اليوم، استمتع بالنشرة الإخبارية Forward Guidance على Blockworks.co. غدا، احصل على الأخبار تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك. اشترك في النشرة الإخبارية للتوجيه إلى الأمام.
إذا نظرنا إلى الوراء وإلى الأمام بعد أن تجاوزت عملة البيتكوين 69 ألف دولار
لقد سمعنا قصة “تم إعداد المسرح لثور كبير” لفترة من الوقت.
والفرق الآن هو أن سعر البيتكوين يعكس في الواقع هذا الشعور (أو كان كذلك على الأقل). والانتخابات، التي لم تكن بعيدة من قبل، أصبحت أقرب الآن (هكذا يعمل الوقت، ألا تعلمون).
وصلت عملة البيتكوين إلى ما يقرب من 69400 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. وبلغ سعر العملة حوالي 67350 دولارًا في الساعة 2 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين – بانخفاض حوالي 2٪ خلال اليوم ولكنه ارتفع بنسبة 7٪ عن الأسبوع الماضي.
لذلك، لدينا حاليًا خصم بنسبة 8٪ تقريبًا على أعلى سعر للبيتكوين على الإطلاق والذي تم تحديده في مارس.
يتوقع محللو كومباس بوينت جو فلين وإد جروشانز، مثل كثيرين آخرين، ذروة سعر جديدة للأصل في الأسابيع أو الأشهر المقبلة. الأسباب التي قدموها في مذكرة بحثية حديثة هي:
- زيادة سيولة العملات المستقرة
- ضيق العرض الصرف
- الإدارة الأولية لتسويات دائني FTX بقيمة 10 مليارات دولار
- تمديد الموعد النهائي لسداد مستحقات Mt.Gox
- استمرار الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين
فيما يتعلق بالنقطة الأخيرة، فإن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تشهد سلسلة تدفقات صافية مدتها ستة أيام، دخل خلالها ما يقرب من 2.4 مليار دولار إلى المنتجات. آخر صافي تدفق لهذه الفئة (أو لفترة أطول) كان من 19 سبتمبر إلى 30 سبتمبر. لكن عليك العودة إلى يوليو للمرة الأخيرة التي شهدنا فيها مثل هذه التدفقات المكثفة (ما يقرب من 3 مليارات دولار بين 5 يوليو ويوليو). 22 يوليو).
وتأتي أحدث رؤوس الأموال التي تدخل صناديق الاستثمار المتداولة هذه وسط ما وصفه جيمس باترفيل، رئيس أبحاث CoinShares، بـ “التوقعات المتزايدة بفوز الجمهوريين في الانتخابات الأمريكية المقبلة”.
أظهرت شركة Polymarket، منذ حوالي ثلاثة أسابيع، انقسامًا بنسبة 50-50 تقريبًا من حيث الفائز الرئاسي المتوقع. الآن، يراهن حوالي 62% على ترامب، على الرغم من أن كيسي ذكر يوم الجمعة كيف أثرت أربعة حسابات ضخت مؤخرًا أكثر من 30 مليون دولار في رهانات ترامب على هذه الأرقام.
وتظهر استطلاعات الرأي التي أجرتها صحيفة نيويورك تايمز، اعتبارا من هذا الصباح، صورة أكثر تشددا بكثير. ويصل تقدم ترامب وهاريس إلى أقل من نقطة مئوية واحدة في الولايات الحاسمة وهي بنسلفانيا وميشيغان ونيفادا وويسكونسن ونورث كارولينا. وتظهر بيانات الاستطلاع أن ترامب يتمتع بفارق أكبر قليلاً في جورجيا وأريزونا.
بينما يتطلع الكثيرون إلى من سيتولى البيت الأبيض، ذكرنا بول جريوال، مدير العمليات في Coinbase، في Permissionless الأسبوع الماضي، أن تشكيل الكونجرس قد يكون أيضًا حاسمًا للتقدم التنظيمي للعملات المشفرة.
كتب محللو كومباس بوينت في منتصف سبتمبر أنهم يعتقدون أن اكتساح الجمهوريين هو النتيجة الأكثر ترجيحًا. أخبرني رون هاموند، مدير العلاقات الحكومية في Blockchain Association، في وقت سابق من هذا الشهر أن الكونجرس المنقسم قد يعيق قدرة ترامب على الوفاء بوعوده المتعلقة بالعملات المشفرة.
وقال هاموند: “بقدر ما يستطيع (ترامب) أن يقول إنه يريد تشريع هيكل السوق أو يريد حماية الوصاية الذاتية، فإن الكثير من هذه الأشياء يجب أن يتم تكريسها من خلال التشريع”. وأضاف: “عليه أن يعمل مع الكونجرس لإيصال ذلك إلى خط النهاية، وإذا كان مجلس النواب ديمقراطيًا، فسيكون من الصعب جدًا القيام بذلك”.
وبينما نتحدث عن أعلى مستوياتها الجديدة المحتملة على الإطلاق لما يعتبره الكثيرون الشكل الرقمي للذهب، وصل المعدن الثمين الحقيقي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 2740 دولارًا للأونصة يوم الاثنين.
وأشار المحللون إلى أن أصول الملاذ الآمن مطلوبة مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط واستمرار المخاوف بشأن تباطؤ النمو العالمي.
ربما تتذكر أن الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، لاري فينك، هو الذي أرجع بعض ارتفاع أسعار البيتكوين في أكتوبر 2023 إلى “الهروب إلى الجودة” خلال التوترات الجيوسياسية.
لاحظت سامارا كوهين، مديرة تكنولوجيا المعلومات في صناديق الاستثمار المتداولة واستثمارات المؤشرات في BlackRock، مؤخرًا خلال مؤتمر Blockworks بدون إذن في سولت ليك سيتي أن الاهتمام بعدد كبير من البدائل يتزايد خلال أوقات الحرب والتغيرات في الأنظمة السياسية والاقتصادية.
وقال كوهين: “من الواضح أن عملة البيتكوين هي أصل محفوف بالمخاطر يتم قياسه على أساس تقلبات الأسعار”. “ولكن عندما يكون لديك أحداث خطر كبيرة في الأسواق، فقد يجادل المرء بأنه في كثير من الأحيان، يتم تشغيل تلك الأحداث من خلال أحداث من المحتمل أن تكون في الواقع إيجابية صافية لعملة البيتكوين.”
لذا فإن المزيد من الوضوح بشأن الحافز المحتمل (الانتخابات) سيأتي في غضون 15 يوماً. ولكن، كما هو معتاد بالنسبة لنا كصحفيي العملات الرقمية/الكلية/المالية، هناك الكثير من الأشياء الأخرى التي يجب مراقبتها.
— بن ستراك
1.1 مليار دولار
القيمة المبلغ عنها لاستحواذ Stripe على منصة Bridge للعملات المستقرة، وفقًا لمؤسس TechCrunch مايكل أرينجتون.
ولم تؤكد شركة Stripe ولا Bridge على الفور هذا الرقم المحدد لشركة Blockworks. ولكن ما هو واضح الآن هو أنه من المقرر إغلاق الصفقة في الأشهر المقبلة (رهنًا بالموافقات التنظيمية)، حسبما كشفت الشركات يوم الاثنين.
وفي منشور X حول الصفقة، وصف باتريك كوليسون، الرئيس التنفيذي لشركة Stripe، العملات المستقرة بأنها “موصلات فائقة في درجة حرارة الغرفة للخدمات المالية”. وأضاف: “ستعمل شركة Stripe على بناء أفضل بنية تحتية للعملات المستقرة في العالم”.
يستمر موسم الأرباح
يستمر موسم الأرباح هذا الأسبوع بعد أن أظهرت الدفعة الأولى من التقارير أرقامًا قوية. تظهر بيانات LSEG أن أكثر من 80٪ من الشركات التي قدمت تقاريرها حتى الآن تجاوزت التقديرات.
فيما يلي أبرز ما ورد في تقارير أرباح الربع الثالث حتى الآن:
- وكانت نتائج البنك قوية. وتجاوز كل من جي بي مورجان تشيس، وويلز فارجو، وسيتي جروب، وبنك أوف أمريكا، وجولدمان ساكس التوقعات. لقد شهدنا زيادة في الأموال التي يخصصها اللاعبون الرئيسيون لخسائر الائتمان، وهو مؤشر رئيسي سلبي بشكل عام. خصص بنك جيه بي مورجان 3.1 مليار دولار، أي أكثر من ضعف المبلغ الذي خصصه في الربع الثالث من عام 2023.
- كما فاجأت Netflix المحللين، حيث بلغت إيرادات الربع الأخير 9.83 مليار دولار مقابل 9.78 مليار دولار المتوقعة. كما تجاوزت ربحية السهم 5.40 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 5.16 دولارًا أمريكيًا المتوقع.
- من ناحية أخرى، على الرغم من أن شركة أشباه الموصلات ASML أظهرت نموًا في الإيرادات على أساس سنوي، إلا أن توقعاتها للنمو المستقبلي محدودة. من المؤكد أن حقيقة نشر تقرير ASML بشكل غير متوقع قبل يوم واحد خلال ساعات التداول لم تساعد سعر سهمها أيضًا. إذا كنت تتذكر، فقد كتبنا الأسبوع الماضي عن الطلب على أشباه الموصلات كمؤشر رئيسي لكيفية أداء الشركات الأخرى، لذا فهو مجال يجب مراقبته.
هناك أسماء كبيرة معروضة هذا الأسبوع، بما في ذلك Tesla وIBM وThermo Fisher Scientific. المزيد من الأخبار الإيجابية على جبهة الأرباح لن تكون بالتأكيد سيء شيء، ولكن كما قال توم إيساي، مؤسس Sevens Report Research، فإن الاتجاه الصعودي محدود.
“أولاً، كان الأسبوع الماضي دليلاً واضحًا على أن الكثير من الأخبار الجيدة التي نتلقاها (النمو القوي، والأرباح المستقرة، وانخفاض التضخم، وعدم وجود مفاجآت جيوسياسية سلبية) تنعكس بالفعل في مؤشر S&P 500 فوق مستوى 5900. على هذا النحو، فإن هذه الأخبار لن تدفع الأسهم للارتفاع بشكل أساسي على المدى القريب.
سنحصل على جميع التحديثات المتعلقة بالأرباح، لذا تابع أخبارنا وراقب بريدك الوارد.
— كيسي فاغنر
على رادارنا
يوم الاثنين سعيد! نأمل أن يكون قراؤنا قد استمتعوا بعطلة نهاية الأسبوع. أظهرت بيانات الأسبوع الماضي صورة إيجابية للهبوط الناعم مما يعني أن الأسواق تريد أن ترى استمرار هذا الزخم، ولكن ليس هناك الكثير مما يمكن الاستفادة منه هذا الأسبوع. لقد قمنا بالفعل بمعاينة نتائج الأرباح الرئيسية القادمة؛ إليك ما يجب مشاهدته على واجهة التقرير:
- صدر مؤشر كونفرنس بورد الاقتصادي الرائد صباح يوم الاثنين، وفاجأ بالهبوط. وكان الانخفاض بنسبة 0.5٪ في سبتمبر بمثابة الانخفاض الشهري الخامس على التوالي للمؤشر. وعلى مدى الأشهر الستة الماضية، انخفض المؤشر بنسبة 2.6%، مقارنة مع انخفاض بنسبة 2.2% خلال الأشهر الستة السابقة. يُصدر المؤشر الآن إشارة ركود، مما يشير إلى أن الركود “من المحتمل أن يكون وشيكًا أو جاريًا”.
- سنحصل يوم الخميس مرة أخرى على أرقام مطالبات البطالة الأولية، والتي من المتوقع أن تظهر ارتفاعًا طفيفًا للأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر. وأظهرت أرقام الأسبوع الماضي انخفاضًا غير متوقع في عدد المتقدمين لأول مرة، لكن المحللين حذروا من أن التأثيرات المستمرة الناجمة عن الأعاصير الأخيرة من المرجح أن تشوه البيانات لأسابيع قادمة. بمعنى آخر، ترغب الأسواق في رؤية انخفاض آخر، ولكن إذا لم نفعل ذلك، فلن تكون هذه مشكلة كبيرة. على الأقل في الوقت الراهن.
- سيتم أيضًا إصدار مؤشرات مديري المشتريات السريعة لشهر أكتوبر يوم الخميس، مما يمنحنا أول نظرة على البيانات الاقتصادية للربع الرابع. وجاءت قراءة الشهر الماضي قوية عند 54، وسيكون الزخم المستمر على هذه الجبهة بمثابة إشارة إيجابية للأسواق.
– كيسي واجنر
لوحة الإعلانات
- أصدر قسم الامتحانات في هيئة الأوراق المالية والبورصة يوم الاثنين تقرير الأولويات السنوي للسنة المالية 2025. يوجد فيه قسم منفصل عن “الأصول المشفرة”، والذي تم دمجه في السنوات الماضية مع القسم الخاص بـ “التقنيات المالية الناشئة”. وقال الفريق إنه سيركز على فحص ممارسات الوسطاء والتجار وعرض وبيع وتداول الأوراق المالية للأصول المشفرة.
- أظهرت أبحاث من Kaiko أن معظم العملات البديلة تفوقت بشكل جماعي على الأثير، حتى الآن في أكتوبر، من حيث حجم التداول. أصبحت الفجوة في الحجم بين ETH وأفضل 50 عملة بديلة الآن هي الأكبر منذ مارس.
- مع استمرار الدعوى القضائية المتعلقة بقانون حرية المعلومات، قالت Coinbase يوم الاثنين إنها طلبت مجموعة منفصلة من السجلات، هذه المرة من مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). تبحث بورصة العملات المشفرة عن جميع المستندات المتعلقة بقواعد العملات المشفرة للمؤسسات المصرفية، بما في ذلك المستندات المتعلقة بـ “الحد الأقصى لودائع الأصول الرقمية” المزعوم.
