الطاقة والمعادن النفيسة – مراجعة وتوقعات أسبوعية

نظرًا لأن الولايات المتحدة انتزعت وول ستريت في جميع أنحاء المكان هذا الأسبوع ، لم يكن من الممكن أن تغلق سلعتا الطاقة الرائدتان بطريقة أكثر تباينًا.

النفط يتعثر محققًا أول مكسب أسبوعي له في خمسة بعد متابعة رواية المفاوضين في المحادثات ضربة تلو الأخرى.

في غضون ذلك ، ارتفع الغاز الطبيعي دون عناء حيث واصل الثيران الإيمان بأن الوقود المفضل لأمريكا للتدفئة والتبريد الداخلي كان يقلب الزاوية في الأساسيات.

عكست أسعار النفط الخام الارتفاع المبكر يوم الجمعة لتنهي هبوطيًا وسط خيبة أمل من صفقات الشراء في السوق التي وصلت محادثات رفع سقف الديون الأمريكية إلى طريق مسدود مرة أخرى.

كان الرئيس جو بايدن ومنافسه الجمهوري الرئيسي في الكونجرس كيفين مكارثي قد قالا في وقت سابق إنهما أقرب من ذي قبل إلى صفقة لرفع سقف الدين الأمريكي البالغ 31.4 تريليون دولار ، وأنه يمكن التوصل إلى نتيجة يوم الأحد لتجنب التخلف الفيدرالي عن السداد من خلال 1 يونيو.

لكن بحلول يوم الجمعة ، كان من الواضح أن المحادثات لن تسير في أي مكان.

وأضاف إد مويا ، المحلل في منصة OANDA للتداول عبر الإنترنت: “كانت هناك مخاطرة كبيرة في محادثات الحد من الديون (كانت) أن المفاوضات كانت سهلة للغاية وكان من الممكن أن يؤدي ذلك إلى تصويت مبكر”.

وفي إشارة إلى مفاوضات حزمة الإنقاذ خلال الأزمة المالية الكبرى 2008-2009 ، قال مويا: “لقد شاهدت وول ستريت هذا الفيلم من قبل وكنا بحاجة إلى رؤية بعض التوتر بين المفاوضين ، من أجل التوصل إلى اتفاق معقول”.

لكن تلك العقود الطويلة للنفط لا تزال تحصل على إرجاء من الإغلاق الإيجابي في يومين من الأسبوع – الاثنين والأربعاء – والذي تجاوز الضعف في الأيام الثلاثة الأخرى.

خسر كل من خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك ونفط برنت المتداول في لندن حوالي 0.5٪ يوم الجمعة بينما ارتفع بنحو 2٪ خلال الأسبوع. وكان المؤشرين المعيارين قد تراكمت عليهما خسائر من رقمين خلال أربعة أسابيع سابقة.

كان الحد من بعض خسائر النفط هو ضعف الدولار يوم الجمعة ، مما جعل السلع المقومة بالدولار مثل النفط في متناول حاملي العملات الأخرى.

وقالت فاندانا هاري ، مؤسسة فاندا إنسايتس الاستشارية لأسواق النفط ، لرويترز: “كان التجار مترددين في الدخول في عطلة نهاية الأسبوع على المكشوف ، إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق لرفع سقف ديون الحكومة الأمريكية خلال عطلة نهاية الأسبوع”. في وقت مبكر من اليوم.

وعلى الرغم من أنه غير قابل للتصديق كما بدا في ساعات السوق المتأخرة يوم الجمعة ، أشارت تقارير إعلامية إلى أن بايدن ومكارثي قد يجتمعان مرة أخرى يوم الأحد لمحاولة اتخاذ طعنة أخرى للتوصل إلى اتفاق.

وقال مصدر مطلع على المفاوضات إن الجمهوريين اقترحوا زيادة الإنفاق الدفاعي مع خفض الإنفاق العام. صوت الجمهوريون في الكونجرس على رفع سقف الديون ثلاث مرات ، مع عدم وجود شروط مسبقة لخفض الميزانية ، عندما كان الرئيس السابق دونالد ترامب في البيت الأبيض.

وعلى صعيد إمدادات النفط العالمية ، قالت وكالة الطاقة الدولية إنها لا تتوقع أن يتغير المعروض من النفط الخام والمنتجات النفطية من تحركات مجموعة الدول السبع لمواجهة التهرب من وضع سقف لأسعار الطاقة الروسية.

سجل الغاز الطبيعي أكبر ارتفاع أسبوعي له في ثلاثة أشهر – 14٪ – على خلفية ما شعر البعض بتحسين أساسيات الوقود ، على الرغم من تخمة المعروض.

صعدت الولايات المتحدة بمقدار 99 مليار قدم مكعب ، أو bcf ، الأسبوع الماضي ، حسبما قالت إدارة معلومات الطاقة ، أو EIA ، يوم الخميس ، معلنة عن بناء أصغر من المتوقع عزز المعنويات في السوق التي تحتاج إلى رؤية زيادات أقل في المخزونات والمزيد من الطلب.

قال جيلبر وشركاه ، مستشار أسواق الطاقة ومقره هيوستن ، في مذكرة: “توقعت السوق ضخ 108-109 مليار قدم مكعب ، وعلى الفور بعد إصدار (البيانات ،) ارتفع السعر الفوري”.

يقارن بناء مخزونات الغاز للأسبوع المنتهي في 12 مايو بزيادة 78 مليار قدم مكعب عن الأسبوع السابق.

على الرغم من البناء الأصغر من المتوقع الأسبوع الماضي ، فإن أحدث ارتفاع في المخزون وضع الغاز الإجمالي في الكهوف تحت الأرض في الولايات المتحدة عند 2.24 تريليون قدم مكعب ، أو تريليون قدم مكعب. كان ذلك أعلى بنسبة 30.3٪ من مستوى العام الماضي البالغ 1.719 تريليون قدم مكعب ، و 17.9٪ أعلى من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 1.9 تريليون قدم مكعب.

يؤكد المضاربون على ارتفاع أسعار الغاز أن هؤلاء المحايدون أو القصيرون في السوق خدعهم “الهدوء” قبل عاصفة حرارة الصيف ، وانخفاض الإنتاج ، وظروف الرياح المنخفضة ، وزيادة الطلب على الغاز الطبيعي المسال ، مما قد يؤدي دائمًا إلى ارتفاع الأسعار.

النفط: مستوطنات السوق والنشاط

سجلت خام غرب تكساس الوسيط أو الخام المتداول في نيويورك تداولًا نهائيًا بعد التسوية قدره 71.67 دولارًا للبرميل بعد أن استقرت جلسة الجمعة رسميًا عند 71.55 دولارًا – بانخفاض 31 سنتًا أو 0.5٪. ومع ذلك ، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط منذ أسبوع حتى تاريخه بنحو 2٪. انخفض خام القياس الأمريكي الخام بنسبة تراكمية 15٪ خلال أربعة أسابيع سابقة.

سجل النفط الخام المتداول في لندن ، وهو المعيار العالمي للنفط ، تداولًا نهائيًا بعد التسوية بلغ 75.59 دولارًا للبرميل بعد أن استقر رسمياً جلسة الجمعة عند 75.58 دولارًا – بانخفاض 28 سنتًا أو 0.4٪. وعلى مدار الأسبوع ، ارتفع خام برنت أيضًا بنسبة 2٪ بعد أربعة أسابيع سابقة من الخسائر بلغت 14٪.

ارتفع كل من خام غرب تكساس الوسيط وخام برنت بأكثر من دولار واحد في وقت سابق يوم الجمعة وسط تفاؤل بأن محادثات سقف الديون تحرز تقدمًا. سجل الخام القياسي الأمريكي أعلى مستوى له في الجلسة عند 73.40 دولارًا أمريكيًا بينما بلغ المقياس العالمي قمة عند 77.50 دولارًا.

النفط: توقعات أسعار خام غرب تكساس الوسيط

قال سونيل كومار ديكسيت ، كبير الاستراتيجيين الفنيين في SKCharting.com ، إن خام غرب تكساس الوسيط يحتاج إلى الاستقرار فوق متوسط ​​71 دولارًا والركض فوق 73 دولارًا إذا أراد المضاربون على النفط استعادة الاتجاه الصعودي الأخير للسوق.

قال ديكسيت: “في الأسبوع المقبل ، يعمل 71.55 دولارًا كدعم بينما الاختراق دون 69.40 دولارًا قد يكون نقطة تحول لمزيد من الانخفاض نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 أسبوع ، أو المتوسط ​​المتحرك البسيط البالغ 67 دولارًا”.

وقال إن الاستقرار فوق 71.55 دولارًا سيبقي خام غرب تكساس الوسيط في المنطقة الإيجابية ، مما يساعد المضاربين على الارتفاع على إعادة اختبار مستوى 73.40 دولارًا.

قال ديكسيت إن المقاصة عبر 73.80 دولارًا ستفضل فرض رسوم على نطاق بولينجر الأوسط الأسبوعي الممتد البالغ 76 دولارًا.

الغاز الطبيعي: مستوطنات السوق والنشاط

بدأ أحد أكثر أسواق السلع كسادًا في إظهار علامات على الاتجاه الصعودي.

سجلت العقود الآجلة للغاز الطبيعي مكاسب من خانتين هذا الأسبوع ، ويبدو أنها مهيأة للكسر أكثر من قيود التسعير المتوسط ​​2 دولار التي ميزت الكثير من التداول منذ مارس في الوقود المفضل في أمريكا للتدفئة والتبريد الداخلي.

أجرى Henry Hub في بورصة نيويورك التجارية صفقة نهائية بعد التسوية بقيمة 2.593 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية ، بعد تسوية تداول يوم الجمعة عند 2.5850 دولارًا – دون تغيير تقريبًا عن مكاسب يوم الخميس البالغة 22.7 سنتًا ، أو 10٪.

في الجلسة الأخيرة ، وصل عقد الغاز القياسي إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 2.683 دولار – مقابل المستوى 2.50 دولار الذي يمثل الحد الأقصى منذ مارس.

والأهم من ذلك ، أنهى الشهر الأول لـ Henry Hub هذا الأسبوع بارتفاع 14٪ ، مضيفًا إلى مكاسب الأسبوع الماضي بنسبة 6٪.

على الرغم من الارتفاع ، لا تزال العقود الآجلة للغاز منخفضة بأكثر من 40 ٪ على مدار العام ، وهي ظاهرة من المشاكل التي بدأت في الربع الأخير من عام 2022.

الغاز الطبيعي: توقعات الأسعار

المزيد من الصعود في الغاز يتطلب قبولًا قويًا فوق المستوى 2.69 دولار للمسار التالي الأعلى على المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 5 أشهر ، أو المتوسط ​​المتحرك الأسي ، عند 2.98 دولار ، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 شهر عند 3.25 دولار ، حسبما قال ديكسيت من SKCharting.

وقال ديكسيت: “أكدت العقود الآجلة للغاز الطبيعي اختراق حركة السعر فوق 2.53 دولار بعد التعزيز المطول فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 5 أسابيع ، والمتمركز ديناميكيًا عند 2.35 دولار ، ودعمه منطقة الطلب الأفقية عند 1.95 دولار”.

وقال إن نطاق بولينجر الأوسط الأسبوعي عند 2.55 دولار قد يتسبب في بعض الحركات الجانبية مع إعادة توازن مؤقت لمطابقة 2.35 دولار.

الذهب: التسويات السوقية والنشاط

ساعدت دراما الديون الأمريكية التي تومض باللون الأحمر يوم الجمعة المضاربين على ارتفاع الذهب على رؤية اللون الأخضر.

أدى انهيار جديد في محادثات رفع سقف الديون الأمريكية إلى انخفاض الدولار يوم الجمعة للمرة الأولى في خمس جلسات ، مما ساعد الملاذات الآمنة البديلة ، بقيادة الذهب ، على الارتفاع.

لقد كان أسبوعًا صعبًا بالنسبة للمضاربين على ارتفاع الذهب ، الذين فقدوا تقريبًا المسار الصعودي الأخير للمعدن بعد ارتفاعه في وقت سابق من هذا الشهر ليسجل ارتفاعات قياسية.

على Comex في نيويورك ، سجل تداول نهائي بعد التسوية قدره 1،979.90 دولارًا للأونصة بعد تسوية جلسة يوم الجمعة رسميًا عند 1،981.60 دولارًا للأونصة ، بزيادة 21.80 دولارًا ، أو 1.1٪ في اليوم.

انخفض سعر العقود الآجلة للذهب إلى 1954.40 دولارًا لجلسة الخميس ، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2085.40 دولارًا في 4 مايو.

الذي يعكس التداولات المادية في السبائك ويتم متابعته عن كثب من قبل بعض المتداولين ، استقر عند 1،977.80 دولار ، بزيادة 20.22 دولار ، أو 1٪. انخفض السعر الفوري للذهب إلى أدنى مستوى له عند 1952.03 دولارًا في الجلسة السابقة ، بعد ارتفاع قياسي بلغ 2073.29 دولارًا في وقت سابق من هذا الشهر. خلال الأسبوع ، انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1.5٪.

قال ديكسيت من SKCharting.com إنه لو تم كسر الذهب إلى ما دون 1940 دولارًا هذا الأسبوع ، فقد يكون الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر قد انتهى من منظور الرسم البياني.

الذهب: توقعات الأسعار

مع بدء الأسبوع المقبل ، يحتاج المضاربون على ارتفاع الذهب إلى تلبية المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 5 أسابيع ، أو المتوسط ​​المتحرك الأسي ، والموجود ديناميكيًا عند 1،990 دولارًا والتحرك أكثر نحو منطقة المقاومة نحو النطاق اليومي لبولينجر باند عند 2،005 دولار ، كما قال ديكسيت.

وقال: “إن النطاق الأسبوعي لبولينجر باند البالغ 1935 دولارًا أمريكيًا والمتوسط ​​المتحرك البسيط 100 يوم البالغ 1928 دولارًا هي مناطق دعم محتملة إذا انخفض الذهب إلى ما دون 1.949 دولارًا أمريكيًا وفشل مستوى فيبوناتشي 50٪ البالغ 1942 دولارًا أمريكيًا في الحفاظ على الدعم”.

وأشار ديكسيت إلى أن الأسبوع الماضي كان الثاني للذهب عند التراجع ، بعد أن وصل إلى مستويات قياسية عند حوالي 2080 دولارًا. “اجتذب الانخفاض عددًا أقل من المشترين في المرة الثانية حيث وصل الذهب إلى مستوى الدعم البالغ 1،952 دولارًا ، مما ساعده على إعادة بناء التسوية الأسبوعية عند 1،976 دولارًا.”

لمساعدة الذهب على استعادة جانبه الصاعد ، يمكن أن يتراجع السعر إلى 102.85-102.65 ويخترق في النهاية ما دون 102.55-102.25 و 101.90 و 101.70.

وأضاف ديكسيت أن الاستدامة فوق 103.50 لمؤشر الدولار يمكن أن تدفعه إلى الضلع الأعلى التالي عند 103.96 و 104.45 ، مما يعقد مسار الذهب نحو الأعلى.

تنصل: لا يشغل باراني كريشنان مناصب في السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.