بقلم والتر بيانكي وإليانا رازيفسكي
بوينس آيرس (رويترز) – أطلقت الحكومة الأرجنتينية مبادلة ديون طوعية ضخمة يوم الاثنين للبيزو وبعض الأدوات المرتبطة بالدولار المقرر استحقاقها في عام 2024، في محاولة لتأجيل السداد وسط أزمة اقتصادية كبيرة تعصف بالبلد الواقع في أمريكا الجنوبية.
ويمكن استبدال الدين، الذي يتضمن 15 أداة مختلفة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 65 مليار دولار، بأدوات جديدة مرتبطة بالتضخم بتواريخ استحقاق تتراوح بين 2025 و2028، وفقا للحكومة.
وقال مصدر حكومي إن “الأوراق المالية المؤهلة في أيدي القطاعين العام والخاص لعملية المبادلة تبلغ نحو 55 تريليون بيزو أرجنتيني (64.86 مليار دولار)”، مضيفا أن 70% من آجال الاستحقاق مملوكة للقطاع العام.
وانخفضت السندات السيادية الأرجنتينية، التي شهدت ارتفاعًا هذا العام مدفوعة بآمال السوق بشأن إصلاحات الرئيس الليبرالي الجديد خافيير مايلي والتشديد المالي، يوم الاثنين بمتوسط 0.5٪.
وافتتحت الحكومة عملية المزاد صباح يوم الاثنين وستغلقه مساء الثلاثاء. سيتم تسوية العروض المستلمة والممنوحة يوم الجمعة.
وقال إيزيكيل زامباليوني من منصة الاستثمار المحلية Balanz إن المبادلة كانت بمثابة اختبار لثقة المستثمرين في الحكومة وأن الاستحواذ القوي يمكن أن يعزز الأسواق بشكل أكبر.
وقال “إذا كان هناك التزام كبير من القطاع الخاص فقد يكون له تأثير إيجابي على السندات والأسهم الدولارية لأنه سيكون انعكاسا لاستمرار البرنامج الاقتصادي في اكتساب المصداقية”.
وتكافح مايلي لاستعادة الاستقرار الاقتصادي من خلال إجراءات تقشف صارمة وخفض التكاليف، مما ساعد على تحسين التوازن المالي لكنه أضعف النمو والنشاط الاقتصادي.
وتكافح الدولة المنتجة للحبوب أيضًا مع التضخم الذي يتجاوز 250٪، والفقر الذي يرتفع نحو 60٪، واستنفاد احتياطيات البنك المركزي من العملات الأجنبية، وعدد لا يحصى من ضوابط العملة لحماية البيزو المحاصر.
وفي مقابلة يوم الاثنين، قال مايلي إن خطته لتحقيق “عجز صفري” هذا العام غير قابلة للتفاوض، حتى في الوقت الذي يواجه فيه محادثات صعبة مع المشرعين والمحافظين لدفع خطط الإصلاح الاقتصادي الخاصة به. وأضاف أن شهر مارس قد يكون شهرًا “معقدًا”.
وقال لوسائل إعلام محلية “إذا تمكنا من كبح التضخم وإلغاء الضوابط على العملة، فإن النشاط الاقتصادي سوف ينتعش”، مضيفا أنه يهدف إلى حل الضوابط بحلول “منتصف العام”.
(1 دولار = 847.900 بيزو أرجنتيني)
