بقلم هيو جونز
لندن (رويترز) – بدأ المستثمرون أسبوعا قصيرا بمزاج خافت يوم الاثنين مع استقرار مؤشرات الأسهم بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق الأسبوع الماضي حيث توفر بيانات التضخم الأمريكية التي تلوح في الأفق المعلم التالي في سرد خفض أسعار الفائدة في الصيف.
وتراجع الدولار وسط التهديد بالتدخل في العملة من جانب السلطات اليابانية والارتفاع الذي تقوده الحكومة مما أثر على العملة الأمريكية.
ومع ذلك، لا يزال الين على مسافة قريبة من أدنى مستوى في 32 عامًا، حيث قال كبير دبلوماسيي العملة اليابانيين يوم الاثنين إن ضعف العملة لا يعكس الأساسيات، مما يزيد من تصريحات المسؤولين الحكوميين الذين كثفوا تحذيراتهم في الأيام الأخيرة بشأن انخفاض العملة.
ارتفعت أسعار النفط الخام وسط مخاوف بشأن تقلص الإمدادات العالمية بسبب تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط والهجمات على البنية التحتية للطاقة في الحرب بين روسيا وأوكرانيا.
انخفض مؤشر MSCI All Country بنسبة 0.1٪، على الرغم من أنه لا يزال أقل بنحو 5 نقاط فقط من أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الخميس الماضي.
وفي أوروبا تراجع المؤشر ستوكس الذي يضم 600 شركة قليلا إلى 509.4 نقطة بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 510.46 نقطة يوم الجمعة الماضي. ورفع جولدمان ساكس هدفه لعام 2024 للمؤشر إلى 540 من 510، مشيرًا إلى التحسن المحتمل في النمو الاقتصادي وتخفيضات أسعار الفائدة.
وفي وول ستريت، حيث سجلت مؤشرات الأسهم أيضًا مستويات قياسية الأسبوع الماضي، أنهى المؤشر يوم الجمعة بأكبر مكسب أسبوعي بالنسبة المئوية لعام 2024 بعد أن تمسك بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتوقعاته لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
وقال جيسون دا سيلفا، مدير استراتيجية الاستثمار العالمية في أربوثنوت لاثام، إن تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي أعطت الأسواق بعض الراحة، وإن علامات التماسك في الأسهم يوم الاثنين لا ينبغي أن تكون مفاجئة بعد الزخم الذي شهدناه حتى الآن هذا العام.
وقال دا سيلفا: “السوق تستوعب فقط ما شهدته في الأسبوع أو الأسبوعين الماضيين، ولكن ما لم تكن هناك أي مفاجآت كبيرة سواء في التضخم أو النمو، فمن الصعب أن نرى أين ستنتهي التشققات في السوق”، مضيفًا أنه كان ومراقبة أسعار النفط عن كثب، نظرا للأثر الذي قد يحدثه أي ارتفاع كبير على إحياء الضغوط التضخمية.
وكانت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية أضعف قليلا.
بيانات التضخم الأمريكية
سيكون الحدث الرئيسي للبيانات لهذا الأسبوع هو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.3٪ في فبراير، ليحافظ على الوتيرة السنوية عند 2.8٪. يقول المحللون إن أي شيء أعلى سيعتبر بمثابة انتكاسة للرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في يونيو.
يتم إغلاق العديد من الأسواق بمناسبة عيد الفصح يوم الجمعة، حيث من المقرر صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي، لذلك يجب انتظار رد الفعل الكامل حتى الأسبوع المقبل.
كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متشائمًا بما يكفي الأسبوع الماضي ليترك العقود الآجلة تشير ضمنًا إلى فرصة بنسبة 74٪ تقريبًا لتخفيف السياسة النقدية في يونيو، ارتفاعًا من 55٪ في الأسبوع السابق.
وسيشارك باول في مناقشة معتدلة في مؤتمر السياسة يوم الجمعة، بينما سيظهر محافظا بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك وكريستوفر والر أيضًا هذا الأسبوع.
لدى أوروبا اختبارات التضخم الخاصة بها مع بيانات أسعار المستهلك الصادرة من فرنسا وإيطاليا وبلجيكا وإسبانيا، قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الشامل للاتحاد الأوروبي في 3 أبريل.
يجتمع البنك المركزي السويدي يوم الأربعاء ومن المتوقع بشكل عام أن يبقي أسعار الفائدة عند 4.0٪، على الرغم من أن التخفيف المفاجئ من قبل البنك الوطني السويسري الأسبوع الماضي جعل الأسواق تتوقع بيانًا متشائمًا.
وفي آسيا، انخفض بنسبة 1.1%، بعد أن ارتفع بنسبة 5.6% الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق مع ضعف الين. ()
وحتى التحول بعيداً عن السياسات المفرطة التيسير من جانب بنك اليابان لم يكن من الممكن أن يؤثر على الدولار، حيث افترض المستثمرون أن ذلك لم يكن بداية سلسلة من ارتفاع أسعار الفائدة وأن العقود الآجلة تشير ضمناً إلى معدل يبلغ 20 نقطة أساس فقط بحلول نهاية العام.
وجرى تداول الدولار عند 151.34 ين، بعد أن ارتفع 1.6% الأسبوع الماضي إلى ذروة عند 151.86. الأسواق حذرة من اختبار المستوى 152.00 حيث أن هذا هو المستوى الذي اجتذب التدخل الياباني في الماضي. (دولار أمريكي/)
وتم تداول اليورو عند 1.08145 دولار، بعد أن انخفض في أعقاب الفرنك السويسري بعد خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي السويسري.
وخففت قوة الدولار بعض البريق من الذهب، على الرغم من ارتفاع المعدن مرة أخرى إلى 2165 دولارًا للأوقية، بعد أن سجل ذروة قياسية عند 2217.79 دولارًا الأسبوع الماضي. (جول/)
وتلقت أسعار النفط الدعم من هجمات أوكرانيا على مصافي التكرير الروسية، إلى جانب البيانات التي أظهرت انخفاضا في عدد منصات النفط الأمريكية. (أو)
وارتفع 0.3% إلى 85.66 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع 0.3% إلى 80.91 دولاراً للبرميل. (أو)
