النزيف في سوق العملات المشفرة لا يتوقف اليوم. وانخفضت عملة البيتكوين بنسبة 7٪، وخسر إيثريوم 9.52٪، وانخفضت XRP بنسبة 9.4٪، وانخفضت Solana بنسبة 10.35٪. لا توجد عملة واحدة ضمن أعلى 100 عملة من حيث القيمة السوقية تظهر باللون الأخضر باستثناء سلسلة ميرلين الأقل شهرة، والتي ارتفعت بطريقة ما بنسبة 34٪ بينما احترق كل شيء آخر.
انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 2.89 تريليون دولار، بانخفاض 7.22٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. لوضع ذلك في الاعتبار: لقد تخلى المضاربون على الارتفاع عن كل الأراضي التي اكتسبوها منذ أبريل، وخسر السوق ما يقرب من ثلث قيمته من ذروة أكتوبر التي تجاوزت 4 تريليون دولار.
إذن ماذا حدث بحق الجحيم؟ من الناحية الفنية، يحافظ سوق العملات المشفرة العام على الاتجاه والزخم النموذجي للتصحيح الكبير الذي حدث بعد أعلى مستوى على الإطلاق.
عندما يتعلق الأمر بالأساسيات، ربما يكون هناك محفزان رئيسيان قد أثرا على الأسعار حيث تلعب العملات المشفرة دورًا أكبر في المحافظ الكبيرة. أولاً، ارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 1.84% – وهو أعلى مستوى منذ أبريل/نيسان 2008. وامتد تأثير ذلك عبر الأسواق الآسيوية حيث انخفض مؤشر نيكاي بنسبة 3%، مما أدى إلى انخفاض الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة في سلسلة كلاسيكية من “تجنب المخاطرة”. عندما تبدأ السندات اليابانية في تقديم عوائد أعلى، فإنها تصبح فجأة أكثر جاذبية من الرهانات المحفوفة بالمخاطر على الأصول الرقمية في الأسواق الآسيوية.
ثم هناك آخر التتالي: المراكز ذات الرافعة المالية العالية في سوق مشتقات العملات المشفرة والتي تحول الثيران إلى بائعين قسريين. في الـ 24 ساعة الماضية فقط، شهد سوق العملات المشفرة ما يقرب من مليار دولار من عمليات التصفية – 90٪ منها كانت مراكز شراء (أي أن المتداولين يراهنون على الاتجاه الصعودي، على الرغم من أن هذا خطأ مؤلم في هذه الحالة).
لا عجب أن يصل مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى 20 نقطة فقط، وهو المؤشر الأكثر خوفًا في السوق منذ أوائل أبريل.
سعر بيتكوين (BTC): يفقد الثيران قبضتهم على الدعم الرئيسي
افتتحت عملة البيتكوين اليوم عند حوالي 90,369 دولارًا أمريكيًا، ووصلت إلى ذروة يومية بارتفاع خمسين دولارًا فقط، ثم انخفضت إلى مستوى منخفض عند 83,814 دولارًا أمريكيًا قبل أن تستقر عند حوالي 84,913 دولارًا أمريكيًا – وهي خسارة يومية وحشية بنسبة 6٪ تتبع انخفاضًا كبيرًا بعد دخول تقاطع الموت.
يمثل السعر الحالي للبيتكوين دعمًا متوسط المدى يجب على BTC احترامه، من أجل المضاربين على الارتفاع. بناءً على مستويات حجم التداول التاريخية، إذا تم كسر هذا الدعم، فقد تنخفض الأسعار إلى حوالي 70.000 دولار – وهو السعر الذي حدث فيه معظم التراكم قبل هذا الدعم الحالي.
تاريخ سعر البيتكوين (BTC). الصورة: ترادينغفيو
الصورة الفنية ليست جميلة، والمتوسطات المتحركة الأسية، أو EMAs، تشرح السبب.
يساعد المتوسط المتحرك الأسي المتداولين على تحديد اتجاه الاتجاه من خلال تسهيل حركة السعر – عندما يتجاوز متوسط السعر الأسرع لمدة 50 يومًا أقل من المتوسط الأبطأ لمدة 200 يوم، فإنه يشير عادةً إلى زخم هبوطي على المدى المتوسط. في الوقت الحالي، يقع المتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا للبيتكوين أقل من المتوسط المتحرك الأسي على مدى 200 يوم، مما يشير إلى إشارة بيع. ويتم تداول عملة البيتكوين حاليًا أقل بكثير من كلا المتوسطين المتحركين الأسيين، مما يشير إلى أن البائعين هم المسيطرون.
يقرأ مؤشر الاتجاه المتوسط، أو ADX، 40، مما يشير إلى وجود اتجاه قوي. يقيس ADX قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه على مقياس من 0 إلى 100. وتؤكد القراءات فوق 25 أن هناك اتجاهًا حقيقيًا قيد التنفيذ، وتشير 40+ إلى زخم قوي. المشكلة؟ ويشير هذا الزخم حاليًا إلى الأسفل.
يُظهر مؤشر ضغط الزخم أن Bitcoin تسير حاليًا في اتجاه هبوطي مع عدم وجود فرص فورية للارتداد الصعودي.
بالنظر إلى مستويات تصحيح فيبوناتشي على الرسم البياني، فإن عملة البيتكوين تحوم حاليًا حول منطقة 83,784 دولارًا (تم تحديدها على الجانب الأيمن من الرسم البياني أعلاه). تقع مستويات الدعم التالية عند 70,684 دولارًا و57,583 دولارًا و38,932 دولارًا إذا امتد شتاء العملات المشفرة طوال عام 2026. وتظهر قراءات EMA على الرسم البياني أن Bitcoin بحاجة إلى استعادة مستوى 90 ألف دولار فقط لتحقيق الاستقرار على المدى القصير.
في Myriad، سوق التنبؤ الذي أنشأته شركة Dastan، الشركة الأم لشركة Decrypt، انقلبت معنويات السوق ذهابًا وإيابًا خلال اليوم الماضي. في الوقت الحالي، يضع متداولو Myriad احتمالات بنسبة 46% على انخفاض عملة البيتكوين إلى 69 ألف دولار قبل أن تصل إلى 100 ألف دولار مرة أخرى. في وقت سابق من اليوم، ارتفعت تلك الاحتمالات إلى 52%، لكن الاتجاه واضح: بالأمس فقط، كان المتداولون لا يزالون يضعون احتمالات بنسبة 72% على الارتداد.
سعر إيثريوم (ETH): المزيد من الإشارات الهبوطية
لقد تعرضت Ethereum لضربة أقوى من Bitcoin اليوم. افتتحت عملة ETH عند 2,991.7 دولارًا، وارتفعت بمقدار 6 دولارات فقط ثم انخفضت إلى مستوى منخفض عند 2,716.4 دولارًا. يتم تداول أكبر عملة بديلة في العالم حاليًا عند حوالي 2,733.2 دولارًا أمريكيًا – أي خسارة يومية بنسبة 8.65٪.
تاريخ سعر الإيثريوم (ETH). الصورة: ترادينغفيو
تعكس المؤشرات الفنية الإعداد الهبوطي لبيتكوين ولكن مع قراءات أكثر إثارة للقلق. يقع المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يؤكد الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. يتم تداول إيثريوم بشكل ملحوظ تحت كلا المتوسطين المتحركين، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لا يزال منخفضًا.
يقرأ مؤشر ADX لـ Ethereum 43 – وهو أقوى من 40 لـ Bitcoin – مما يشير إلى وجود زخم هبوطي قوي. عندما يرتفع مؤشر ADX فوق مستوى 40، فهذا يشير إلى المتداولين بأن الاتجاه الحالي (في هذه الحالة، هبوطيًا) له قناعة قوية وراءه. يُظهر مؤشر Squeeze Momentum قوة هبوطية في وضع النطاق، وهو مماثل لبيتكوين، مما يعني أنه قد تكون هناك معركة على الأسعار مع وصول Ethereum إلى مستوى دعم رئيسي.
إن متداولي سوق التنبؤ على Myriad أكثر تشاؤمًا بشأن Ethereum من Bitcoin. يضع المتداولون حاليًا احتمالات تصل إلى 75٪ على أن تستمر ETH في الانخفاض إلى 2.5 ألف دولار.
تبدو الرسوم البيانية لكل من Bitcoin وEthereum شديدة الحذر، ولكن حتى وسط هذا الأداء الوحشي، فإن متداولي سوق التنبؤ إما لا يعتقدون أن شتاء العملات المشفرة هذا سيستمر، أو لا يعتقدون أنه سيكون شديدًا بشكل خاص.
في Myriad، يتساءل السوق عما إذا كان “Crypto Winter قادم” لديه 87٪ من الأموال التي تراهن بـ “لا”، بناءً على المعايير.
