ومع اقترابنا من نهاية عام 2024، هناك سبب للتفاؤل. وكان أداء السوق جيداً، وتشير البيانات الاقتصادية إلى وجود سوق عمل قوي، والأجور تواكب التضخم.
وبينما لا نستطيع السيطرة على حالة عدم اليقين التي تحيط بالاقتصاد، أو ظروف السوق، أو البيئة الضريبية المستقبلية، يمكن للمستثمرين وضع خطة جيدة التنظيم للمساعدة في تحقيق أهدافهم المالية. إن القيام بذلك سيوفر بعض اليقين وسط كل عدم القدرة على التنبؤ.
أدناه، أوجزت ستة أفكار للتخطيط الاستثماري يجب مراعاتها قبل نهاية العام.
1. ما يجب فعله وما لا يجب فعله بشأن الاستثمار في نهاية العام
يفعل فكر في إعادة التوازن إلى محفظتك: ارتفعت أجزاء كثيرة من السوق في عام 2024. ومع ذلك، قد تكون هناك استثمارات فردية ضمن محفظتك انخفضت أو لم تزد بنفس القدر مثل المجالات الأخرى. وقد يشمل ذلك صناديق الاستثمار العقارية، والأسهم الدولية، والسندات ذات الدرجة الاستثمارية، والتي كان أداؤها أقل من المتوقع مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
نظرًا لديناميكيات السوق هذه، قد تكون محافظ العديد من المستثمرين غير متوافقة، وقد يكون من المنطقي إعادة توازن محفظتك لضمان توافقها بشكل صحيح مع قدرتك على تحمل المخاطر.
لا مطاردة الأداء السابق: يعد اليوم – وكل يوم – بمثابة تذكير جيد بالابتعاد عن الإستراتيجية “الساخنة” الحالية في الوقت الحالي! في كل عام، هناك دائمًا مدير استثمار أو مدير محفظة يقدم أداءً جيدًا بشكل استثنائي. لسوء الحظ، من المستحيل أن نعرف مسبقًا أي مدير أو استراتيجية أو مؤشر سيكون. وهذا لن يمنع مندوبي المبيعات المغامرين من الاستفادة من النجاحات الأخيرة، والترويج للعوائد الكبيرة، وتشجيع المستثمرين على الاستثمار في الفائزين بالأمس.
وكما أؤكد دائمًا لعملائي، فإن السوق يتحرك في دورات. غالبًا ما يكون الفائزون في عام واحد خاسرين في السنوات التالية. المفتاح هو الالتزام بالتخصيص المناسب للأصول والاستثمارات المباشرة التي ستسمح لك بتحقيق أهدافك. إن مطاردة الأداء السابق لن تنجح على المدى الطويل.
نصيحة التخطيط: فكر في إعداد بيان سياسة الاستثمار (IPS): إحدى طرق الالتزام بخطة منضبطة هي تطوير بيان سياسة الاستثمار الذي يساعد في تحديد أهداف المستثمر، وتحمل المخاطر، واعتبارات أخرى. وهذا يضمن أنك على المسار الصحيح لتحقيق أهدافك ويساعد المستثمرين على تجاهل الضجيج ومندوبي المبيعات البارعين الذين يحاولون بيع استراتيجيات غير حكيمة لهم.
2. أعد تقييم وضعك النقدي
سؤال الساعة هو أين تحتفظ بأموالك حيث تنخفض العائدات إلى أقل بكثير من 5٪ التي تمتع بها المستثمرون طوال معظم عام 2024. وفيما يلي إطار للمساعدة في تحديد مكان تخصيص هذه الأموال:
ما هو الغرض من النقود؟ إن الحفاظ على مستوى كافٍ من النقد يساعد الأسر على دفع فواتيرها الروتينية ويوفر وسادة في حالة الطوارئ. يصل هذا عادةً إلى نفقات تتراوح من 3 إلى 6 أشهر. من المهم أيضًا أن يكون لديك ما يكفي من النقود لتغطية أي نفقات مالية كبيرة قصيرة المدى. وأي شيء أكثر من ذلك قد يكون غير حكيم ماليا.
مغالطة “المخاطرة الرئيسية”: هذه العبارة تقودني إلى الجنون تمامًا! في كثير من الأحيان، يخبرني الناس أنهم يرغبون في الاحتفاظ بأموالهم في صورة ما يعادلها من النقد حتى “لا يخاطروا بخسارة رأس مالهم”. وهذا يدل على عدم فهم المخاطر وكيفية تأثيرها على حياتنا. تذكر أن الأموال التي يتم الاحتفاظ بها نقدًا لفترة طويلة جدًا ستفقد حتماً قوتها الشرائية بمرور الوقت.
وفي حين يبدو أن المبلغ بالدولار يتزايد ببطء كل عام، فإنه لا يرتفع بنفس سرعة ارتفاع التضخم. لذلك، إذا كنت تنوي توفير المال لمستقبلك، فإن الاحتفاظ به نقدًا أو سندات – وهو ما سيؤدي إلى أداء أقل من معدل التضخم – يضمن أنه يمكنك شراء عدد أقل من السلع والخدمات بدولاراتك.
الأفق الزمني الخاص بك: في النهاية، عندما تحتاج إلى أموالك، يجب عليك تحديد مكان وضعها. على سبيل المثال:
أ) المعادل النقدي: ينبغي عادةً استخدام هذه الأموال فقط لصندوق الطوارئ الذي تبلغ قيمته 3-6 أشهر من النفقات، أو ربما لفترة أطول إذا كان لديك نفقات قادمة كبيرة. الاستثمارات النقدية المناسبة لهذا الدلو هي صناديق سوق المال، والأقراص المدمجة، وربما أذون الخزانة. حتى مع استمرار انخفاض أسعار الفائدة، فإنك لا ترغب في المخاطرة بأموال قصيرة الأجل في استثمارات أخرى. المفتاح هو توفر السيولة عندما تحتاجها.
ب) السندات: تقدم السندات عادة عوائد أقل من الأسهم ولكن عوائد أعلى من معادلاتها النقدية. وهي مفيدة لتحقيق الأهداف المتوسطة لأنها تساعد في تنويع المحفظة وتقليل مخاطر الاستثمار. إذا كان لديك هدف على بعد أقل من 10 سنوات، فيجب أن تكون السندات جزءًا من إستراتيجيتك الاستثمارية.
ج) الأسهم: الأسهم هي الاستثمار النهائي لنمو المحفظة على المدى الطويل. إذا كنت تريد أن تنمو محفظتك الاستثمارية على المدى الطويل وتتجاوز التضخم، فيجب أن تشكل الأسهم جزءًا كبيرًا من ممتلكاتك. أي مستثمر لديه أفق زمني مدته 10 سنوات أو أطول سوف يلحق الضرر بنفسه إذا لم يمتلك ما يكفي من الأسهم.
نصيحة التخطيط: اسأل نفسك السؤال التالي: ما الذي تتطلع إلى تحقيقه بأموالك؟ ستحدد إجابتك متى تحتاج إلى المال وسترشدك إلى القرار الصحيح بناءً على الإطار الذي وضعته للتو.
3. حصاد الخسائر الضريبية
حصاد الخسائر الضريبية هو عملية بيع الأوراق المالية بخسارة لتعويض التزام ضريبة الأرباح الرأسمالية قبل نهاية العام.
عند مراجعة المحافظ مع عملائك، يجب على المستشارين تحديد الفرص لتوليد الخسائر بشكل استراتيجي لتعويض المكاسب الأخرى. على سبيل المثال، يتيح لك استخدام إستراتيجية المبادلة الضريبية لحيازات صناديق الاستثمار المشتركة تحقيق خسارة ضريبية مع الاحتفاظ بالتعرض المعادل للسوق بشكل أساسي. والمفتاح هنا هو أن الأموال ليست “متطابقة إلى حد كبير”. ويمكن تحقيق ذلك عن طريق استخدام شركات صناديق مختلفة تتبع مؤشرات مختلفة أو تستخدم استراتيجيات مختلفة قليلا ولكنها تسفر عن نتائج مماثلة. ومن الأمثلة الشائعة على ذلك مبادلة صندوق S&P 500 من شركة واحدة وشراء إجمالي صندوق مؤشر السوق الأمريكي من عائلة صناديق أخرى.
تقليل المكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل: ويمكن استخدام هذه الاستراتيجية للحد من الاعتراف بالمكاسب الرأسمالية قصيرة الأجل، والتي تخضع عموما للضريبة بمعدل ضريبة دخل اتحادي أعلى من الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل.
نصيحة التخطيط: أحد الأساليب الإبداعية لحصاد الخسائر الضريبية هو التبرع بالعائدات النقدية من بيع الأسهم التي تتعرض للخسارة. في هذه الاستراتيجية، يستفيد المستثمرون من الاعتراف بالخسارة عن طريق بيع الأسهم التي انخفضت قيمتها. يمكن أن تعوض الخسارة أي مكاسب رأسمالية لهذا العام أو يمكن استخدامها لتعويض ما يصل إلى 3000 دولار من الدخل العادي. هذا بالإضافة إلى الخصم الخيري الذي تتلقاه مقابل تبرعك النقدي من عائدات هذا البيع.
4. خطط تقاعد صاحب العمل
تقييم المساهمات المقدمة هذا العام: راجع مقدار مساهمتك في خطة التقاعد لصاحب العمل هذا العام. إذا كنت قادرًا ماليًا، فمن المفيد أن تصل إلى الحد الأقصى 401 (ك) أو 403 (ب) إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل. في عام 2024، تبلغ هذه الحدود 23000 دولار قبل أي مباراة لشركة، أو 30500 دولار إذا كان عمرك 50 عامًا أو أكثر.
ضع في اعتبارك حدود المساهمة للعام المقبل: بالنسبة لعام 2025، ارتفع حد المساهمة إلى 23500 دولار. ستبقى مساهمات اللحاق بالركب كما هي عند 7500 دولار لمن تتراوح أعمارهم بين 50 و60 عامًا. بالإضافة إلى ذلك، تسمح مصلحة الضرائب الأمريكية الآن بمساهمة إضافية للموظفين الذين تتراوح أعمارهم بين 60 و63 عامًا بقيمة 11250 دولارًا، بدلاً من 7500 دولار فقط. لا تنس إجراء التعديلات المطلوبة للتأكد من أنك تقدم الحد الأقصى من المساهمة للعام القادم.
روث مقابل التقليدية: القاعدة الأساسية هي أنه إذا كنت تعتقد أنه قد يكون لديك سنة ذات دخل مرتفع، فإن حساب IRA التقليدي يكون أكثر منطقية. إذا كنت تتوقع عامًا منخفض الدخل، فقد يكون Roth IRA هو الخيار الأفضل.
قم بمراجعة قائمة استثماراتك ومحفظتك الاستثمارية: حدد مع مستشارك ما إذا كان من المنطقي إجراء أي تغييرات. هذا مهم بشكل خاص إذا قامت شركتك بتبديل موفري 401 (ك) مؤخرًا، أو إذا قمت بتدوير 401 (ك) القديم إلى حساب IRA الخاص بك، أو إذا كنت تقترب من التقاعد. في أي من هذه السيناريوهات، قد يكون تعديل استثماراتك منطقيًا.
توحيد الحسابات القديمة: إذا كان لديك حسابات تقاعد قديمة لا تزال موجودة لدى صاحب عمل سابق، فتأكد من دمجها في حساب IRA للحفاظ على تنظيم أصولك! نادرا ما يكون من المنطقي أن تكون حسابات التقاعد القديمة منتشرة في مختلف المؤسسات، وخاصة لدى أصحاب العمل السابقين.
نصيحة التخطيط: بالنسبة للعملاء ذوي الدخل 1099 أو أولئك الذين يعملون لحسابهم الخاص، فكر في إعداد Solo 401 (k). حتى إذا كنت تقوم بزيادة مساهمات موظفيك إلى الحد الأقصى من خلال وظيفة W-2، فلا يزال بإمكانك تقديم مساهمة في تقاسم الأرباح في Solo 401 (k)، مع تأجيل الضرائب بمبلغ يصل إلى 69000 دولار إضافية اعتمادًا على دخل عملك لحسابك الخاص. بالنسبة للأشخاص في شريحة ضريبية أعلى، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تسمح لهم بتأجيل المزيد من الأموال للتقاعد، مما يقلل من دخلهم الخاضع للضريبة وزيادة بيضهم.
5. أهداف نفقات الميزانية للسنة القادمة
من الضروري دائمًا للمستثمرين تقييم نفقاتهم والتخطيط للمستقبل.
إدارة التدفق النقدي للمتقاعدين: وهذا مهم بشكل خاص، حيث يجب على المتقاعدين تقييم المبلغ النقدي الذي سيحتاجون إليه في العام المقبل للعيش عليه، ويجب عليهم العمل مع مستشارهم لضمان قدرتهم على تلبية احتياجات التدفق النقدي الخاصة بهم.
التخفيف من مخاطر تسلسل العوائد: وينبغي للمتقاعدين أن يستهدفوا وسادة نقدية أعلى مما يوصى به عادة لغير المتقاعدين للتخفيف بشكل كاف من مخاطر تجربة عوائد أقل أو سلبية في وقت مبكر من التقاعد، عندما يتم السحب من محفظة استثمارية. يمكن أن يؤثر تسلسل عوائد الاستثمار بشكل كبير على القيمة الإجمالية لمحفظتك، وبالتالي على قدرتك على الحفاظ على نمط حياتك بعد التقاعد.
نصيحة التخطيط: وعلى مدى السنوات القليلة الماضية، ارتفعت النفقات بسبب التضخم. بالنسبة للعملاء في مرحلة التراكم من التخطيط للتقاعد وسحب محفظتهم، قد يكون مبلغ الأموال التي يحتاجون إليها قد زاد. في حين أن العديد من المستشارين الماليين يستخدمون 4٪ كمبلغ آمن للانسحاب من بيضهم كل عام، فمن المفيد إعادة تقييم هذه الأرقام سنويا بناء على الظروف الشخصية، وأداء السوق، والبيئة الاقتصادية، بما في ذلك التضخم، لمعرفة ما إذا كان أي شيء قد تغير.
6. النظر في تعريفات ترامب
يصف الرئيس ترامب نفسه بأنه “رجل التعريفات”، ومن المرجح أن يقوم بتقييم التعريفات، وخاصة ضد دول مثل الصين، التي اتُهمت بسرقة الملكية الفكرية وعدم اللعب وفقًا لقواعد عادلة.
نصيحة التخطيط: غالبًا ما يكون سوق الأوراق المالية هو أفضل طريقة للتغلب على البيئة التضخمية التي قد تسببها التعريفات الجمركية. تأكد من دمج هذا في محفظتك.
وبينما يستعد المستثمرون لعام 2025، فإن اقتراحات الاستثمار المذكورة أعلاه ستضع الناس بلا شك على أسس مالية أقوى.
الأوراق المالية المقدمة من خلال Kestra Investment Services, LLC (Kestra IS)، عضو FINRA/SIPC. الخدمات الاستشارية الاستثمارية المقدمة من خلال Kestra Advisory Services, LLC (Kestra AS)، إحدى الشركات التابعة لشركة Kestra IS. إدارة الثروات ParkBridge ليست تابعة لـ Kestra IS أو Kestra AS. إفصاحات المستثمر:
.
