بواسطة واين كول
سيدني (رويترز) – استقرت الأسهم الآسيوية دون أعلى مستوياتها في سبعة أشهر يوم الاثنين مع ترقب المستثمرين بيانات التضخم من الولايات المتحدة واليابان وأوروبا التي ستساعد في تحسين التوقعات لتحركات أسعار الفائدة في المستقبل.
من المقرر صدور مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) – يوم الخميس والتوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.4٪.
ولم يمض وقت طويل منذ أن كان المستثمرون يأملون في زيادة بنسبة 0.2% فقط، لكن القراءات المرتفعة لأسعار المستهلكين والمنتجين تشير إلى أن المخاطرة ستصل إلى نتيجة تصل إلى 0.5%.
لقد قامت الأسواق بالفعل بتأجيل التوقيت المحتمل لأول سياسة تيسيرية من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من مايو إلى يونيو، والتي تقدر حاليًا باحتمالية تبلغ حوالي 70٪. وتشير العقود الآجلة إلى ما يزيد قليلاً عن ثلاثة تخفيضات بمقدار ربع نقطة هذا العام، مقارنة بخمسة في بداية الشهر.
هناك ما لا يقل عن 10 متحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي على جدول الأعمال هذا الأسبوع، ومن المرجح أن يكرروا شعارهم بالبقاء حذرين بشأن أسعار الفائدة. من المقرر صدور مسح التصنيع ISM يوم الجمعة، وكذلك مؤشرات مديري المشتريات للصين.
على الرغم من التحول المتشدد، لا تزال وول ستريت قادرة على تحقيق مستويات عالية جديدة بفضل المكاسب الضخمة التي حققتها شركة الذكاء الاصطناعي الشهيرة Nvidia (NASDAQ:)، والتي أضافت 277 مليار دولار من القيمة السوقية الأسبوع الماضي.
كتب المحللون: “قد يكون هذا حافزًا ليس فقط للشارع ليصبح أكثر صعودًا ماديًا بشأن الأسهم الأمريكية ولكن أيضًا لرؤية المزيد من الفصل بين الأسهم والعوائد نظرًا لأن Mag7 أثبت أنه يحقق توقعات الأرباح بغض النظر عن بيئة أسعار الفائدة”. في JPMorgan في مذكرة، في إشارة إلى ما يسمى بأسهم التكنولوجيا الكبرى “Magnificent Seven”.
وفي يوم الاثنين، انخفض تداول العقود الآجلة لبورصة ناسداك بنسبة 0.2%. تراجعت العقود الآجلة لـ EUROSTOXX 50 وكلاهما بنسبة 0.2٪.
انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.3%، بعد أن ارتفع بنسبة 1.7% الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر.
وقد ساعدت هذه المكاسب السابقة إلى حد كبير في ارتفاع الأسهم الصينية، التي قفزت بنسبة 10٪ تقريبًا في العديد من الجلسات على أمل المزيد من التحفيز القوي. وتراجعت الأسهم القيادية بنسبة 0.5% يوم الاثنين.
ارتفع بنسبة 0.3%، بعد أن ارتفع بنسبة 1.6% الأسبوع الماضي ليتجاوز أعلى مستوى قياسي سابق له حيث يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى اختبار حاجز 40.000.
التضخم، في كل وقت
من المقرر صدور أرقام أسعار المستهلك الياباني يوم الثلاثاء ومن المتوقع أن تظهر تباطؤ التضخم الأساسي إلى 1.8٪ في يناير، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2022.
ومن شأن النتيجة الضعيفة أن تضيف إلى الحجة ضد تشديد بنك اليابان، على الرغم من أن صانعي السياسة يبدو أنهم يعتمدون على ارتفاع الأجور لتبرير وضع حد لأسعار الفائدة السلبية في مارس أو أبريل.
من المقرر صدور أرقام التضخم في الاتحاد الأوروبي يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي مرة أخرى إلى أدنى مستوى منذ أوائل عام 2022 عند 2.9٪ ويقترب من اليوم الذي قد يقوم فيه البنك المركزي الأوروبي بتخفيف السياسة.
تم تسعير الأسواق بالكامل تقريبًا للخفض الأول في يونيو، مع رؤية أبريل كفرصة بنسبة 36٪.
تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في وقت لاحق يوم الاثنين، وكذلك كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا.
وبالمناسبة، يعقد بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) اجتماعه الأول للسياسة لهذا العام يوم الأربعاء، وهناك بعض الفرص أنه قد يرفع أسعار الفائدة فعليًا نظرًا للتضخم العنيد، على الرغم من أن البلاد من المحتمل أن تنزلق إلى الركود في الربع الرابع.
أدى التحول في تسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي، على الرغم من أن السندات تمكنت من الارتفاع يوم الجمعة. وتواجه السوق اختبارا صعبا في وقت لاحق من الجلسة عندما تبيع وزارة الخزانة سندات لأجل سنتين وخمس سنوات بقيمة 127 مليار دولار، مع سندات أخرى بقيمة 42 مليار دولار لأجل سبع سنوات مستحقة يوم الثلاثاء. (نحن/)
وهناك أيضًا خطر احتمال إغلاق بعض الوكالات الحكومية الأمريكية إذا لم يتمكن الكونجرس من الاتفاق على تمديد الاقتراض بحلول يوم الجمعة.
وفي أسواق العملات، كان ارتفاع عائدات السندات على مستوى العالم يشكل عبئا على الين الذي سجل أدنى مستوياته في عدة أشهر مقابل اليورو، وأدنى مستوى له منذ تسع سنوات على الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي.
وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، استقر اليورو عند 162.74 ين، بعيدًا عن ذروته البالغة 163.45، بينما استقر الدولار عند 150.39 ين، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له عند 150.88. (دولار أمريكي/)
واستقرت العملة الموحدة عند 1.0820 دولار بعد أن ارتفعت لفترة وجيزة إلى 1.0889 دولار الأسبوع الماضي.
وفي أسواق السلع الأساسية، تراجع سعر الذهب قليلاً عند 2032 دولاراً للأوقية، بعد أن ارتفع بنسبة 1.4% الأسبوع الماضي.
وانجرفت أسعار النفط نحو الانخفاض، حيث طغت المخاوف بشأن الطلب، وخاصة من الصين، على المخاطر التي تهدد الإمدادات من الشرق الأوسط. (أو)
وانخفض سعر العقود الآجلة للعقود الآجلة 40 سنتا إلى 81.22 دولارا للبرميل، في حين انخفض 37 سنتا إلى 76.12 دولارا للبرميل.
