خسر سهم Morgan Stanley (NYSE: MS) 2٪ منذ بداية العام ، مقارنة بارتفاع 8٪ في مؤشر S & P500 خلال نفس الفترة. علاوة على ذلك ، يتم تداول السهم حاليًا عند 84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، وهو ما يقل بنسبة 14٪ عن قيمته العادلة البالغة 98 دولارًا – تقدير Trefis لـ تقييم مورغان ستانلي. تجاوز البنك الاستثماري التوقعات في الربع الأول من عام 2023 ، على الرغم من انخفاض بنسبة 2٪ على أساس سنوي في صافي الإيرادات إلى 14.5 مليار دولار. عانى الخط الأعلى بسبب انخفاض بنسبة 3٪ في إدارة الاستثمار ، وانخفاض بنسبة 24٪ في الخدمات المصرفية الاستثمارية ، وانخفاض بنسبة 14٪ في تداول الأسهم ، وانخفاض بنسبة 12٪ في أعمال تداول FICC (الدخل الثابت والعملات والسلع). ومع ذلك ، سجلت وحدة إدارة الثروات نموًا بنسبة 11٪ على أساس سنوي ، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع معدلات الفائدة ونمو القروض. من ناحية التكلفة ، زادت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد كنسبة مئوية من الإيرادات في الربع. بشكل عام ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 20٪ على أساس سنوي إلى 2.8 مليار دولار.
انخفضت إيرادات الشركة بنسبة 10٪ على أساس سنوي لتصل إلى 53.67 مليار دولار في السنة المالية 2022. وكان مدفوعاً بانخفاض عائدات الخدمات المصرفية الاستثمارية وتداول الأسهم ، والتي قابلها جزئياً قفزة بنسبة 20٪ في أقسام التداول في FICC. علاوة على ذلك ، زادت المصروفات غير المتعلقة بالفوائد في العام. وإجمالاً ، انخفض صافي الدخل المعدل بنسبة 28٪ على أساس سنوي إلى 10.5 مليار دولار.
من الآن فصاعدًا ، نتوقع استمرار الاتجاه نفسه في الربع الثاني من عام 2023. بشكل عام ، عائدات مورجان ستانلي من المقدر أن تظل حوالي 55.75 مليار دولار في السنة المالية 2023. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن يظل هامش الدخل الصافي المعدل لشركة MS بالقرب من نفس المستوى الذي كان عليه في العام السابق ، مما يؤدي إلى صافي دخل معدل قدره 11.20 مليار دولار أمريكي وربحية عامة لمعايير المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ 6.81 دولارًا أمريكيًا. سيؤدي هذا إلى جانب مضاعف السعر / الربحية لما يزيد قليلاً عن 14 ضعفًا إلى تقييم 98 دولارًا.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار