فقد سهم Goldman Sachs (NYSE: GS) ما يقرب من 7٪ منذ بداية العام مقارنة بالارتفاع بنسبة 7٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، بسعره الحالي البالغ 320 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، يتم تداوله بنسبة 17 ٪ أقل من القيمة العادلة البالغة 388 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم جولدمان ساكس. أعلن البنك الاستثماري عن نتائج متباينة في الربع الأول من عام 2023 ، حيث تجاوزت الأرباح الإجماع لكن الإيرادات لم تحقق الهدف. وقد أعلنت عن إجمالي إيرادات بلغت 12.22 مليار دولار أمريكي – بانخفاض 5٪ على أساس سنوي ، مدفوعًا بشكل أساسي بانخفاض بنسبة 16٪ في قطاع البنوك والأسواق العالمية ، قابله جزئيًا نمو بنسبة 24٪ في أعمال إدارة الأصول والثروات. والجدير بالذكر أن قسم الخدمات المصرفية والأسواق العالمية يساهم بما يقرب من 70٪ من صافي الدخل. وقد عانت بسبب انخفاض الاستثمار المصرفي وعائدات المبيعات والتجارة. على صعيد التكلفة ، ارتفع رقم النفقات بنسبة 9٪ على أساس سنوي ، مما أضر بشكل أكبر بالربح النهائي. بشكل عام ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 19٪ على أساس سنوي إلى 3.1 مليار دولار.
انخفض صافي أرباح البنك بنسبة 20٪ على أساس سنوي إلى 47.37 مليار دولار في السنة المالية 2022. ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض الكبير في الخدمات المصرفية الاستثمارية وقطاعات إدارة الأصول والثروات. ومع ذلك ، تم تخفيف التأثير جزئيًا من خلال النمو في أقسام التداول وحلول المنصات FICC (الدخل الثابت والعملات والسلع). على صعيد النفقات ، شهدت مخصصات خسائر الائتمان زيادة غير مواتية من 357 مليون دولار إلى 2.7 مليار دولار في العام. علاوة على ذلك ، ارتفع إجمالي نفقات التشغيل كنسبة مئوية من الإيرادات. وإجمالاً ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 49٪ على أساس سنوي إلى 10.76 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع أن تتبع الخدمات المصرفية الاستثمارية والمبيعات والتجارة نفس الاتجاه في الربع الثاني. الكل في الكل، عائدات جولدمان ساكس من المقدر أن تصل إلى 48.4 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يظل هامش الدخل الصافي المعدل لقطاع الخدمات العامة بالقرب من نفس المستوى كما في العام السابق ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 10.95 مليار دولار. هذا إلى جانب ربحية السهم السنوية البالغة 32.04 دولارًا ومضاعف السعر / العائد الذي يزيد قليلاً عن 12 ضعفًا سيؤدي إلى تقييم 388 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
