الفريق الذي يشرف على إفلاس FTX و Alameda Research وأكثر من 100 شركة أخرى تابعة لإمبراطورية أعمال Sam Bankman-Fried الفاشلة يقاضون الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX ، والمؤسس المشارك لـ FTX ، غاري وانغ ، والمدير التنفيذي السابق لشركة FTX نيشاد سينغ بسبب ما يقولون. كانت عملية استحواذ باهظة الثمن إلى حد بعيد قبل أسابيع قليلة من انهيار البورصة.
في دعوى مرفوعة في محكمة الإفلاس الأمريكية لمنطقة ديلاوير يوم الأربعاء ، تدعي القيادة الحالية لشركة FTX أن Bankman-Fried وغيره من المديرين التنفيذيين كانوا يعلمون أن Alameda Research ، وهو صندوق الاستثمار المملوك أيضًا لـ Bankman-Fried ، كان معسراً عندما أنهى ما يقرب من 250 دولارًا. مليون صفقة لشراء منصة مقاصة الأسهم Embed.
تدعي الدعوى القضائية أن Bankman-Fried وآخرين استخدموا عن علم أموالًا احتيالية مأخوذة من عملاء FTX من أجل استحواذ Alameda على الشركة. بالإضافة إلى استهداف قيادة FTX / Alameda السابقة ، تسعى الدعاوى المنفصلة أيضًا إلى استرداد الأموال من مؤسس Embed والرئيس التنفيذي السابق Michael Giles ، بالإضافة إلى المستثمرين الأوائل الذين باعوا حصصهم إلى Bankman-Fried وشركته ، بما في ذلك Propel Venture Partners ، وهو مشروع شركة رأس المال التي دعمت العديد من الشركات الناشئة البارزة الأخرى في مجال التكنولوجيا ، بما في ذلك Coinbase و Docusign.
على عكس Bankman-Fried وآخرين ، لم يتم اتهام مساهمي Giles و Embed المذكورين في دعوى منفصلة موازية بارتكاب مخالفات جنائية.
يريد المحامون الذين يمثلون إمبراطورية تشفير FTX الفاشلة استرداد الأموال على أساس أن ألاميدا كانت معسرة بالفعل عندما أنهت الصفقة في أواخر سبتمبر ، وأن صندوق الاستثمار والشركة الشقيقة West Realm Shires ، التي يسيطر عليها أيضًا Bankman-Fried ، دفعت مبلغًا ماليًا. تضخم سعر التضمين. الدعاوى هي محاولة لتعظيم العائد إلى دائني FTX و Alameda في إطار عملية الإفلاس.
صفقة رهيبة مزعومة
بصرف النظر عن مزاعم الاحتيال والتعامل الذاتي باستخدام أموال العملاء – كما يُزعم أيضًا في الإجراءات الجنائية التي رفعها المدعون العامون الأمريكيون – يتهم حكام الإفلاس في FTX أيضًا Bankman-Fried والشركة بإبرام صفقة مروعة. قام المحامون الذين يمثلون FTX في عملية الإفلاس بوضع Embed للمزايدة ولكنهم يقولون الآن إن المنصة شبه عديمة القيمة مقارنة بما دفعه Bankman-Fried والشركة مقابل ذلك.
في 27 يونيو ، بعد الموافقة على الاستحواذ ولكن لم يتم الانتهاء منه ، أشار اثنان من كبار الموظفين في الرسائل الداخلية المقتبسة في الإيداع إلى أن “تضمين عدم قدرة النظام الأساسي على التعامل مع ما يقرب من 600 حساب مستخدم جديد كجزء من الإصدار التدريجي لمخزون FTX ، “على الرغم من أن خطة الإصدار دعت Embed للتعامل مع 10000 حساب جديد.
كان لدى الشركة ما يقرب من 37 مليون دولار من الأصول وحققت أرباحًا قدرها 25000 دولار اعتبارًا من 31 مارس 2022 ، مطالبات التقديم.
علاوة على ذلك ، منحت الشركة مؤسس شركة Embed ومديرها التنفيذي ، الذي تم تسميته في دعوى منفصلة إلى جانب حاملي الأسهم الآخرين الذين باعوا حصصهم إلى Alameda ، مكافأة احتفاظ بقيمة 55 مليون دولار ، يتم دفعها على خمسة أقساط تبدأ في 30 سبتمبر 2022 ، وذلك لم يطلب منه البقاء مع إغلاق الصفقة السابقة للشركة.
“عدم بذل العناية الواجبة تقريبًا”
يجادل محامو الإفلاس في FTX قائلاً: “لم يقوموا بأي العناية الواجبة تقريبًا بشأن Embed وقبلوا الشروط المهمة التي اقترحها Giles ، مؤسس Embed والرئيس التنفيذي والممثل الوحيد أثناء المفاوضات ، والذي تلقى شخصيًا ما يقرب من 157 مليون دولار فيما يتعلق بالاستحواذ”. “نتيجة لذلك ، دفعت WRS أكثر بكثير من القيمة العادلة أو المكافئة بشكل معقول لـ Embed ، ومنحت Giles مكافأة احتفاظ باهظة وغير مبررة كحافز لإكمال عملية الاستحواذ بسرعة.”
يجادل ممثلو إفلاس FTX بأن مكافأة الاحتفاظ كانت “ترتيبًا غير عادي” لأنها ربطت Giles فقط بـ Embed من خلال إغلاق الصفقة ، بدلاً من إبقائه في إدارة الشركة بعد ذلك. كما حصل أيضًا على أكثر من 100 مليون دولار مقابل أسهمه كأكبر مساهم في Embed.
في الاتصالات بين موظفي Embed ، والتي تم تضمينها كجزء من رفع الدعوى ، لاحظ اثنان منهم السرعة التي كانت Alameda تأمل في إغلاق الصفقة أثناء الحديث عما إذا كانوا بحاجة إلى التحضير لأي نوع من العناية الواجبة حول الشراء.
أجاب أحدهم: “أشعر بأنهم (رموز تعبيرية لراعي بقر) هناك (.)”.
“لا قيمة لها”
يقول محامو FTX إنه بعد محاولة بيع الشركة بعد أشهر فقط من الاستحواذ على Embed ، لا أحد يريد شرائها في أي مكان بالقرب مما دفعه Bankman-Fried وآخرون مقابل ذلك.
قدم جايلز نفسه أعلى عرض خلال عملية عقدت في وقت سابق من هذا العام ، سعياً لإعادة شراء الشركة مقابل مليون دولار “مع مراعاة التخفيضات المحتملة عند الإغلاق”.
ولم يرد جايلز على الفور على طلب للتعليق.
“نتيجة عملية تقديم العطاءات – بما في ذلك عرض Giles الخاص بمبلغ مليون دولار ، أو 0.45٪ من سعر الشراء الذي دفعته WRS قبل بضعة أشهر فقط – لا تدع مجالًا للشك في أن مبلغ 220 مليون دولار الذي دفعته WRS للحصول على Embed كان مبالغًا فيه بشكل كبير بالنسبة للقيمة العادلة للشركة ، والتي يعرفها جايلز جيدًا ، “يجادل المحامون الذين يمثلون القيادة المؤقتة لشركة FTX في الدعوى. “لقد توصل مقدمو العروض إلى ما لم تكلفه مجموعة FTX Group و FTXInsiders عناء تقييمه قبل الاستحواذ على Embed ، أي أن منصة برامج Embed المزعومة كانت عديمة القيمة بشكل أساسي”.
