نظرة على اليوم المقبل في الأسواق الأوروبية والعالمية من Vidya Ranganathan.
تشهد الأسهم العالمية أقوى ارتفاع أسبوعي لها منذ عام، كما تنخفض العائدات العالمية وكانت تقارير أرباح الشركات قوية بشكل مدهش.
إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، ستنهي الأسواق ما كان بمثابة أسبوع تحول مع تقرير الوظائف الأمريكي الذي يعزز التفاؤل حول ذروة أسعار الفائدة العالمية.
ارتفعت الأسهم العالمية بنسبة 4.2% خلال الأسبوع حتى الآن، وهو أكبر ارتفاع أسبوعي لها منذ نوفمبر 2022. وحقق المؤشر أفضل يوم له في ستة أشهر، مدعومًا أيضًا بأرباح الشركات القوية وتوجيهاتها – أعلنت شركة Apple (NASDAQ:) عن مبيعات فصلية فاقت التوقعات والأرباح، على الرغم من انخفاض الأسهم بشكل طفيف في فترة ما بعد ساعات التداول.
الفرضية هي أن الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى قد انتهوا من رفع أسعار الفائدة.
إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف مؤقت “متشدد” يوم الأربعاء، فقد قام بنك إنجلترا بإيقاف مؤقت “متشدد” يوم الخميس. لكن رد الفعل الشامل عبر الأسواق كان هو نفسه – ارتفاعات ضخمة في السندات والأسهم والأصول الخطرة. شهدت سندات العشر سنوات أكبر ارتفاع لها منذ أكثر من شهر.
مؤشرات وول ستريت الثلاثة الرئيسية في طريقها لتسجيل أقوى أسبوع لها هذا العام، وتتطلع جميعها إلى تحقيق مكاسب أسبوعية تبلغ حوالي 5٪.
ويتطلع المستثمرون الآن إلى متى تبدأ دورات التيسير النقدي وإلى أي مدى ستصل. وقد تم تسعير حوالي 70 إلى 75 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي في العام المقبل في منحنى الولايات المتحدة، وينعكس ما يقرب من 50 نقطة أساس من التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة في منحنى المملكة المتحدة.
وانخفض العائد على السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات بنحو 40 نقطة أساس من الذروة التي بلغها فوق 5% قبل أيام قليلة فقط، كما بدأ الدولار في الانخفاض. هذه موسيقى لآذان الأسواق الناشئة.
وأظهرت أداة CME FedWatch أن الأسواق تتوقع الآن فرصة أقل من 20% لرفع سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر مقارنة بـ 39% في الشهر السابق. ومع ذلك، لا تزال هناك بعض التوترات بعد أن أدت المرونة في بيانات طلبيات المصانع إلى ارتفاع العائدات لأجل عامين حتى مع ارتفاع خطط اقتراض الخزانة وآراء التضخم لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في سندات العشر سنوات.
ومن المتوقع أن يظهر تقرير التوظيف يوم الجمعة لشهر أكتوبر أن أصحاب العمل أضافوا 180 ألف وظيفة خلال الشهر. ومن المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.3% في أكتوبر، بعد زيادة بنسبة 0.2% في سبتمبر.
دفعت عطلة الأسواق اليابانية الين إلى نحو 150.40 للدولار في نهاية أسبوع عاصف عندما وصل إلى أدنى مستوى في عام مقابل الدولار وأدنى مستوى في 15 عاما مقابل اليورو بعد أن قام بنك اليابان بتعديل سيطرته على منحنى العائد. سياسة. ولكن التجار ما زالوا يراقبون علامات التدخل من جانب السلطات اليابانية.
التطورات الرئيسية التي قد تؤثر على الأسواق يوم الجمعة:
أرباح الربع الثالث: سوسيتيه جنرال (OTC:) SA، Swiss Re (OTC:) AG، AP Moeller – Maersk A/S
البيانات الاقتصادية: قوائم الرواتب الأمريكية لشهر أكتوبر، التجارة في ألمانيا في سبتمبر، الإنتاج الصناعي في فرنسا في سبتمبر، وظائف منطقة اليورو في سبتمبر
المتحدثون: جوناثان هاسكل من بنك إنجلترا، وأندرو هاوزر. يقدم هوو بيل، كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا، عرضًا عبر الإنترنت لتوقعات البنك المركزي الجديدة وأحدث قرارات السياسة
مزادات الديون: المملكة المتحدة – إعادة فتح مزادات الديون الحكومية لآجال شهر واحد و3 أشهر و6 أشهر
(بقلم فيديا رانجاناثان، تحرير جاكلين وونغ)