كان العام الماضي بمثابة شهادة على مرونة العملات المشفرة، حيث تكيفت الأسواق مع الإجراءات التنظيمية والأثر الاقتصادي لرفع أسعار الفائدة. وعلى الرغم من هذه التحديات، فقد ظهرت فئة الأصول بشكل أكثر قوة، واكتسبت أرضية كبيرة في التبني المؤسسي.
والجدير بالذكر أنه في عام 2024، تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة. ارتفعت هيمنة البيتكوين على السوق بشكل ملحوظ حيث اجتذبت صناديق الاستثمار المتداولة تدفقات مؤسسية ضخمة، مما عزز مكانة العملات المشفرة كفئة أصول بديلة خطيرة، حسبما ذكرت Coinbase. توقعات سوق التشفير لعام 2025 أبرز.
ومع ذلك، فإن الرحلة إلى هذه النقطة لم تكن خالية من النضالات. وكانت الجهود الرامية إلى فرض التنظيم بطيئة، ولكن الولايات المتحدة تشهد أخيراً تحولاً نحو الوضوح.
من المتوقع أن تجعل الجلسات التشريعية القادمة القوانين الصديقة للعملات المشفرة حقيقة واقعة. تشمل التطورات المحتملة احتياطي البيتكوين الاستراتيجي، والذي يمكن أن يشهد قيام ولايات مثل بنسلفانيا بتخصيص الأموال العامة للأصول القائمة على العملات المشفرة.
وفقًا للتقرير، لا تقتصر هذه الموجة من القبول التنظيمي على الولايات المتحدة، كما تستعد الأسواق العالمية أيضًا لتقديم أطر تدعم العملات المشفرة، بما في ذلك تنظيم أسواق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCA) والجهود المماثلة في المملكة المتحدة. الإمارات العربية المتحدة، وآسيا.
أدى إدخال منتجات Bitcoin و Ether المتداولة في البورصة (ETPs و ETFs) إلى إعادة تشكيل مشهد العملات المشفرة. وقد أدت هذه الأدوات، التي تتيح الوصول بسهولة إلى استثمارات العملات المشفرة للاعبين المؤسسيين، إلى تدفقات رأسمالية كبيرة، بقيمة 30.7 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين وحدها.
ونتيجة لذلك، ارتفعت هيمنة بيتكوين من 52% في بداية عام 2024 إلى أكثر من 62% بحلول نوفمبر. وتحتفظ الآن مجموعة من المستثمرين المؤسسيين، من صناديق التقاعد إلى صناديق التحوط، بنشاط بهذه الأصول المشفرة، مما يشير إلى تحول طويل الأجل في هيكل السوق.
يشير الدور المتزايد لصناديق الاستثمار المتداولة في المحافظ المؤسسية إلى تحول مستمر من روايات المضاربة إلى نهج يعتمد على الأساسيات في الاستثمار في العملات المشفرة. من المحتمل أن يتميز مستقبل العملات المشفرة بالابتكارات المستمرة في التمويل اللامركزي (DeFi) والترميز. تتمتع هذه التقنيات بالقدرة على تعطيل الأنظمة المالية التقليدية، بدءًا من إصدار الأصول وحتى معالجة المدفوعات.
مع انتقالنا إلى عام 2025، ستنصب كل الأنظار على كيفية استمرار الأطر التنظيمية والتقدم التكنولوجي في تشكيل سوق العملات المشفرة. لقد وضع النمو السريع للعملات المستقرة في عام 2024 الأساس لعام 2025 التحويلي في مجال العملات المشفرة.
ومع وصول القيمة السوقية للعملات المستقرة إلى 193 مليار دولار بحلول الأول من ديسمبر وتوقعات تصل إلى 3 تريليون دولار في السنوات الخمس المقبلة، يقال إن القطاع يهيمن على تدفقات رأس المال والتجارة.
وبعيدًا عن التطبيقات المالية، تجذب العملات المستقرة أيضًا الاهتمام السياسي لقدرتها على معالجة قضايا مثل عبء الديون الأمريكية. وفي عام 2024، شهدت العملات المستقرة ارتفاعًا في أحجام المعاملات، حيث وصلت إلى 27.1 تريليون دولار بحلول نوفمبر، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف أرقام العام السابق.
أهمية العملات المستقرة
يسلط هذا النمو الضوء على الاعتماد المتزايد للعملات المستقرة في حالات الاستخدام المختلفة، بدءًا من التحويلات من نظير إلى نظير (P2P) إلى المدفوعات بين الشركات (B2B) عبر الحدود. زادت أصول العالم الحقيقي الرمزية (RWAs)، مثل الأوراق المالية الحكومية والائتمان الخاص والسلع، بأكثر من 60٪، لتصل إلى حجم سوق قدره 13.5 مليار دولار بحلول الأول من ديسمبر.
من المتوقع أن ينمو ترميز الأصول إلى 2 تريليون دولار إلى 30 تريليون دولار في السنوات الخمس المقبلة، مدفوعًا باللاعبين المؤسسيين مثل BlackRock وFranklin Templeton الذين يحتضنون blockchain للتسويات عبر الحدود والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
ويستعد التمويل اللامركزي (DeFi) أيضًا للعودة في عام 2025، مدفوعًا بالتحول نحو ممارسات مالية أكثر استدامة. بعد العوائد والمخاطر غير المستدامة في الدورة السابقة، تتضمن بروتوكولات التمويل اللامركزي الآن حالات استخدام واقعية وحوكمة شفافة.
إلى جانب العملات المستقرة والترميز، تفيد التقارير أن روبوتات تداول Telegram برزت كقطاع مربح للغاية ضمن العملات المشفرة في عام 2024. وقد اكتسبت هذه الروبوتات، التي تسمح للمستخدمين بتداول الرموز مباشرة من خلال الواجهات القائمة على الدردشة، شعبية كبيرة، خاصة بالنسبة للعملات الميمية.
الذكاء الاصطناعي
في عام 2024، أصبح الذكاء الاصطناعي (AI) نقطة تركيز رئيسية في كل من الأسواق التقليدية وأسواق العملات المشفرة. في عالم العملات المشفرة، تتراوح التطبيقات المحتملة للذكاء الاصطناعي من تحسين أمان blockchain وصحة البيانات إلى تمكين شبكات تدريب الذكاء الاصطناعي اللامركزية.
على الرغم من حالة عدم اليقين، بدأ الذكاء الاصطناعي بالفعل في التأثير على السوق. من أدوات إنشاء المحتوى المعتمدة على الذكاء الاصطناعي إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين الذين يديرون محافظ العملات المشفرة وتفاعلات الوسائط الاجتماعية، تستمر التكنولوجيا في التطور.
