نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
إن قدرة عملاق الرقائق Nvidia (NASDAQ:) الخارقة على التغلب حتى على سقف توقعات الأرباح المرتفع وادعاءها بـ “نقطة التحول” في الذكاء الاصطناعي التوليدي، دفعت الأسهم في اليابان وأوروبا إلى مستويات قياسية ويبدو أن وول ستريت في وضع جيد. للمتابعة.
ارتفعت أسهم شركة AI darling بنسبة 12٪ قبل طرحها في السوق بعد أن توقعت زيادة ثلاثة أضعاف في الإيرادات الفصلية التي فاقت التقديرات بسهولة وأرسلت أسهم الرقائق إلى الارتفاع في جميع أنحاء الكوكب.
قالت Nvidia إنها تتوقع نموًا مذهلاً في إيرادات الربع الأول بنسبة 233٪، وهو ما يفوق بكثير توقعات وول ستريت النبيلة بنمو بنسبة 208٪، وبعد أن حققت إيرادات بلغت حوالي 22 مليار دولار في الربع الذي انتهى للتو. بعد أن تضاعفت أكثر من ثلاثة أضعاف خلال العام الماضي، من المقرر أن تؤدي الزيادة الأخيرة في الأسهم إلى إعادة 130 مليار دولار أخرى من القيمة السوقية إلى الشركة العملاقة البالغة 1.7 تريليون دولار ومن المرجح أن تستعيد تصنيفها كثالث أكبر شركة أمريكية قيمة في وقت لاحق يوم الخميس.
نُقل عن جينسين هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، قوله بعد إعلان النتائج بعد الجرس يوم الأربعاء: “لقد وصلت الحوسبة المتسارعة والذكاء الاصطناعي التوليدي إلى نقطة التحول”، وأضاف أن الشركة بالكاد تستطيع مواكبة الطلب.
ومن غير المستغرب أن يؤدي الازدهار إلى رفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 2% قبل افتتاح اليوم، وبعد جلسة صعبة يوم الأربعاء ارتفعت بنسبة تزيد عن 1% أيضًا.
لكن الأرقام القياسية تحطمت مثل شجرة عيد الميلاد في جميع أنحاء العالم طوال الليل، حيث كان جنون رقائق الذكاء الاصطناعي كافياً لإرسال القفزات إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق أخيراً – متجاوزة أخيراً القمم السابقة التي تم تحديدها في ذروة فقاعة العقارات في اليابان في عام 1990.
حتى في أوروبا ارتفعت بنسبة 1٪ تقريبًا لتصل إلى رقم قياسي جديد – متجاوزة المستويات المرتفعة السابقة المسجلة في يناير 2022 – مع قيادة شركات تصنيع الرقائق الإقليمية لها أيضًا. ، وفرنسا وأمستردام جميع القمم الجديدة.
واستمر التعافي المبدئي لسوق الأوراق المالية في الصين للجلسة الرابعة على التوالي بعد العطلة على الرغم من القلق المستمر بشأن حالة الاقتصاد هناك.
إن ضجة الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم والارتفاع الصاروخي في قيم الأسهم يتناقضان مع المزاج المظلم في أسواق أسعار الفائدة – حيث يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى يماطلون في تخفيض أسعار الفائدة في النصف الأول من هذا العام.
كان الجزء الأكبر من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقين بشأن مخاطر خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدًا، مع عدم اليقين على نطاق واسع حول المدة التي يجب أن تظل فيها تكاليف الاقتراض عند مستواها الحالي، وفقًا لمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 30 و31 يناير والذي صدر في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
وعلى الرغم من أن محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى أن المناقشات حول تباطؤ ميزانيته العمومية ستبدأ في أقرب وقت في الشهر المقبل، إلا أن أسواق السندات كانت في حالة من الهدوء.
متأثرة أيضًا بضعف الطلب في مزاد السندات لأجل 20 عامًا يوم الأربعاء ومكاسب الأسعار على أساس سنوي عند أعلى مستوياتها منذ أكتوبر، ارتفعت عوائد سندات الخزانة يوم الخميس.
تم الآن تقليص توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالية للعام بأكمله إلى أقل من 90 نقطة أساس، مع عدم تسعير أسواق العقود الآجلة بشكل كامل أول خفض بمقدار ربع نقطة حتى يوليو.
وعلى الرغم من ذلك، انخفض اليورو مرة أخرى إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع تقريبًا – حيث قاد اليورو الطريق نحو الارتفاع بعد قراءات متفائلة مفاجئة للنشاط التجاري في أوائل فبراير في منطقة اليورو.
أظهر مسح مؤشر مديري المشتريات العالمي المركب الذي أجرته شركة HCOB أن التراجع في نشاط الأعمال في منطقة اليورو انحسر هذا الشهر حيث كسر قطاع الخدمات المهيمن سلسلة من الانكماش استمرت ستة أشهر، مما عوض التدهور في التصنيع.
وارتفع المؤشر إلى 48.9 هذا الشهر من 47.9 في يناير كانون الثاني، متجاوزا التوقعات في استطلاع أجرته رويترز بـ48.5. وعلى الرغم من أن هذا يمثل شهره التاسع دون مستوى 50 الفاصل بين النمو والانكماش، فقد قفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 50.0، وهو ما يتجاوز التوقعات بكثير.
من المقرر صدور قراءات المسح المعادل في الولايات المتحدة وأرقام مطالبات البطالة الأسبوعية في وقت لاحق جنبًا إلى جنب مع مذكرات مليئة بكبار المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي وجدول أرباح كبير آخر للشركات.
العناصر الرئيسية التي قد توفر التوجيه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس:
* استطلاعات الأعمال الأولية لشهر فبراير/شباط في الولايات المتحدة من S&P Global، ومطالبات البطالة الأسبوعية، ومبيعات المنازل القائمة لشهر يناير/كانون الثاني. مبيعات التجزئة في كندا لشهر ديسمبر
* يتحدث كل من نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون، ومحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، ومحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري.
* أرباح الشركات الأمريكية: إحدس (NASDAQ:)، الحجز (NASDAQ:)، Coterra Energy (NYSE:)، PG&E (NYSE:)، موديرنا (NASDAQ:)، إديسون، إنسوليت (NASDAQ:)، أميرين (NYSE:)، EOG، لايف نيشن إنترتينمنت (NYSE:)، خصائص فيسي (NYSE:)، كوبارت (NASDAQ:)، الموارد الطبيعية الرائدة (NYSE:)، نيومونت، دومينيون للطاقة (NYSE:)، LKQ (ناسداك:)، خدمات كوانتا (NYSE:)، Builders FirstSource، Iron Mountain (NYSE:)، Teleflex (NYSE:)، Pool (NASDAQ:)، Keurig Dr Pepper (NASDAQ:)، Entergy (NYSE:)
* اجتماع غير رسمي لوزراء مالية الاتحاد الأوروبي في بروكسل
* مزادات وزارة الخزانة الأمريكية لسندات محمية ضد التضخم لمدة 30 عامًا وأذونات لأجل 4 أسابيع
(بقلم مايك دولان، mike.dolan@thomsonreuters.com؛ التحرير بواسطة ديفيد إيفانز)
