نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
شهدت الأحداث الكبرى التي شهدها الاقتصاد الكلي هذا الأسبوع في جميع أنحاء العالم إشارات على تراجع طفيف في أسواق العمل الأمريكية والتي أصبحت تحت الرادار قليلاً – ولكنها ستتصدر جدول الأعمال يوم الجمعة.
وبقدر ما يحذر سوق الوظائف البارد بنك الاحتياطي الفيدرالي من عدم التأخير لفترة طويلة في خفض أسعار الفائدة، فإن ارتفاع معدلات تسريح العمال، ومطالبات البطالة، وانخفاض فرص العمل قد تكون مسؤولة جزئياً عن الاضطراب الجديد في الأسهم.
ومن المتوقع أن ترتفع الرواتب لشهر فبراير بمقدار 200 ألف وظيفة بعد إضافة 353 ألف وظيفة في يناير ومن المرجح أن يظل معدل البطالة عند 3.7٪ فقط.
ارتفع مستوى الأمواج بشكل جيد وحقيقي مرة أخرى في وول ستريت بعد بداية متذبذبة للأسبوع وكانت العقود الآجلة مرتفعة مرة أخرى قبل التقرير
ارتفع كل من مؤشري ناسداك ومؤشر ناسداك بأكثر من 1% إلى أرقام قياسية جديدة يوم الخميس، حيث أعاد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تقديم شهادته أمام الكونجرس في مجلس الشيوخ وأومأ بوضوح بخفض أسعار الفائدة للأمام حيث أصبح البنك المركزي أكثر ثقة في أنه قد عاد التضخم إلى صندوقه.
“عندما نحصل على هذه الثقة – ونحن لسنا بعيدين عن ذلك – سيكون من المناسب البدء في خفض مستوى القيود حتى لا ندفع الاقتصاد إلى الركود”.
وكانت الرسالة كافية لإزالة كل الشكوك المتبقية في أسواق العقود الآجلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في شهر يونيو ويقدم ما يصل إلى 95 نقطة أساس من التيسير هذا العام. وانتعشت سندات الخزانة، حتى قبل أسبوع ثقيل آخر من مبيعات الديون، ووصلت عائدات السندات لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوياتها في شهر واحد.
وبعد آخر تحديث لسياسته يوم الخميس، أصبح البنك المركزي الأوروبي أيضًا متمسكًا الآن بخفض أسعار الفائدة في يونيو – حيث يقر الصقور بأن التيسير النقدي ضروري الآن، وحتى في الوقت الذي يضغط فيه بعض أعضائه الأكثر تشاؤمًا من أجل هذه الخطوة في أقرب وقت في الشهر المقبل.
وقال رئيس بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالهاو إن خفض أسعار الفائدة يجب أن يحدث في الربيع، وأضاف أنه سيكون “من أبريل حتى 21 يونيو”.
وقال يواكيم ناجل، رئيس البنك المركزي الألماني، الذي عادة ما يكون متشددا، يوم الجمعة: “الاحتمال يتزايد بأننا قد نرى خفضا لأسعار الفائدة قبل العطلة الصيفية”.
أدى احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي بالقفز على بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى كبح جماح اليورو إلى حد ما يوم الجمعة، ولكن الدولار كان بشكل عام ضحية لتوقعات التيسير المتزايدة وسجل مؤشره أدنى مستوى له منذ منتصف يناير.
ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى أن بنك اليابان يتجه في الاتجاه المعاكس – ومن المرجح أن يشدد سياسته النقدية شديدة التساهل في أقرب وقت من هذا الشهر ويرسل الين إلى أفضل مستوياته في خمسة أسابيع.
وسط سلسلة من التذمر الصحفي والتصريحات الرسمية هذا الأسبوع، قالت مصادر من رويترز يوم الجمعة إن عددًا متزايدًا من صناع السياسة في بنك اليابان قد تحمسوا لفكرة إنهاء أسعار الفائدة السلبية في مارس حيث يبدو أن جولة الأجور السنوية ستكون قوية.
لكنهم أضافوا أن البعض ما زال يحث على التأجيل حتى أبريل لانتظار مسح معنويات الأعمال “تانكان” الشهر المقبل وتقرير مديري الفروع الإقليمية للبنك حول توقعات الأجور.
ومع ذلك، بعد الانتكاسة التي تعرض لها يوم الخميس، تجاهل مؤشر الأسهم التكهنات وارتفع بنسبة 0.2%.
ارتفعت الأسهم في الصين أيضًا، مدعومة بأرقام التجارة المتفائلة هذا الأسبوع وتعهد منظم الأوراق المالية في البلاد بحماية صغار المستثمرين من خلال اتخاذ إجراءات صارمة ضد سوء سلوك السوق وتحسين جودة الشركات المدرجة.
وذكرت بلومبرج يوم الجمعة أن الصين بصدد جمع أكثر من 27 مليار دولار لأكبر صندوق للرقائق لديها حتى الآن لتسريع تطوير التقنيات المتطورة لمواجهة الحملة الأمريكية لإحباط صعودها.
وفي أماكن أخرى من السياسة، عرض الرئيس جو بايدن في وقت متأخر من يوم الخميس قضيته لإعادة انتخابه في خطاب ناري عن حالة الاتحاد اتهم فيه دونالد ترامب بتهديد الديمقراطية والخنوع لروسيا ونسف مشروع قانون لمعالجة مشاكل الهجرة الأمريكية.
وفي أخبار الشركة، كانت السبر أكثر تباينًا بين عشية وضحاها.
قالت شركة Broadcom (NASDAQ:) إنها تتوقع إيرادات بقيمة 10 مليارات دولار من الرقائق المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هذا العام، لكن أسهمها انخفضت بعد أن فشلت توقعات شركة التكنولوجيا للعام بأكمله في إقناع المستثمرين. وتتوقع الشركة المنافسة الأصغر Marvell (NASDAQ:) Technology إيرادات أقل من توقعات السوق، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بأكثر من 6٪ في تداولات ممتدة.
كانت هناك أخبار أفضل لبنك مجتمع نيويورك المتعثر، الذي ارتفعت أسهمه بعد أن قال إنه يرى اهتمامًا من مقدمي العروض غير المصرفية لبعض قروضه وسيضع خطة عمل جديدة الشهر المقبل.
وفي أوروبا، تجاوزت شركة Novo Nordisk (NYSE:) يوم الخميس شركة Tesla (NASDAQ:) في القيمة السوقية بعد أن أعلنت الشركة المصنعة لعقار فقدان الوزن الشهير Wegovy عن بيانات تجريبية مبكرة إيجابية لعقار السمنة الجديد المرتقب.
عناصر اليوميات الرئيسية التي قد توفر الاتجاه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الجمعة:
* تقرير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر فبراير/شباط، وتقرير التوظيف في كندا لشهر فبراير/شباط
* رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز
(بقلم مايك دولان، التحرير بواسطة كريستينا فينشر؛ mike.dolan@thomsonreuters.com)
