بقلم هربرت لاش
نيويورك (رويترز) – فقد مقياس لأسواق الأسهم العالمية زخمه يوم الجمعة لكنه لا يزال يسجل مستوى مرتفعا جديدا وسط تفاؤل بشأن النتائج القوية لشركة نفيديا (ناسداك:)، في حين انخفضت عوائد سندات الخزانة مع مراهنة السوق على أن مجلس الاحتياطي الاتحادي لن يخفض أسعار الفائدة. أسعار الفائدة حتى يونيو على الأقل.
واصلت وول ستريت مكاسبها في الغالب حيث ارتفعت قيمة Nvidia لفترة وجيزة فوق 2 تريليون دولار من القيمة السوقية للمرة الأولى، مدفوعة بجنون الذكاء الاصطناعي الذي استحوذ على المستثمرين منذ تقرير الأرباح الفصلية الرائجة لشركة صناعة الرقائق قبل يومين.
وقفزت أسهم Nvidia بنسبة 4.9% إلى أعلى مستوى عند 823.94 دولارًا، قبل أن تقلص مكاسبها لتغلق على ارتفاع بنسبة 0.4%. ويشعر المستثمرون بالقلق من أن التقييمات قد تمتد بعد الارتفاع الذي رفع أكثر من 7٪ حتى الآن هذا العام، لكنهم متفائلون بشأن الأرباح التي قد تجنيها الشركات من الذكاء الاصطناعي.
وقالت سوليتا مارسيلي، كبيرة مسؤولي الاستثمار في الأمريكتين في UBS Global Wealth Management في نيويورك: “لا نرى هذا الارتفاع أكثر بكثير من المستويات الحالية”.
وقال مارسيلي لرويترز “لكن علينا أن نعترف بأننا فوجئنا باستمرار خلال العام الماضي بشكل إيجابي بالنمو الهائل في الأرباح لبعض الشركات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي”، مضيفا أن التضخم الأفضل من المتوقع قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة. أكثر مما كان متوقعا.
أظهرت بيانات أن نمو قطاع الخدمات الأمريكي انتعش في يناير مع زيادة الطلبيات الجديدة وانتعاش التوظيف لمساعدة أسواق الأسهم على التقدم، على الرغم من ارتفاع مقياس أسعار المدخلات إلى أعلى مستوى في 11 شهرًا مما زاد المخاوف من التضخم الثابت.
أغلق مؤشر MSCI العالمي لجميع البلدان، وهو مقياس لأداء الأسهم في جميع أنحاء العالم، مرتفعًا بنسبة 0.1٪ بعد أن وصل في وقت سابق إلى مستوى مرتفع جديد خلال اليوم.
أدى الجمع بين النمو القوي والتضخم الذي لم يتباطأ بعد إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ إلى دفع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التراجع عن توقعات خفض أسعار الفائدة.
وقال ديك مولاركي، العضو المنتدب في شركة SLC Management في بوسطن، إن قوة سوق العمل شجعت بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل لا لبس فيه على أن يكون أكثر استرخاءً بشأن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
وقال مولاركي: “لذا، يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيتحلى بالصبر ويستخدم هذا المدرج للسماح بتدفق المزيد من البيانات وتعزيز الأدلة على أن الاقتصاد متوازن بشكل جيد قبل تعديل أسعار الفائدة”.
تظهر العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي فرصة بنسبة 52.6% للخفض في يونيو، مع احتمال 35.5% لعدم التخفيض، وهو انعكاس حاد عن الرهانات في 1 فبراير لاحتمال 62% للخفض في مارس، وفقًا لمجموعة CME (NASDAQ: ) أداة FedWatch.
ارتفع المؤشر الأوروبي بنسبة 0.43% ليسجل مكاسبه للأسبوع الخامس على التوالي ومستوى إغلاق مرتفع جديد. كما أغلق المؤشران الفرنسي والألماني عند مستويات قياسية.
وفي وول ستريت، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.16% وحقق مؤشر S&P 500 مكاسب بنسبة 0.03% حيث سجل كلاهما ارتفاعات إغلاق جديدة. انخفض المؤشر بنسبة 0.28% لكن المؤشرات الثلاثة ارتفعت خلال الأسبوع، مع ارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة 1.3% وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.7% وناسداك بنسبة 1.4%.
وكان الدولار يستعد لتسجيل انخفاض أسبوعي لأول مرة في عام 2024 حيث قام المستثمرون بتوحيد مراكزهم وطلبوا مزيدًا من التوجيه بشأن الاقتصادات العالمية. وارتفع اليورو 0.029%، مع تراجع اليورو 0.03% إلى 1.082 دولار. وعلى صعيد البيانات في أوروبا، أظهر مسح أجراه معهد إيفو أن معنويات الشركات الألمانية انخفضت بشكل غير متوقع في أكبر اقتصاد في أوروبا في ديسمبر.
كانت عوائد السندات الألمانية في طريقها لتحقيق زيادة أسبوعية ثالثة على التوالي مع استمرار البيانات الاقتصادية ومسؤولي البنك المركزي في تقليص آمال المستثمرين في تخفيضات سريعة لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي هذا العام.
أغلقت سوق الأسهم اليابانية في عطلة عامة اليوم الجمعة، لكن العقود الآجلة ارتفعت بنحو 1%، مما يشير إلى أن الأسهم اليابانية ستواصل مسيرتها القياسية الأسبوع المقبل.
وتأرجحت الأسهم الصينية بين المكاسب والخسائر. ارتفع المؤشر فوق المستوى النفسي المهم البالغ 3000 نقطة. لقد ارتفع بنسبة 4.6٪ خلال الأسبوع وانتعش بنسبة 10٪ تقريبًا من أدنى مستوياته في خمس سنوات والذي سجله قبل أكثر من أسبوعين.
وانخفض مؤشر هونج كونج بنسبة 0.1%.
أظهرت بيانات يوم الجمعة أن أسعار المنازل الجديدة في الصين انخفضت للشهر السابع في يناير، مما ترك المعنويات هشة حيث وجدت جهود صناع السياسات لاستعادة الثقة في القطاع المثقل بالديون صعوبة في تحقيق الزخم.
وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن الارتفاع الأخير في الأسهم العالمية لا يزال أمامه مسافة أبعد لكنهم انقسموا بشأن ما إذا كان سيكون هناك تصحيح في الأشهر الثلاثة المقبلة.
وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل عامين، والذي يعكس توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 2.2 نقطة أساس إلى 4.692٪، في حين انخفض العائد على السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 7.5 نقطة أساس إلى 4.252٪.
وصل المؤشر في 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 4.3540% بين عشية وضحاها.
وانخفضت العقود الآجلة 2.12 دولارًا إلى 76.49 دولارًا للبرميل وانخفضت 2.05 دولارًا لتستقر عند 81.62 دولارًا.
وتتجه أسعار الذهب لتحقيق مكاسب أسبوعية، مدعومة بتراجع الدولار. وارتفع سعر التسوية في الولايات المتحدة بنسبة 0.9% إلى 2049.40 دولار للأوقية.
