نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
وحتى عندما أخطأ التضخم في الولايات المتحدة التوقعات مرة أخرى وارتفعت عائدات سندات الخزانة كرد فعل، فإن مؤشرات الأسهم في وول ستريت التي تغذيها الذكاء الاصطناعي ارتفعت بغض النظر عن ارتفاعات الإغلاق القياسية – إما متجاهلة القراءة، أو ربما حتى تزدهر عليها.
في حين قام الاقتصاديون بتقطيع وتقطيع تقرير أسعار المستهلك الأكثر سخونة قليلاً من المتوقع لشهر فبراير، لم يكن هناك شك في خيبة أمل سوق السندات على الأقل.
ورغم أن التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين “الأساسي” انخفض مرة أخرى إلى 3.8% ــ وهو أدنى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات ــ فقد كان أعلى بمقدار عُشر نقطة مئوية عن التوقعات، إلا أن معدل التضخم الرئيسي ارتفع بشكل مفاجئ إلى 3.2% وكانت القراءات الشهرية مثيرة.
وألقى كثيرون اللوم على المراوغات الإحصائية في النماذج الرسمية في عدم الاستقرار في أوائل العام، مع تضخيم تقديرات الإيجار والبنزين لبيانات التضخم والخدمات باستثناء المساكن – التي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب – والتي تصرفت بشكل أفضل.
لكن العقود الآجلة لأسعار الفائدة قلصت توقعات التخفيف المتوقعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام، وارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل سنتين وعشر سنوات – حيث ارتفعت الأخيرة بأكثر من 5 نقاط أساس إلى 4.15٪، حيث استقرت في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
ولعل مزاد الأوراق المالية لأجل عشر سنوات الذي لم يحظَ بقبول جيد ـ ويرجع ذلك جزئياً إلى مفاجأة مؤشر أسعار المستهلك ـ قد أدى إلى إحباط هذه الخطوة. وستعرض سندات بقيمة 22 مليار دولار لأجل 30 عامًا للمزاد في وقت لاحق يوم الأربعاء.
لكن هوس الذكاء الاصطناعي في الأسهم تم تنشيطه من جديد من خلال نتائج الذكاء الاصطناعي التي تغلبت عليها شركة أوراكل (NYSE:)، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 12٪ حيث قالت إنها من المقرر أن تصدر إعلانًا مشتركًا مع شركة Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي (NASDAQ:).
استعاد سهم Nvidia بدوره الكثير من خسائر الأسبوع الماضي وارتفع بنسبة 7٪.
والأكثر من ذلك، أسهم في ذكاء اصطناعي آخر، ذراع ارتفع سهم Holdings (NASDAQ:)، مصمم الرقائق البريطاني المدعوم من مجموعة Softbank (OTC:)، بنسبة 2٪ مع استعداد الأسواق لزيادة نشاط التداول بعد انتهاء فترة الإغلاق المرتبطة بطرحها العام الأولي الرائج في سبتمبر الماضي.
وقد ساعد كل ذلك على الارتفاع إلى مستوى إغلاق جديد على الرغم من سحابة التضخم وحافظت العقود الآجلة على تلك المكاسب يوم الأربعاء.
على الرغم من أن الأسواق لا تزال تسعر تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى مع استقرار توقعات التضخم على المدى الطويل فوق هدفه البالغ 2٪، فقد تكون هناك حجة مفادها أن الأسهم بدأت تحب الاقتصاد الذي يسير بشكل طفيف.
رفع بنك أوف أمريكا يوم الثلاثاء توقعاته لنمو أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لهذا العام إلى 12٪، مما يدعم هدف نهاية العام المرتفع للمؤشر إلى 5400.
لا يزال المستثمرون الأكثر تشككًا يشعرون بالقلق، حيث وصف جيريمي جرانثام من شركة GMO هذا الأسبوع “فقاعة” الذكاء الاصطناعي بأنها “فقاعة جديدة داخل فقاعة”.
في الخارج، تراجعت الأسهم الصينية مرة أخرى يوم الأربعاء – متأثرة بمطوري العقارات المتعثرين، حيث تخلفت شركة Country Garden عن سداد قسيمة على ديونها.
كما انخفض اليوان بشكل حاد.
انخفض المؤشر للجلسة الثالثة على التوالي حيث قام المستثمرون بتقييم احتمال حدوث تحول في السياسة في اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل.
ومع كون نمو الأجور هو العامل الرئيسي في قرار بنك اليابان، تويوتا وافقت بورصة نيويورك (NYSE:) على منح عمال المصانع أكبر زيادة في أجورهم منذ 25 عامًا يوم الأربعاء، مما أدى إلى زيادة التوقعات بأن الزيادات الكبيرة في الأجور ستمنح البنك المركزي مجالًا لتشديد السياسة.
ومع ذلك، ارتفع الدولار على نطاق أوسع، وارتفع الدولار/ين.
، والتي تضاعفت ثلاث مرات منذ سبتمبر، واصلت الارتفاع فوق 73000 دولار قبل حدث “التنصيف” الشهر المقبل.
في السياسة، انتزع الرئيس الأمريكي جو بايدن والرئيس السابق دونالد ترامب ترشيح حزبيهما يوم الثلاثاء، في أول مباراة إعادة في الانتخابات الرئاسية الأمريكية منذ ما يقرب من 70 عامًا.
عناصر اليوميات الرئيسية التي قد توفر الاتجاه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الأربعاء:
– وزارة الخزانة الأمريكية تبيع سندات بقيمة 22 مليار دولار لأجل 30 عاما
* أرباح الشركات الأمريكية: لينار (NYSE:)، شجرة الدولار (NASDAQ:)
* وزيرة التجارة الأمريكية جينا ريموندو تزور تايلاند
(بقلم مايك دولان، تحرير نيك ماكفي mike.dolan@thomsonreuters.com)
