بقلم ستيلا كيو
سيدني (رويترز) – عانت الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة في وول ستريت يوم الاثنين مع اقتراب مفاوضات سقف الديون الأمريكية من أزمة بعد توقفها الأسبوع الماضي ، في حين أن المخاوف المصرفية المستمرة والمخاوف الجيوسياسية الجديدة حدت المعنويات أيضًا.
سيجتمع الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب الجمهوري كيفن مكارثي لمناقشة سقف الديون يوم الاثنين ، قبل أقل من أسبوعين من الموعد النهائي في الأول من يونيو ، والذي تتوقع وزارة الخزانة بعدها أن الحكومة الفيدرالية ستكافح لسداد ديونها.
سيؤدي الفشل في رفع سقف الديون إلى تعثر في السداد ، ومن المرجح أن يؤدي إلى فوضى في الأسواق المالية وارتفاع أسعار الفائدة.
خسر 0.1٪ بينما كانت العقود الآجلة في ناسداك ثابتة.
كان أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان متذبذبًا وارتفع في آخر يوم بنسبة 0.1٪. ، الذي سجل يوم الجمعة أعلى مستوياته منذ أغسطس 1990 ، لم يتغير أيضًا في الغالب بينما تراجعت الأسهم الأسترالية ذات الموارد الثقيلة بنسبة 0.3٪.
خالفت كوريا الجنوبية الاتجاه البطيء ، حيث كسبت 0.8٪.
ارتفع كل من المخططات الصينية وهونغ كونغ بنسبة 0.4٪ ، ومن المحتمل أن تكون قد شجعت قليلاً تصريحات الرئيس بايدن بأنه يتوقع ذوبان الجليد في العلاقات الفاترة مع الصين “قريبًا جدًا”.
قال كريس ويستون ، رئيس الأبحاث في Pepperstone: “في فن سياسة حافة الهاوية ، نشعر أنه للحصول على صفقة يجب أن نشهد تقلبات أكبر في السوق”.
“بينما كانت العناوين الرئيسية في معظم الأسبوع الماضي هي أن الصفقة في متناول اليد ، فإن انهيار المحادثات من المفاوضين الجمهوريين يوم الجمعة جعل الكثير يعتقد أنه يمكن دفعنا إلى الموعد النهائي في يونيو قبل أن نرى اتفاقًا”.
يرى جوناثان بينجل ، كبير الاقتصاديين الأمريكيين في UBS ، الين الياباني والذهب على أنهما أفضل مكان للاستفادة من التخلف عن السداد في الولايات المتحدة.
وقال Pingle “من المرجح أن يتسبب المأزق الذي دام شهرًا واحدًا فقط بعد تاريخ X في تشديد شروط التمويل بشكل حاد بما يكفي لدفع الدولار للارتفاع بقوة”.
“صفقات شراء الين الياباني مقابل الدولار الأسترالي والدولار الكندي ومكالمات الذهب هي أنظف الطرق للتحوط من التخلف عن السداد في الولايات المتحدة.”
يوم الجمعة ، تسببت التقارير التي تفيد بأن مفاوضات سقف الديون قد وصلت إلى طريق مسدود في هز الأسواق حتى عندما قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن أسعار الفائدة الأمريكية قد لا تحتاج إلى زيادة كبيرة في ضوء شروط الائتمان الأكثر تشددًا من الأزمة المصرفية.
وأشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أنه بعد عام من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة ، يمكن للمسؤولين إجراء “تقييمات دقيقة” لتأثير رفع أسعار الفائدة على التوقعات الاقتصادية ، وهو موقف اعتبرته الأسواق متشائمًا.
يتم تسعير العقود الآجلة بحوالي 90٪ فرصة أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل في يونيو ، وما مجموعه 50 نقطة أساس تقريبًا للتخفيضات بحلول نهاية العام.
وأدى ذلك إلى تراجع الدولار عن أعلى مستوى له في شهرين مقابل سلة من نظرائه الرئيسيين واستقر في آخر مرة عند 103.05 يوم الاثنين ، ثابتًا خلال اليوم.
في غضون ذلك ، استمرت أسهم البنوك الأمريكية الإقليمية في الانخفاض يوم الجمعة ، حيث ورد أن وزيرة الخزانة جانيت يلين حذرت من أن المزيد من عمليات الاندماج قد تكون ضرورية بعد سلسلة من حالات فشل البنوك.
في آسيا ، أبقت الصين على أسعار الإقراض الرئيسية دون تغيير يوم الاثنين حتى مع خيبة الأمل من الانتعاش الاقتصادي المستمر. يستوعب التجار أيضًا تداعيات نهج مجموعة الدول السبع “إزالة المخاطر ، وليس الفصل” تجاه الصين وسلاسل التوريد التي تم تحديدها في قمة المجموعة يوم الأحد.
واستدعت بكين السفير الياباني لتسجيل احتجاجات على “الضجيج حول القضايا المتعلقة بالصين” في القمة. كما حظرت الحكومة أيضًا شركة Micron Technology (NASDAQ) المصنعة لشرائح الذاكرة الأمريكية من تزويد مشغلي البنية التحتية الرئيسية في البلاد.
في وقت لاحق من الأسبوع ، سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع مايو يوم الأربعاء بينما من المقرر صدور بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
في سوق سندات الخزانة ، خلقت مخاوف سقف الديون تشوهات كبيرة في الطرف القصير لمنحنى العائد حيث يتجنب المستثمرون السندات المستحقة عندما تكون الخزانة معرضة لخطر نفاد الأموال.
قفز العائد على أذون الخزانة لمدة شهر بمقدار 15 نقطة أساس إلى 5.6677٪ يوم الاثنين.
انخفضت عوائد السندات لأجل عامين بمقدار خمس نقاط أساس إلى 4.2340٪ ، مبتعدة عن أعلى مستوى لها في شهرين ، في حين انخفض عائد 10 سنوات أيضًا أربع نقاط أساس إلى 3.6516٪.
عكست أسعار النفط المكاسب السابقة. وانخفضت العقود الآجلة بنسبة 0.7٪ إلى 71.03 دولارًا للبرميل ، في حين تراجعت العقود الآجلة بنسبة 0.6٪ إلى 75.12 دولارًا للبرميل.
لم تتغير أسعار الذهب إلى حد كبير عند 1،976.89 دولار للأوقية.
