“أنا خائف بشأن استثماراتي بسبب الانخفاضات الأخيرة في سوق الأسهم ، والتضخم المرتفع ، والقفز في أسعار الفائدة. إلى أين تتجه الأسواق برأيك الآن؟ ” تم طرح هذا السؤال عليّ في مأدبة غداء أخيرة تناولتها مع متقاعدة في أواخر السبعينيات من عمرها.
كانت إجابتي الافتتاحية “لأكون صادقًا تمامًا ، لا أعرف”. ثم أضفت ، “لم يتوقع الكثير من الناس ، بمن فيهم الخبراء ، بشكل موثوق توقيت انهيار سوق الأسهم ، والتضخم ، والارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة على مدى فترات طويلة من الزمن تدوم 10 سنوات أو أكثر. بالتأكيد ، سيكون هناك دائمًا عدد قليل من الأشخاص الذين حالفهم الحظ في توقع الانهيار الأخير أو اثنين ، لكن سجلهم على المدى الطويل ليس جيدًا في العادة “.
لقد حذرتها من الذعر من خلال قراءة عناوين الصحف بتنبؤات مخيفة بالكوارث الاقتصادية المستقبلية. من السهل الخلط بين العديد من المقالات التي قد تراها في مصادر وسائل الإعلام الشعبية والمالية. على سبيل المثال ، في نفس اليوم الذي تناولت فيه الغداء مع ذلك الصديق ، قرأت مقالًا توقعت فيه سوقًا هابطة ، بينما توقعت مقالة أخرى أوقاتًا مناسبة لسوق الأسهم. في كلتا الحالتين ، كانت تنبؤاتهم مدعومة بتحليلات ورسوم بيانية رائعة.
كيف يعرف الناس العاديون من يصدقون؟
خطة لعدم اليقين
“ما رأيك يجب أن أقوم به؟” كان السؤال التالي لصديقي. كانت إجابتي الأولية “من المحتمل ألا تفعل شيئًا” ، ولكن بعد ذلك شرحت أسبابي.
لقد اقترحت أن تضع خططًا واستراتيجيات للبقاء على قيد الحياة في ظل انهيار سوق الأسهم ، وارتفاع التضخم ، وتقلب أسعار الفائدة دون الحاجة إلى معرفة متى سيحدث. بمجرد وضع مثل هذه الخطة في مكانها الصحيح ، فعندما يحدث أحد هذه التحديات حتمًا ، يكون لديك الثقة في ذلك لا تفعل شيئا.
لتنفيذ مثل هذه الاستراتيجية ، ستحتاج إلى بناء محفظة متنوعة من دخل التقاعد مدى الحياة التي يمكن أن تحمي من التحديات الاقتصادية المختلفة. سيكون لمثل هذه المحفظة مزيج من رواتب التقاعد المحمية والمتغيرة مدى الحياة. ثم قم بإدارة إنفاقك المنتظم والدوري بحيث يكون لمجموع مجموع رواتب التقاعد الخاص بك هامش صحي على نفقات المعيشة العادية وغير النظامية. يساعدك هذا في التعامل مع المفاجآت التي لا مفر منها على مدار فترة التقاعد الطويلة.
حماية ضد انهيار سوق الأسهم مع حماية الدخل
سترغب في التأكد من أن جزءًا من دخل التقاعد مدى الحياة محمي من تقلبات سوق الأسهم. بالنسبة للأشخاص الذين لم يتقاعدوا بعد ، يمكنك القيام بذلك عن طريق تأجيل بدء مزايا الضمان الاجتماعي الخاصة بك لأطول فترة ممكنة (ولكن ليس بعد 70 عامًا) من أجل تعظيم قيمتها. تساعد الفوائد التي تحصل عليها على حمايتك من جميع المخاطر الثلاثة المذكورة سابقًا – التضخم ، وانهيار سوق الأسهم ، وتقلب أسعار الفائدة.
كانت صديقي قد بدأت بالفعل مزايا الضمان الاجتماعي الخاصة بها ، لذا أضفت أنها إذا شعرت بمزيد من الأمان مع دخل إضافي محمي مدى الحياة ، يمكنها شراء دخل سنوي منخفض التكلفة. هذه المعاشات أقل تكلفة الآن بعد أن أصبحت معدلات الفائدة أعلى ، مقارنة بالماضي القريب.
“لكن أليست المعاشات سيئة؟” سأل صديقي. أجبته بالقول: “الجواب يعتمد على من تسأل. هناك مبالغ سنوية منخفضة التكلفة يمكن أن تعمل بشكل جيد ، ولكن هناك أيضًا مبالغ سنوية عالية التكلفة قد ترغب في تجنبها “. ثم أضفت ، “ستحتاج إلى القيام ببعض التسوق بعناية أو العثور على خبير تثق به لمساعدتك.”
لقد لاحظت أنه إذا سألت خبيرًا يكسب أمواله من خلال استثمار أصول الأشخاص ، فقد لا يحب المعاشات. ومع ذلك ، إذا سألت خبير تأمين ، ستجد أنه عادة ما يحب المعاشات. من الناحية المثالية ، يجب أن تجد مستشارًا ليس لديه أي تحيز لصالح المعاشات أو ضدها لمساعدتك في تحديد مقدار الدخل السنوي الذي قد تحتاجه.
يعارض بعض الناس من الناحية الفلسفية شراء الأقساط السنوية من شركات التأمين في أي سيناريو. في هذه الحالة ، يمكنهم بناء سلم سندات يوفر تدفقات نقدية منتظمة لفترة محددة. نظرًا لأن صديقي في أواخر السبعينيات من عمرها ، كان بإمكانها بناء سندات أو سلم مضغوط من شأنه أن يوفر على الأرجح تدفقًا نقديًا منتظمًا لبقية حياتها. يساعد ترتيب استثماراتها أيضًا في الحماية من أسعار الفائدة المتقلبة. الجانب السلبي هو أنها ستتلقى على الأرجح تدفقات نقدية مخفضة من مثل هذا السلم مقارنةً بدخل سنوي منخفض التكلفة ؛ هذا الاختلاف هو الثمن الذي يجب دفعه مقابل وجود معارضة فلسفية للمعاشات.
يمكن أن تكون الإستراتيجية الأكثر حداثة هي سداد فترة السداد من الرهن العقاري العكسي ، والتي يمكن أن تحقق دخلاً شهريًا ثابتًا. والاحتمال الآخر هو استخدام الرهن العكسي لخط الائتمان للاستفادة منه عندما ينخفض سوق الأسهم ، مما يترك الأصول المستثمرة وقتًا للارتداد.
الحماية من التضخم مع رواتب التقاعد المتغيرة
ستحتاج أيضًا إلى استثمار جزء من رواتب التقاعد لتوفير إمكانية للنمو لمواجهة آثار التضخم. المثال الأكثر شيوعًا هو استثمار جزء من أصول التقاعد في سوق الأوراق المالية ، ولديك خطة سحب دقيقة من المفترض أن تستمر مدى الحياة ، بغض النظر عن المدة التي تعيشها. في حين أن هناك العديد من الطرق لتحقيق هذا الهدف ، فإن إحدى هذه الإستراتيجيات التي يدعمها البحث هي الاستثمار في صندوق منخفض التكلفة متوازن أو مستهدف أو صندوق مؤشر الأسهم ، واستخدام الحد الأدنى لتوزيع متطلبات IRS (RMD) لتحديد المبلغ المطلوب سحبه كل سنة.
تعمل الاستراتيجية المذكورة أعلاه على تعديل مبلغ السحب الخاص بك كل عام وتعكس مكاسب أو خسائر الاستثمار التي تعرضت لها. نتيجة لذلك ، ستحتاج إلى أن تكون مستعدًا لتقليل بعض إنفاقك إذا انخفض مبلغ السحب بسبب خسائر الاستثمار الأخيرة.
يمكن للاستراتيجيات التي نوقشت هنا أن تقطع شوطًا طويلاً لمساعدة المتقاعدين العصبيين في الأوقات العصيبة اليوم. على الرغم من وجود الكثير لاستيعاب هذه الأفكار ، إلا أنه من المفيد استخدام وقتك لفهم هذه الاستراتيجيات وتنفيذها. أنت تهيئ نفسك لتكون مرتاحًا لعدم القيام بأي شيء في المستقبل في حالة تقلب سوق الأسهم ، مما يساعدك على النوم ليلًا عندما تسبب أسواق الاستثمار الكثير من القلق.
