أسهم جونسون كونترولز (NYSE: JCI) ارتفع بنسبة 12٪ في شهر ، متفوقًا على الأسواق الأوسع ، مع ارتفاع مؤشر S & P500 بنسبة 0.2٪ فقط. أعلنت الشركة عن نتائج متفائلة للربع الثاني الأسبوع الماضي ، وعلى الرغم من الارتفاع الأخير ، نعتقد أن لديها مجالًا أكبر للنمو ، كما هو موضح أدناه.
عائدات جونسون كونترولز ارتفعت بنسبة 10٪ لتصل إلى 6.7 مليار دولار في الربع الثاني من العام المالي 2013 (نهاية السنة المالية في سبتمبر) ، مقارنة بتوقعاتنا البالغة 6.6 مليار دولار. كان هذا النمو مدفوعًا بارتفاع بنسبة 13٪ في مبيعات أمريكا الشمالية و 8٪ في مبيعات قطاع المنتجات العالمية. ويمكن أن يُعزى ذلك إلى تحقيق الأسعار بشكل أفضل واتجاهات الطلب القوية على منتجات HVAC التجارية ومنتجات مكافحة الحرائق والسلامة.
تحسنت هوامش أرباح الشركة المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب بنسبة 70 نقطة أساس لتصل إلى 10.7٪. ارتفع الهامش التشغيلي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بمقدار 160 نقطة أساس ليصل إلى 9.9٪ في الربع الثاني من عام 2013. ارتفعت الأرباح البالغة 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد والأساس المعدل بنسبة 19٪ من 0.63 دولار أمريكي في ربع السنة السابقة ، وهذا بالمقارنة مع تقديراتنا البالغة 0.74 دولار أمريكي. يمكن أن يعزى الارتفاع في الأرباح إلى ارتفاع المبيعات وتحسن هوامش التشغيل.
لم تنشر JCI نتائج متفائلة للربع الثاني فحسب ، بل رفعت أيضًا توقعاتها للعام بأكمله بشكل طفيف. وتتوقع الآن أن تزيد مبيعاتها العضوية بنسبة 10٪ لكامل السنة المالية 2023 ، مقارنةً بتوجيهاتها السابقة المتمثلة في ارتفاع معدل النمو المكون من رقم واحد إلى رقم مزدوج منخفض. كما قامت بتقليص توقعات أرباحها لتتراوح بين 3.50 دولار و 3.60 دولار للسهم الواحد والأساس المعدل ، مقابل نظرتها السابقة من 3.30 دولار إلى 3.60 دولار. يمكن أن يعزى ذلك إلى بيئة الطلب القوية على منتجات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والتوسع الصحي في الهامش الذي شوهد في الأرباع الأخيرة. هذا يبشر بالخير لدى المستثمرين ، كما يتضح من ارتفاع سعر السهم.
بالنظر إلى سعر السهم ، نقدر تقييم شركة جونسون كونترولز أن تكون 71 دولارًا للسهم الواحد ، أي بزيادة قدرها 13٪ عن سعر السوق الحالي البالغ 63 دولارًا. عند مستوياته الحالية ، يتم تداول سهم JCI بأقل قليلاً من 18 ضعفًا للأرباح الآجلة المتوقعة التي تبلغ 3.57 دولار أمريكي للسهم الواحد والأساس المعدل للسنة المالية الكاملة 2023 ، مقارنةً بمتوسط الخمس سنوات الأخيرة البالغ 20 ضعفًا ، مما يعني أن لديه بعض المساحة للنمو.
بينما يبدو أن سهم JCI يمكنه رؤية مستويات أعلى ، فمن المفيد معرفة كيفية القيام بذلك أقران جونسون كونترولز أجرة على المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيّمة للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
علاوة على ذلك ، تسببت أزمة Covid-19 في العديد من حالات التوقف في الأسعار التي يمكن أن توفر فرصًا تجارية جذابة. على سبيل المثال ، سوف تندهش من مدى كون تقييم السهم غير بديهي Vicor مقابل ACM Research.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
