بواسطة واين كول
سيدني (رويترز) – تعثرت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين في حين بدا الدولار ضعيفا قبل قراءة التضخم في الولايات المتحدة التي قد تعجل أو تؤخر بدء تخفيضات أسعار الفائدة العالمية.
وارتفع الين بعد أن ذكرت رويترز أن عددا متزايدا من صناع القرار في بنك اليابان يتقبلون فكرة إنهاء أسعار الفائدة السلبية هذا الشهر وسط توقعات بزيادات كبيرة في الأجور في مفاوضات الأجور السنوية هذا العام.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن اليابان لم تكن في الواقع في حالة ركود بعد تعديل النمو الاقتصادي إلى 0.4٪ على أساس سنوي لربع ديسمبر.
من المتوقع أن يرتفع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر فبراير بنسبة 0.4% خلال الشهر وأن يحافظ على الوتيرة السنوية ثابتة عند 3.1%. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.3%، مما سيدفع الوتيرة السنوية إلى أدنى مستوى منذ أوائل عام 2021 عند 3.7%.
ومن شأن التباطؤ الأساسي أن يكمل الظروف الأكثر ليونة التي شهدها تقرير الوظائف لشهر فبراير، حيث وصلت البطالة إلى أعلى مستوى لها منذ عامين عند 3.9٪، وسيبقي الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة في الأشهر القليلة المقبلة.
وكتب محللون في بنك جولدمان ساكس في مذكرة: “ما زلنا نتوقع أربعة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هذا العام، بدءًا من يونيو”. “ومع ذلك، فإن تقرير التوظيف الضعيف يزيد من احتمالات أن تبدأ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة دورة التيسير النقدي في مايو بدلاً من ذلك.”
وأضافوا: “نتوقع أن تخفض البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة أسعار الفائدة بمقدار 128 نقطة أساس في المتوسط خلال الأشهر الـ 12 المقبلة”. “نتوقع أيضًا أن تخفض البنوك المركزية في الأسواق الناشئة أسعار الفائدة بمقدار 190 نقطة أساس في المتوسط.”
وتشير العقود الآجلة إلى احتمال بنسبة 25% لخفض الاحتياطي الفيدرالي في مايو و75% للخطوة الأولى في يونيو.
أظهرت بيانات الأسعار الصينية الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع ارتفاعًا مرحبًا به في التضخم إلى 0.7% في فبراير، على الرغم من أن أسعار المنتجين ظلت غارقة في الانكماش.
ووعدت بكين أيضًا بتحسين مبيعات المنازل بطريقة “قوية” و”منظمة” لدعم سوق العقارات السكنية المحاصرة في البلاد، لكنها لم تقدم تفاصيل كافية.
كانت الآمال في انخفاض تكاليف الاقتراض بمثابة حافز للأسهم مع تراجع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.16٪، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في ثمانية أشهر يوم الجمعة.
تراجع بنسبة 2.2%، بعد أن سجل سلسلة من أعلى مستوياته على الإطلاق الأسبوع الماضي. وارتفعت أسهم الشركات الكبرى الصينية بنسبة 0.57%.
بنك اليابان يتحول بشكل إيجابي
تراجعت العقود الآجلة لبورصة ناسداك بنسبة 0.05%، وانخفضت العقود الآجلة بنسبة 0.1%، بعد أن شهدت كل منهما عمليات جني أرباح يوم الجمعة، حيث انخفض سهم شركة Nvidia للذكاء الاصطناعي (NASDAQ:) بنسبة 5.6%. (.ن)
وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر EUROSTOXX 50 بنسبة 0.6%، وانخفضت بنسبة 0.36%.
واصلت سندات الخزانة ارتفاعها بعد تقرير الوظائف الحميدة حيث لامست عائدات السندات لأجل 10 سنوات أدنى مستوى لها في شهر واحد عند 4.038% وتم تداولها مؤخرًا عند 4.0672%.
وقد أدى انخفاض العائدات إلى تقويض الدولار، خاصة مقابل الين نظرا لتكهنات السوق بأن بنك اليابان سينهي سياسة سعر الفائدة السلبية (NIRP) والسيطرة على منحنى العائد (YCC) هذا الشهر.
“نتوقع قوة الين الياباني من الناحية التكتيكية على خلفية تغطية مراكز المكشوفة في الفترة التي سبقت اجتماع بنك اليابان في 18 و19 مارس، وهو الاجتماع الذي نعتقد أنه حي من أجل تغيير في YCC وNIRP، كما أن قراءات التضخم المرتفعة الأخيرة تضيف فقط إلى اقتناعنا بأن نكون تكتيكيين. وقال بول روبسون، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشرة في NatWest Markets: “الطويل للين الياباني”.
وأضاف: “لقد تحولنا من الناحية التكتيكية إلى اتجاه هبوطي للدولار الأمريكي وبدأنا صفقات بيع مقابل كل من اليورو والين الياباني”. “يشير نموذج القيمة العادلة قصير الأجل الخاص بنا إلى أنه منخفض للغاية بناءً على فروق أسعار السندات وانحدار المنحنى النسبي.”
ونزل الدولار إلى 146.98 ين، بعد أن انخفض اثنين بالمئة الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 146.48. (فركس/)
وتماسك اليورو عند 1.09395 دولار، بعد أن صعد 0.9 بالمئة الأسبوع الماضي إلى 1.0980 دولار.
كان الانخفاض في عوائد الدولار والسندات داعمًا للذهب الذي لا يدر عائدًا والذي ارتفع إلى 2177.58 دولارًا للأوقية، بعد أن ارتفع بنسبة 4.5٪ الأسبوع الماضي ليصل إلى قمم قياسية. (جول/)
وواجهت أسعار النفط وقتًا أكثر صعوبة حيث عوضت المخاوف بشأن الطلب الصيني تخفيضات الإمدادات من قبل مجموعة المنتجين أوبك +. (أو)
وانخفض سعر العقود الآجلة 43 سنتا إلى 81.65 دولارا للبرميل، في حين خسر 48 سنتا إلى 77.53 دولارا للبرميل. (أو)
