ملاحظة: انتهى العام المالي 22 لشركة تابستري في 2 يوليو 2022.
تابستري (NYSE: TPR) ، وهو تاجر تجزئة للسلع الفاخرة من حقائب اليد والأحذية والإكسسوارات تحت العلامات التجارية Coach و Kate Spade و Stuart Weitzman ، ومن المقرر أن يعلن عن نتائج الربع الثالث المالية يوم الخميس 11 مايو. نتوقع الملابس ارتفاع أسهم تجار التجزئة بعد إصدار السنة المالية الثالثة مع تجاوز الإيرادات والأرباح التوقعات بشكل هامشي. على الرغم من الزيادة في تكاليف النقل وارتفاع الضغوط التضخمية ، فقد كان أداء الإيرادات والأرباح جيدًا في النصف الأول من السنة المالية 2023 ، واستمرار الاتجاه الإيجابي بعد التعافي من عام الوباء. أيضًا ، يتمتع Coach بحضور مادي أكثر أهمية في الصين ، والذي من المتوقع أن يكون المستفيد الرئيسي من إعادة فتح الصين. يتعافى سوق السلع الفاخرة في الصين بسرعة من الوباء بقوة ومرونة أكبر. ومن المتوقع أن يصل إلى حوالي 112 مليار دولار بحلول عام 2025 ، أو ما يقرب من 25٪ من إجمالي الإنفاق العالمي.
تشير توقعاتنا إلى أن تقييم تابستري يبلغ حوالي 44 دولارًا للسهم ، وهو أعلى بنسبة 15٪ من سعر السوق الحالي. انظر إلى تحليل لوحة القيادة التفاعلية على معاينة أرباح نسيج: ماذا تتوقع في المالية العامة Q3؟ لمزيد من التفاصيل.
(1) من المتوقع أن تكون الإيرادات قبل التوقعات بقليل
تقدر Trefis عائدات TPR في الربع الثالث من عام 2023 بحوالي 1.54 مليار دولار ، وهو ما يسبق بشكل هامشي تقديرات الإجماع. في النصف الأول من العام المالي 2023 ، سجلت TPR مبيعات بلغت 3.5 مليار دولار ، بانخفاض 2٪ على أساس سنوي. تم الاستشهاد بالمبيعات في اليابان وأوروبا على أنها قوية بشكل خاص في ربع العطلات ، مما ساعد على تعويض الضعف في الصين. للعام بأكمله ، نتوقع الآن عائدات نسيج بنحو 6.6 مليار دولار للعام المالي 2023 ، بانخفاض هامشي على أساس سنوي. حددت الشركة بعض الأهداف الطموحة للسنة المالية 2025 ، وتوقعت 8 مليارات دولار في الإيرادات بحلول ذلك الوقت بالإضافة إلى أكثر من 5 دولارات في EPS بحلول تلك الفترة. من المتوقع أيضًا أن تحتفظ كل علامة من علاماتها التجارية الثلاث بهوامش قوية خلال السنوات الثلاث المقبلة بهامش تشغيلي إجمالي في منطقة 19٪ ، 100 نقطة أساس فوق مستويات السنة المالية 2022.
(2) من المرجح أن تتفوق EPS على تقديرات الإجماع
من المتوقع أن تكون ربحية السهم للربع الثالث من عام 2023 في TPR 61 سنتًا لكل تحليل Trefis ، أعلى بقليل من تقديرات الإجماع البالغة 59 سنتًا. ارتفعت أرباح TPR البالغة 2.14 دولار أمريكي للسهم بنسبة 10٪ على أساس سنوي خلال الأشهر الستة الأولى من العام.
(3) تقدير سعر السهم أعلى من سعر السوق الحالي
الذهاب من جانبنا تقييم نسيج، مع تقدير EPS بحوالي 3.76 دولار ومضاعف السعر إلى الربحية يقترب من 11.8x في السنة المالية 2023 ، وهذا يترجم إلى سعر 44 دولارًا ، وهو أعلى بنسبة 15٪ من سعر السوق الحالي.
من المفيد أن ترى كيف يتراكم أقرانها. يوضح TPR Peers كيف يقارن سهم Tapestry مع أقرانه في المقاييس المهمة. ستجد مقارنات مفيدة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنة النظراء.
ماذا لو كنت تبحث عن محفظة أكثر توازناً بدلاً من ذلك؟ ملكنا محفظة عالية الجودة و محفظة متعددة الإستراتيجيات تغلبت على السوق باستمرار منذ نهاية عام 2016.
استثمر مع تريفيس محافظ ضرب السوق
اظهار الكل تريفيس تقديرات الأسعار
