أسهم شركة مدترونيك (NYSE: MDT) انخفض بنسبة 9٪ خلال أسبوع ، وهو أداء أقل من الأسواق الأوسع ، مع ارتفاع مؤشر S & P500 بنسبة 0.4٪. على الرغم من أن الشركة أعلنت عن نتائج متفائلة للربع الأول الأسبوع الماضي ، فقد انخفض السهم بسبب التوجيهات الأقل من المتوقع للسنة المالية 2024. بعد الانخفاض الأخير ، يبدو أن سهم MDT لديه مجال للنمو ، كما هو موضح أدناه.
عائدات مدترونيك ارتفع بنسبة 6٪ ليصل إلى 8.5 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2013 ، مقارنةً بتوقعاتنا البالغة 8.2 مليار دولار أمريكي ، مدفوعةً بالتعافي المستمر في حجم الإجراءات. بالنظر إلى القطاعات ، ارتفعت مبيعات القلب والأوعية الدموية بنسبة 12٪ وعلوم الأعصاب بنسبة 5٪ ، بينما شهدت مبيعات الطب الجراحي والسكري انخفاضًا بنسبة 0.3٪. احتفظت الشركة بهامشها التشغيلي فوق 29٪ ، مما يعكس انخفاضًا متواضعًا قدره 30 نقطة أساس على أساس سنوي. على أساس التقارير ، انخفض الهامش التشغيلي 230 نقطة أساس إلى 18.3٪. ملكنا مقارنة الدخل التشغيلي لشركة مدترونيك تحتوي لوحة المعلومات على مزيد من التفاصيل (لاحظ أن أرقام LTM في لوحة المعلومات هذه لا تأخذ في الاعتبار أرقام الربع الرابع التي تم إصدارها الأسبوع الماضي). مدترونيك
MDT
سجلت أرباحًا معدلة قدرها 1.57 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم ومعدلة ، بزيادة قدرها 5٪ على أساس سنوي ، ومقارنة مع توقعاتنا البالغة 1.56 دولارًا أمريكيًا.
على الرغم من أن شركة مدترونيك سجلت نتائج متفائلة للربع الرابع ، إلا أن توقعات أرباحها للعام المالي 2024 كانت أقل من المتوقع. وتتوقع أن تتراوح أرباحها بين 5.00 دولارات و 5.10 دولارات على أساس السهم وتعديله ، مقارنةً بعائد السهم المتوقع عند 5.20 دولارًا. في منتصف النطاق المقدم ، يعكس هذا تخفيضًا بنسبة 5٪ عن رقمه البالغ 5.29 دولار الذي تم الإبلاغ عنه في السنة المالية 2023. ولم يكن هذا جيدًا مع المستثمرين ، كما يتضح من الانخفاض الأخير في أسعار الأسهم. كما أعلنت Medtronic عن خططها للاستحواذ على شركة EOFlow لتصنيع رقعات الأنسولين ومقرها كوريا الجنوبية مقابل 738 مليون دولار.
لقد قمنا بتحديث نموذجنا ليعكس أحدث النتائج. نتوقع أن ترتفع مبيعات الشركة بنسبة 4٪ لتصل إلى 32.3 مليار دولار في السنة المالية 2024 وأن تكون أرباحها قريبة من الحد الأعلى للتوجيه عند 5.11 دولارات. بالنظر إلى سعر السهم ، نقدر تقييم مدترونيك أن تكون 93 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، أي حوالي 15٪ أعلى من سعر السوق الحالي البالغ 81 دولارًا أمريكيًا. عند مستوياته الحالية ، يتم تداول سهم Medtronic عند 16 ضعفًا للأرباح الآجلة المتوقعة البالغة 5.11 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد والأساس المعدل للعام المالي 2024 ، مقارنةً بمتوسط السنوات الثلاث الأخيرة البالغ حوالي 21 ضعفًا. لقد قمنا بتعيين مضاعف أقل قليلاً لشركة Medtronic مقارنة بمتوسطها التاريخي ، مع الأخذ في الاعتبار الانخفاض المتوقع في الأرباح على المدى القريب. علاوة على ذلك ، أثارت حالة عدم اليقين الأخيرة في القطاع المالي مخاوف بشأن ركود محتمل ، مما قد يؤثر على أعمال شركة مدترونيك.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة عالية الأداء ذات جانب سلبي منخفض بدلاً من ذلك؟ هنا أ محفظة ذات قيمة معززة التي تغلبت على السوق باستمرار مع الحد من الخسائر خلال فترات الانخفاض الحاد في السوق.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
