بقلم لورا سانيكولا وشاريق خان
واشنطن/نيويورك (رويترز) – شهدت صناعة النفط الأمريكية ما يقرب من 200 مليار دولار من صفقات المنبع العام الماضي، لكن قطاع التكرير أخفق رغم وجود الكثير من البائعين الراغبين مع تسارع تحول الطاقة بعيدا عن الوقود الأحفوري مما يلقي بظلال من الشك على المدى الطويل. قيمة مصافي التكرير الأمريكية المتقادمة يعكس العدد المتزايد من المشغلين الذين يتطلعون إلى بيع الأصول الأمل في أن ارتفاع الهوامش بعد الوباء – والتي تضاعفت لبعض المنتجات تقريبًا أربع مرات في عام 2022 – ربما فتحت نافذة نادرة للخروج من الأصول بشكل مربح. وقال جارفيلد ميلر، رئيس بنك الاستثمار Aegis Energy Advisors الذي يركز على المصب: “حتى وقت قريب جدًا، كانت هوامش الربح مرتفعة إلى حد ما، وربما بدأ المالكون يتخيلون أن بإمكانهم الحصول على سعر جيد للغاية”. لكن تلك الأوهام لم تتحول إلى واقع. تظهر مقاييس الصناعة الرئيسية أن تقييمات المصانع انخفضت بمقدار الثلث منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ولم تنتعش، وفقًا لمحلل MorningStar ألين جود. لم يتم تغيير ملكية أي مصفاة أمريكية منذ أن أكملت شركة التكرير المستقلة Par Pacific استحواذها على 310 ملايين دولار اكسون موبيل (NYSE:) مصنع بيلينغز بولاية مونتانا الذي تبلغ طاقته الإنتاجية 63 ألف برميل يوميًا في العام الماضي. جاءت هذه الصفقة بعد جهود استمرت سنوات من قبل شركة النفط الكبرى لبيع المنشأة وأغلقت عند الحد الأدنى من النطاق الذي توقعه المطلعون على الصناعة والذي يتراوح بين 300 مليون إلى 600 مليون دولار. قالت مصادر قريبة من المصفاة، التي طلبت عدم الكشف عن هويتها لأن المناقشات خاصة، إن شركة دلتا إيرلاينز (NYSE:) قامت بعدة محاولات فاشلة لتفريغ مصفاة ترينر التي تبلغ طاقتها 190 ألف برميل يوميًا في بنسلفانيا منذ عام 2018 وما زالت تحاول. . قالت مصادر بالصناعة إن شركة فيليبس 66 (NYSE:)، ثالث أكبر شركة تكرير أمريكية مستقلة، تسعى إلى تنفيذ برنامج تخارج بقيمة 3 مليارات دولار من المرجح أن يشمل بعض مصافيها الأصغر حجمًا. وتملك سيتجو المملوكة لفنزويلا ثلاث مصافي تكرير في تكساس ولويزيانا وإلينوي بطاقة إجمالية تبلغ 805 آلاف برميل يوميا معروضة للبيع في إطار مزاد محكمة أمريكية في قضية تاريخية لتسوية ديون فنزويلا. ومع ذلك، أشارت شركة ماراثون، أكبر شركة لتكرير النفط في الولايات المتحدة، في مؤتمر عبر الهاتف في أكتوبر إلى عدم اهتمامها بهذه المصانع، في حين قالت منافستها PBF Energy (NYSE:) هذا الأسبوع إنها لا تخطط لأي صفقات في المستقبل القريب. وقالت شركة فيليبس 66 ودلتا إنهما لا يعلقان على شائعات أو تكهنات في السوق. تحول الطاقة تعد الولايات المتحدة أكبر سوق للبنزين في العالم، ومصافيها موجهة بشكل رئيسي نحو إنتاج وقود السيارات. ومع ذلك، فمن المرجح أن يصل استهلاك البنزين إلى ذروته في عام 2018 بأكثر من 9.3 مليون برميل يوميًا، ومن المتوقع أن ينخفض اعتبارًا من العام المقبل فصاعدًا، وفقًا لتوقعات الحكومة.
ومن المتوقع أن تواجه مصافي التكرير رياحًا معاكسة جديدة مع الاعتماد على نطاق أوسع للسيارات الكهربائية والسياسات التي تهدف إلى التخلص التدريجي من الوقود الأحفوري. تعمل مصافي الساحل الغربي، التي تخدم عادة السائقين في كاليفورنيا وأمريكا اللاتينية، في سوق حيث تنمو مبيعات السيارات الخالية من الانبعاثات بشكل أسرع، وتعمل حكومات الولايات على تسريع تحول الطاقة من خلال حظر مبيعات المركبات الجديدة التي تعمل بالبنزين فقط بحلول عام 2035. دفعت السيارات الكهربائية في السنوات الأخيرة المتنبئين إلى تقديم توقعاتهم بشأن الموعد الذي سيبلغ فيه استخدام النفط العالمي ذروته، حيث تساعد الإعانات العامة والتكنولوجيا المحسنة على خفض أسعار السيارات التي تعمل بالبطاريات. والنقل مسؤول عن نحو 60% من الطلب العالمي على النفط، وتمثل الولايات المتحدة وحدها حوالي 12%، وفقاً لوكالة الطاقة الدولية. ومن المفترض أن تنخفض هذه الحصة، حيث تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن تمحو السيارات الكهربائية حوالي 5 ملايين برميل يوميًا من الطلب العالمي على النفط بحلول عام 2030. عائدات.
كان لدى Valero وMarathon وPhillips 66 معًا ما يعادل 280 ألف برميل يوميًا من الطاقة غير المتصلة بالإنترنت في عام 2023 بسبب الانقطاعات المخططة وغير المخطط لها، بزيادة تزيد عن 20٪ عن عام 2019، وفقًا لأبحاث IIR. بالنسبة لبعض المشغلين، يمكن أن تكون فاتورة إصلاح هذه المرافق باهظة. وأنفقت شركة فيليبس 66 786 مليون دولار على الصيانة في عام 2023، وفقًا لملفات الشركة. وكانت مصفاة هيوستن التابعة ليوندل باسل والتي تبلغ طاقتها 260 ألف برميل يوميا، والتي من المقرر أن تغلق العام المقبل بعد محاولتين فاشلتين للبيع، ستتطلب حوالي مليار دولار من التحسينات لمواصلة العمليات، وفقا لتقديرات المحللين والشركات.
وأغلقت شركة شل بالفعل مصفاة كونفينت بولاية لويزيانا البالغة طاقتها 240 ألف برميل يوميا، بعد فشلها في العثور على مشتر خلال الوباء. وأغلقت سبع مصافي أخرى في أمريكا الشمالية أبوابها منذ أن بلغت طاقتها ذروتها عند 19 مليون برميل يوميا في 2020، مما أدى إلى إزالة حوالي مليون برميل يوميا من الطاقة.
وقال ميلر من شركة إيجيس: “تتعلم شركات التكرير أنها إذا لم تستثمر في منشآتها قبل أن تعرض مصانعها للبيع، فسوف يتضاءل الاهتمام”.
