نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأمريكية والعالمية من مايك دولان
يبزغ فجر يوم جرذ الأرض بالنسبة للمستثمرين مع المشهد المألوف المتمثل في تحقيق مكاسب مزدوجة في أسهم التكنولوجيا وسندات الخزانة.
قامت كل من Meta وAmazon بتزويد قوة التكنولوجيا العملاقة بين عشية وضحاها حتى مع تعثر شركة Apple (NASDAQ:) في مشاكل الصين – مما أدى إلى ارتفاع العقود الآجلة المزدهرة بالفعل في Nasdaq بنسبة 1٪ أخرى قبل افتتاح يوم الجمعة والإشارة إلى المزيد من المكاسب بعد أفضل يوم لها منذ ما يقرب من شهر.
الأسواق الأوسع المتحمسة للتفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة والانخفاض الحاد هذا الأسبوع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية تعود الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة للحصول على مزيد من التوجيه، مع ظهور المزيد من الدلائل هذا الأسبوع على تباطؤ سوق العمل الأمريكي مما يشجع الاحتياطي الفيدرالي على تخفيف الآمال.
كان هناك عنصر من “التجربة السابقة” في جميع أنحاء العالم أيضًا، مع إغماء جديد بنسبة 1٪ في الأسهم الصينية المتعثرة إلى أدنى مستوياتها في خمس سنوات – ربما بشكل مثير للقلق دون وجود محفز واضح ويشير إلى عنصر البيع المذعور وسط التوترات الجيوسياسية، والانتقام من الصين. القيود المتبادلة على الاستثمار ومشاكل القطاع العقاري التي لا نهاية لها على ما يبدو.
لكن ميتا يسرق الأضواء في وول ستريت.
ارتفعت أسهمها بنسبة 15٪ قبل افتتاح يوم الجمعة بعد أن أصدر عملاق وسائل التواصل الاجتماعي أول أيام أرباحه قبل الذكرى العشرين لتأسيس Facebook (NASDAQ:). لقد أبلغت عن إيرادات وأرباح فاقت التوقعات من مبيعات الإعلانات القوية وأذنت بإعادة شراء الأسهم بقيمة 50 مليار دولار.
من المقرر الآن أن يقفز تقييم الشركة في سوق الأسهم بأكثر من 140 مليار دولار، مما يوسع التعافي الطويل الذي شهد وصول ميتا إلى مستويات قياسية للمرة الأولى منذ أكثر من عامين.
كما أن سهم Amazon.com (NASDAQ:) في حالة تمزق أيضًا، حيث ارتفع بنسبة 8٪ قبل الجرس حيث تجاوز عملاق البيع بالتجزئة عبر الإنترنت توقعات إيرادات الربع الرابع من خلال ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدية الجديدة في أعماله السحابية والتجارة الإلكترونية ونمو قوي خلال فترة العطلات .
ومع ذلك، كانت شركة آبل أكثر تشاؤمًا حيث توقعت انخفاضًا في مبيعات iPhone واستهدفت إجمالي إيرادات أقل بمقدار 6 مليارات دولار من التوقعات – مع تضرر أعمالها في الصين. وقد طغى ذلك على إجمالي مبيعات وأرباح الربع الأول التي تجاوزت أهداف المحللين وأدى إلى انخفاض أسهمها بنسبة 3٪ بين عشية وضحاها.
وفي ظل المخاوف بشأن التعرض للعقارات التجارية التي تؤثر على أسهم البنوك الإقليمية مرة أخرى وربما المبالغة في الانخفاض المستوحى من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع في عوائد سندات الخزانة، فإن الحدث الرئيسي يوم الجمعة هو تقرير جداول الرواتب لشهر يناير.
من المرجح أن يتباطأ نمو الوظائف في الولايات المتحدة بشكل هامشي في يناير، حيث شجع الاقتصاد المرن وإنتاجية العمال القوية معظم الشركات على الاحتفاظ بموظفيها. ومن المتوقع أن ترتفع كشوف المرتبات بمقدار 180.000 وأن يرتفع معدل البطالة إلى 3.8٪
على الرغم من أن عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات انتعشت قليلاً بين عشية وضحاها، إلا أنها انخفضت بمقدار 28 نقطة أساس خلال الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوياتها هذا العام، أقل من 4٪. وكان المؤشر منخفضا في التعاملات المبكرة يوم الجمعة.
على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي تراجع قليلاً عن احتمالات خفض أسعار الفائدة في مارس، إلا أن أكثر من ربع نقطة من التيسير لا تزال مسعرة بحلول الأول من مايو و145 نقطة أساس طوال العام بأكمله.
عناصر اليوميات الرئيسية التي قد توفر الاتجاه للأسواق الأمريكية في وقت لاحق من يوم الجمعة:
* تقرير التوظيف الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني، وطلبات سلع المصانع لشهر ديسمبر/كانون الأول، والمسح النهائي لثقة الأسر في شهر يناير/كانون الثاني من جامعة ميشيغان
* يتحدث كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هوو بيل
* أرباح الشركات الأمريكية: اكسون موبيل (رمزها في بورصة نيويورك:)، شيفرون (NYSE:)، أبفي، بريستول مايرز (NYSE:) سكويب، ريجينيرون (NASDAQ:)، ليونديل باسيل، دبليو دبليو غرينجر (NYSE:)، Cboe Global Markets (NYSE:)، اتصالات الميثاق (ناسداك:)، الكنيسة ودوايت (بورصة نيويورك 🙂
(بقلم مايك دولان، تحرير نيك ماكفي mike.dolan@thomsonreuters.com)
