الأسهم إستي لودر (NYSE: EL) انخفض بنسبة 17٪ في شهر ، وهو أداء أضعف من الأسواق الأوسع ، مع ارتفاع مؤشر S & P500 بنسبة 0.5٪ فقط. يمكن أن يعزى ذلك إلى نتائج الربع الثالث المتشائمة التي تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، يبدو أن سهم EL لديه مجال للنمو بعد الانخفاض الأخير ، كما هو موضح أدناه.
إيرادات إستي لودر انخفضت بنسبة 12٪ لتصل إلى 3.8 مليار دولار في الربع المالي الثالث من عام 2013 (نهاية السنة المالية في يونيو). ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض مبيعات العناية بالبشرة بنسبة 20٪ وسط تعافي أبطأ في السفر في آسيا. انخفضت مبيعات الماكياج بنسبة 2٪ ، بينما نمت مبيعات العطور والعناية بالشعر بنسبة 1٪ لكل منهما. وانخفض هامش الربح الإجمالي للشركة بمقدار 750 نقطة أساس إلى 69.1٪ ، واستقر هامش الدخل التشغيلي عند 7.9٪ ، مما يعكس انخفاضًا بمقدار 950 نقطة أساس على أساس سنوي. يمكن أن يعزى ذلك إلى ارتفاع تكاليف التصنيع والرسوم الأخرى. ملكنا مقارنة الدخل التشغيلي لـ Estee Lauder لوحة القيادة لديها المزيد من التفاصيل. أدى انخفاض المبيعات والانخفاض الحاد في الهامش إلى انخفاض أرباحها بنسبة 72٪ لتصل إلى 0.44 دولار أمريكي للسهم على أساس التقارير. وبلغت الأرباح المعدلة 0.47 دولارًا أمريكيًا للسهم ، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 74٪ على أساس سنوي ، أي أقل من تقديرات الإجماع البالغة 0.51 دولار أمريكي.
لم تنشر Estee Lauder نتائج متشائمة للربع الثالث فحسب ، بل خفضت أيضًا توقعاتها للعام بأكمله. وتتوقع الآن أن تنخفض مبيعاتها بين 12٪ و 10٪ لكامل السنة المالية 2023 ، مقارنة بتوجيهاتها السابقة بانخفاض 5٪ إلى 7٪. وتتوقع أن تنخفض أرباحها بين 50٪ و 51٪ من رقم 7.24 دولار الذي أبلغت عنه في السنة المالية 2022. ولم يكن هذا جيدًا مع المستثمرين ، كما يتضح من تصحيح سعر السهم.
بالنظر إلى سعر السهم ، نقدر تقييم إستي لودر أن تكون 236 دولارًا أمريكيًا للسهم ، أي حوالي 17٪ أعلى من سعر السوق الحالي البالغ 201 دولارًا أمريكيًا. عند مستوياته الحالية ، يتم تداول سهم EL عند 35 ضعفًا للأرباح المتوقعة الآجلة البالغة 5.79 دولارًا أمريكيًا على أساس السهم المعدلة في السنة المالية 2024. وهذا بالمقارنة مع متوسط الخمس سنوات الأخير البالغ 47 ضعفًا ، مما يعني أن لديه مجالًا للنمو. نظرًا لمخاوف الركود والانتعاش أبطأ من المتوقع في الطلب على السفر في آسيا ، قمنا بتعيين مضاعف P / E أقل قليلاً من متوسطه التاريخي.
بينما يبدو أن سهم EL يمكنه رؤية مستويات أعلى ، فمن المفيد معرفة كيفية القيام بذلك أقران إستي لودر أجرة على المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيّمة للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
علاوة على ذلك ، تسببت أزمة Covid-19 في العديد من حالات التوقف في الأسعار التي يمكن أن توفر فرصًا تجارية جذابة. على سبيل المثال ، سوف تندهش من مدى كون تقييم السهم غير بديهي سينتاس مقابل ميرك.
مع ارتفاع التضخم ورفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة ، من بين عوامل أخرى ، انخفض سهم EL بنسبة 19٪ هذا العام حتى الآن ، حتى الآن. هل يمكن أن تسقط أكثر؟ تعرف على مدى انخفاض مخزون Estee Lauder من خلال مقارنة انخفاضه في حوادث السوق السابقة. فيما يلي ملخص أداء جميع الأسهم في حوادث السوق السابقة.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
