نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
تعمل أسعار النفط الزاحفة على تعقيد صورة التضخم مرة أخرى، مع ظهور مدخلات المنتجين وتحديثات مبيعات التجزئة بعد ذلك على لوحة القيادة للاقتصاد الأمريكي يوم الخميس – بينما تنجرف Tesla (NASDAQ:) بعيدًا عن طليعة الأسهم الضخمة.
ومع انحسار الأفكار حول الركود الأمريكي، ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى يوم الخميس بعد أن أظهرت البيانات انخفاض مخزونات البنزين الأمريكية للأسبوع السادس على التوالي إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر وانخفاض مخزونات النفط الخام بشكل غير متوقع.
ومع تباين المخاوف العالمية بشأن الإمدادات هذا الأسبوع بسبب الهجمات الأوكرانية على مصافي التكرير الروسية، عادت أسعار النفط إلى الارتفاع فوق 80 دولارًا للبرميل، بالقرب من أعلى مستوى خلال العام، لترتفع على أساس سنوي إلى 12% – وهي أسرع وتيرة منذ سبتمبر/أيلول.
كان ارتفاع أسعار الوقود مسؤولاً جزئيًا عن قراءات أسعار المستهلك الأكثر ثباتًا لشهر فبراير في وقت سابق من هذا الأسبوع، ومن المقرر صدور تقرير أسعار المنتجين للشهر الماضي في وقت لاحق – وهو أمر مهم بالنسبة للعديد من الاقتصاديين لأنه يحتوي على مكونات رئيسية في مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المنتجين إلى 1.1% الذي لا يزال ضعيفًا خلال الشهر، على الرغم من أنه من المتوقع أن تنخفض المعدلات “الأساسية” إلى ما دون 2.0%. توجد أيضًا قراءات مبيعات التجزئة لشهر فبراير وأرقام البطالة الأسبوعية في اليوميات.
مع وجود اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل على الرادار الآن، انخفضت أسعار العقود الآجلة لخفض سعر الفائدة في يونيو. وعلى الرغم من مزاد سندات الخزانة لمدة 30 عامًا يوم الأربعاء، إلا أن عوائد سندات الخزانة ارتفعت.
ومن الغريب أن تقلبات سوق سندات الخزانة قد تراجعت وانخفض مؤشر MOVE إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر.
توقفت أسهم وول ستريت مرة أخرى يوم الأربعاء بعد ارتفاع الجلسة السابقة، على الرغم من أن العقود الآجلة للأسهم كانت أقوى في أحدث التحديثات الاقتصادية.
ومع ذلك، فإن الانجراف المستمر لشركة Tesla قد جذب المزيد من الاهتمام، حيث انفصل سهم شركة السيارات الكهربائية العملاقة بشكل أكبر عن ثروات ما يسمى بـ Magnificent Seven of Megacaps التي من المفترض أن تكون جزءًا منها.
انخفض مرة أخرى قبل جرس يوم الخميس وتراجع بنسبة 2٪ يوم الأربعاء، وخسر الآن أكثر من 30٪ لهذا العام حتى الآن ووصل إلى أدنى مستوى له منذ 10 أشهر.
وفي ظل مواجهة التباطؤ العالمي في الطلب على السيارات الكهربائية في أعقاب حرب الأسعار العام الماضي التي أضرت بهوامش الربح، خسرت ما يقرب من 200 مليار دولار من القيمة السوقية هذا العام. أثار Wells Fargo يوم الأربعاء مخاوف بشأن التأثير المتضائل لتخفيضات أسعار Tesla على الطلب على سياراتها الكهربائية وخفض تصنيف السهم إلى “نقص الوزن”.
في مكان آخر، كان المستثمرون يقومون بتحليل تأثير تصويت يوم الأربعاء في مجلس النواب الأمريكي والذي أقر بأغلبية ساحقة مشروع قانون يمنح شركة ByteDance الصينية المالكة لـ TikTok مهلة ستة أشهر لتجريد الأصول الأمريكية لتطبيق الفيديو القصير، أو مواجهة الحظر.
تمت الموافقة على مشروع القانون بأغلبية 352 صوتًا مقابل 65 في تصويت من الحزبين، لكنه يواجه مسارًا أكثر غموضًا في مجلس الشيوخ حيث يفضل البعض نهجًا مختلفًا لتنظيم التطبيقات المملوكة لأجانب والتي تثير مخاوف أمنية.
ومن غير الواضح ما إذا كانت الصين ستوافق على أي عملية بيع أو ما إذا كان من الممكن تصفية أصول TikTok الأمريكية في غضون ستة أشهر. إذا فشلت ByteDance في القيام بذلك، فلن تتمكن متاجر التطبيقات التي تديرها شركة Apple (NASDAQ:) وشركة Alphabet (NASDAQ:) Google وغيرها من تقديم TikTok بشكل قانوني أو تقديم خدمات استضافة الويب للتطبيقات التي تسيطر عليها ByteDance.
وقد يكون للحظر أيضًا آثار على حملة إعادة انتخاب الرئيس جو بايدن.
أغلقت الأسهم الصينية على انخفاض يوم الخميس، بقيادة انخفاضات في أسهم الألعاب وأشباه الموصلات، بينما تراجعت أسهم هونج كونج، متأثرة بشركة Wuxi Apptec، مع استمرار المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية.
وفي أوروبا، تراجع سهم شركة شحن الحاويات الألمانية هاباج-لويد واحدا بالمئة بعد أن سجلت تراجعا 83 بالمئة في صافي ربحها لعام 2023، وخفضت توزيعات أرباحها 85 بالمئة فيما وصفته ببيئة سوق مليئة بالتحديات. وأجبرت فائض المعروض العالمي من السفن والأزمة في البحر الأحمر، الشركة على خفض النفقات في عام 2024، وقد يؤدي ذلك إلى تقليل الإبحار.
وفي أسواق العملات، كان الدولار ثابتاً، حيث كان محصوراً إلى حد كبير قبل اجتماعات البنوك المركزية الكبرى الأسبوع المقبل.
العناصر الرئيسية التي قد توفر التوجيه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس:
* مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر فبراير/شباط، مبيعات التجزئة لشهر فبراير/شباط، مطالبات البطالة الأسبوعية، مخزونات التجزئة/الأعمال لشهر يناير/كانون الثاني؛ كندا يناير مبيعات التصنيع
* يتحدث كل من نائب البنك المركزي الأوروبي لويس دي جيندوس وعضوي مجلس الإدارة إيزابيل شنابل وفرانك إلدرسون.
* مزادات وزارة الخزانة الأمريكية لأذونات 4 أسابيع
* أرباح الشركات الأمريكية: أدوبي (NASDAQ:)، دولار جنرال (NYSE:)، Ulta Beauty (NASDAQ:)
(بقلم مايك دولان، التحرير بواسطة XXXX mike.dolan@thomsonreuters.com)
