نظرة على اليوم القادم في الولايات المتحدة والأسواق العالمية من مايك دولان
اتجهت الأسواق العالمية بشكل إيجابي إلى تقرير آخر هام للتضخم في الولايات المتحدة في وقت لاحق يوم الأربعاء ، مما أدى إلى انخفاض الدولار إلى أدنى مستوياته في شهرين مما أدى إلى ارتفاع الين ومكاسب الجنيه الاسترليني.
ليس من الصعب رؤية أهمية التقرير الشهري لأسعار المستهلك في الولايات المتحدة بالنسبة لتفكير الاحتياطي الفيدرالي ومجمع أسعار الفائدة الأمريكية بالكامل. في الوقت الحالي ، العقود الآجلة واثقة من رفع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار ربع نقطة على الأقل هذا الشهر ، لكنها لا تزال ترى أقل من 50-50 فرصة لتحرك آخر بحلول نهاية العام.
وينبغي أن تكون قراءة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو / حزيران مؤشراً على ما إذا تم تأكيد توقعات الإجماع بشأن انخفاض نقطة مئوية كاملة تقريبًا في معدل التضخم الرئيسي إلى أدنى مستوى له في عامين عند 3.1٪ فقط. ربما يكون الأهم بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي هو مدى تراجع معدل التضخم “الأساسي” الأعلى الآن – ومن المتوقع أن يكون هذا الانخفاض أكثر تواضعًا 0.3 نقطة إلى 5.0٪.
ومع ذلك ، وبتشجيع من مجموعة من الإشارات الإيجابية الأخرى للتضخم هذا الأسبوع ، فإن الأسواق الأمريكية منتعشة نسبيًا مع اقتراب الإصدار ولا تزال تشعر أن حملة رفع سعر الفائدة الفيدرالية قريبة.
ارتفعت الأسهم الأمريكية لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء والعقود الآجلة إيجابية قبل افتتاح اليوم – مع مزيد من علامات التناوب في أداء الأسهم الصغيرة مقابل قطاع التكنولوجيا الضخم ، بينما تقدمت البنوك قبل أرباح الربع الثاني لاحقًا. هذا الاسبوع.
لم تتغير العقود الآجلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي كثيرًا ، لكن عائدات سندات الخزانة استمرت في التراجع عن قمم الأسبوع الماضي وانحسر التقلب هناك قليلاً – مع التركيز على مزاد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في وقت لاحق من الجلسة.
لكن الانحدار المستمر للدولار كان الأكثر بروزًا.
جنبًا إلى جنب مع الأفكار حول “ذروة الاحتياطي الفيدرالي” ، يبدو أن التكهنات في تزايد مرة أخرى بأن بنك اليابان سوف يخفض تدريجيًا موقفه شديد السهولة من سياسته النقدية خلال الأشهر المقبلة. انخفض سعر صرف الدولار / الين ، الذي انخفض الآن بنسبة 4٪ تقريبًا من أعلى مستوياته في منتصف العام ، إلى أدنى مستوى له في شهر تقريبًا.
مدفوعًا بالتوقعات القوية برفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا أعلى بكثير من الاحتياطي الفيدرالي ، من أجل كبح جماح مشكلة التضخم البعيدة في بريطانيا ، سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوى له في 15 شهرًا يوم الأربعاء قبل الارتداد لفترة وجيزة. دفعت أسهم البنوك البريطانية للأعلى بسبب عرض أسعار الفائدة ووثيقة سلامة نظيفة نسبيًا من تقرير الاستقرار المالي يوم الأربعاء من بنك إنجلترا.
وأعطت البنوك المركزية الأخرى بعض التصفيق.
أوقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي حملته طويلة الأمد لرفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. وعلى الرغم من أنه من المتوقع أن يرفع بنك كندا أسعار الفائدة بدرجة أخرى في وقت لاحق من اليوم ، فإن القرار سيتم مراقبته عن كثب بحثًا عن التردد هناك أيضًا.
في مكان آخر ، كانت بورصات آسيا مختلطة. تراجع وسط مكاسب الين الحادة. تراجعت أسهم شنغهاي ، لكن هونغ كونغ أضافت أكثر من 1٪ على خلفية الضوضاء المتفائلة هذا الشهر بشأن تنظيم قطاع التكنولوجيا وبيانات الائتمان المتفائلة. ارتفعت المؤشرات الأوروبية بذكاء.
تم إحياء عالم الصفقات حيث أزالت شركة Microsoft (NASDAQ 🙂 عقبات كبيرة أمام خطتها لشراء شركة Activision Blizzard (NASDAQ:) لصناعة ألعاب الفيديو يوم الثلاثاء بعد أن أبدى قاضٍ أمريكي إعجابه بالصفقة البالغة 69 مليار دولار واقترح منظم بريطاني أنها تستطيع ذلك. إعادة النظر في معارضتها. وصعدت أسهم أكتيفيجن 10 بالمئة فيما ارتفعت أسهم مايكروسوفت 64 سنتا إلى 332.47 دولار.
الأحداث التي يجب مشاهدتها في وقت لاحق يوم الأربعاء:
* تقرير أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يونيو
* قرار سياسة بنك كندا
* الاحتياطي الفيدرالي يصدر “الكتاب البيج” للأوضاع الاقتصادية
* رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند ، توماس باركين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري ، ورئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، لوريتا ميستر ، يتحدثون جميعًا.
* الرئيس الأمريكي جو بايدن في قمة حلف شمال الأطلسي في فيلنيوس
* تبيع وزارة الخزانة الأمريكية سندات لأجل 10 سنوات
(بقلم مايك دولان ، تحرير نيك ماكفي mike.dolan@thomsonreuters.com. تويتر:reutersMikeD)
