقبل المستهلكون أن الأرقام لا تكذب، والآن أصبحت حسابات Roth رائجة. أتوقع نمطًا مشابهًا مع حسابات QLAC. ومع ذلك، فهذه هي الاعتبارات الثلاثة الأساسية التي قد تؤدي حاليًا إلى تثبيط المبيعات.
1. السيولةسيتعين على المتقاعد الانتظار لسنوات عديدة حتى يبدأ في تلقي دخل شهري. وقد تؤدي التغييرات الكبيرة في الحياة إلى تغيير احتياجات صاحبها من الدخل.
2. أسعار الفائدةيتضمن جزء من مدفوعات QLAC بعض النمو المحسوب بسبب إضافة الفائدة. إذا ارتفعت أسعار الفائدة بعد شراء العقد، فسيحصل المتقاعد على دخل لفترة طويلة يعتمد على افتراض انخفاض سعر الفائدة.
3. يعودإن معدل العائد على QLAC يتأثر بشكل كبير بمتوسط العمر المتوقع للمالك. فإذا عاش المستفيد من المعاش التقاعدي فترة أطول من متوسط العمر المتوقع الطبيعي، فإن العائد يكون مرتفعًا – وربما مرتفعًا للغاية – مقارنة بالاستثمارات الثابتة الأخرى مثل السندات. ولكن إذا توفي المالك بعد فترة وجيزة من بدء المدفوعات، فلن يكون QLAC استثمارًا جيدًا.
هذه قضايا مشروعة يجب أخذها في الاعتبار. لا تكون خطط QLAC منطقية إلا إذا كان المشارك قادرًا على توفير المال الذي لن يحتاج إليه حتى وقت لاحق.
ولكن مسألة متوسط العمر المتوقع أكثر تعقيداً. فلنعد إلى بداية هذا العمود حيث فوجئ أحد المتقاعدين حديثاً بأنه سيعيش أطول مما كان متوقعاً.
أخبرني متى ستموت، سأخبرك ماذا تشتري
يمكن أن تعمل QLACs كأرضية للدخل حتى عندما يكون لدى الفرد متوسط عمر متوقع ضعيف – أو غير مؤكد نسبيًا. أولاً، يمكن أن تحتوي QLAC على ميزة استرداد كجزء من العقد. في حالة حدوث وفاة مبكرة، يمكن هيكلة العقد لإعادة الدفعة إلى المستفيدين من المالك. على الرغم من وجود تكلفة لميزة الاسترداد هذه، إلا أنها توفر الأمان المتمثل في معرفة أنه لن يكون هناك خسارة في رأس المال بسبب الوفاة المبكرة.
علاوة على ذلك، قد يكون QLAC تحوطًا مفيدًا للفرد الذي لديه آفاق صحية غير مؤكدة. لنفترض أنك تريد الاستمتاع بالحياة بينما تستطيع، لكنك قلق بشأن ما قد يحدث إذا عشت لفترة أطول من المتوقع. مع QLAC، يمكنك سحب بعض الأموال المؤهلة الحالية من على الطاولة واستخدامها لشراء تدفق دخل يبدأ في سن الثمانين على سبيل المثال. وخاصة إذا تم تضمين ميزة الاسترداد مع المعاش التقاعدي، فأنت تستخدم دولارات مخفضة بشكل كبير لشراء ما هو في الأساس تأمين طول العمر. إذا مت قبل الأوان، فستسترد أموالك. إذا عشت لفترة أطول، فستحصل على دخل لا يمكنك العيش بعده. إنها طريقة اقتصادية للحصول على مصدر دخل “فقط في حالة الطوارئ”. مع النمو السريع للتكنولوجيا الطبية، قد يكون من الممكن علاج الأمراض المميتة. في حين أن هذه نتيجة رائعة، إلا أنها تعني أيضًا أنك ستعيش لفترة أطول – وستحتاج إلى دخل لفترة أطول.
ولنتأمل هذا المثال: مايلز، البالغ من العمر 60 عاماً، لديه تاريخ عائلي من أمراض القلب السيئة التي تجعله يشعر بالتوتر بشأن متوسط عمره المتوقع. وقد تقاعد مؤخراً للاستمتاع بالحياة ما دام بوسعه ذلك. ومع ذلك، بين أسلوب حياته الصحي والتقدم في التكنولوجيا الطبية، يأمل أن يظل يعيش حياة طويلة. ومن أجل تأمين بعض الدخل الإضافي للتقاعد، فإنه لا يزال يأمل في أن يعيش حياة أطول. فقط في حالةيستخدم مايلز 200000 دولار من حسابه 401(ك) لشراء QLAC. سيبدأ هذا المعاش في دفع دخل مدى الحياة عندما يبلغ من العمر 80 عامًا، بالإضافة إلى أنه سيوفر ميزة استرداد نقدي. بناءً على QLAC الذي ذكرته شركة ذات تصنيف عالٍ، فإن مبلغ 100000 دولار الخاص بمايلز سيضمن 6200 دولار شهريًا بدءًا من سن 80 عامًا – أي 74400 دولار سنويًا.
هل هذه صفقة جيدة؟ انظر إليها بهذه الطريقة. إذا انتظر مايلز حتى سن الثمانين لشراء معاش تقاعدي بقسط واحد من نفس الشركة، فسوف يحتاج إلى 778798 دولارًا لتوليد دخل سنوي مكافئ. بعبارة أخرى، يجب أن يكون العائد السنوي المطلوب على أصوله على مدى 20 عامًا بين سن الستين والثمانين 7.03٪. علاوة على ذلك، من خلال إيداع هذه الأموال في حساب QLAC، فلن يضطر إلى البدء في أخذ التخفيضات الدنيا المطلوبة على 100000 دولار حتى سن الثمانين. إنه يوفر في الضرائب حتى يبدأ في تلقي الدخل. وفي أسوأ الأحوال – إذا توفي قبل سن الثمانين، يسترد ورثته رأس ماله.
عندما نتقاعد، تنشأ العديد من الأسئلة التي قد تخطر على بالنا. في الآونة الأخيرة، أصبح القلق الكبير الذي يراود العديد من المتقاعدين هو “ماذا لو عشت لفترة أطول مما ينبغي؟”. قد تكون حسابات QLAC طريقة فعّالة ماليًا لمعالجة هذا القلق. استخدم بعض المال الآن لتوفير دخل لـ “صحتك” في المستقبل. إذا كنت ترغب في مناقشة هذا الموضوع معي شخصيًا، فسأقوم بتغطية حسابات QLAC في الكلية الأمريكية للخدمات المالية. مؤتمر التخطيط للتقاعد آفاق.
