بقلم توم ويلسون وإليزابيث هوكروفت
لندن (رويترز) – تكاليف الامتثال المتصاعدة والمتاعب القانونية المستمرة وتقلص حصة السوق: يواجه ريتشارد تنغ، الرئيس الجديد لشركة Binance، تحديات هائلة في فتح صفحة جديدة لأكبر بورصة عملات مشفرة في العالم.
تم تعيين تنغ سريعًا كرئيس تنفيذي هذا الأسبوع بعد أن أقر مؤسس Binance، Changpeng Zhao، بالذنب في انتهاك قوانين مكافحة غسيل الأموال الأمريكية، كجزء من صفقة بقيمة 4.3 مليار دولار لحل تحقيق أمريكي استمر لسنوات.
قال المحللون والمستثمرون والمنظمون السابقون إن على تنغ الآن أن يتعامل مع سنوات من المراقبة المالية الأمريكية المتطفلة، والدعوى القضائية المستمرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)، والخسارة المحتملة لهيمنتها على قطاع العملات المشفرة.
وقال أربعة من الأشخاص إن تنغ يواجه مهمة صعبة بشكل خاص في تحويل ثقافة بينانس. قالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الثلاثاء إن منصة Binance “غضت الطرف عن التزاماتها القانونية في سعيها لتحقيق الربح” لأنها “سمحت بتدفق الأموال إلى الإرهابيين ومجرمي الإنترنت ومنتهكي الأطفال”.
قال تنغ، الذي كان قبل عمله في بينانس منظمًا ماليًا، على وسائل التواصل الاجتماعي إنه سيركز على طمأنة المستخدمين بشأن “القوة المالية والأمن والسلامة” لبينانس والتعاون مع المنظمين “لدعم المعايير العالية عالميًا”.
وقالت كارول ألكسندر، أستاذة المالية في جامعة ساسكس، التي تتابع بينانس لسنوات: “يُنظر إلى تينغ على أنه أيدي ثابتة”. ومع ذلك، قالت إن قيادة التحول الثقافي في Binance – الشركة التي شكلها تشاو على صورته – ستكون “صعبة للغاية”. سحب المستثمرون ما يقرب من مليار دولار من Binance في الـ 24 ساعة التي تلت وفاة تشاو، وهي من بين أكبر التدفقات اليومية للخارج في العام الماضي. يعد رد الفعل علامة على التحديات التي تنتظر تنغ، الذي كان يدير سابقًا أسواق بينانس الإقليمية.
في حين أن التسوية الأمريكية تمنع تشاو من المشاركة المستقبلية في تشغيل أو إدارة منصة Binance، إلا أنه لا يزال مساهمًا رئيسيًا. لا تزال يي هي، المؤسس المشارك لـ Binance وأم أطفال تشاو، من كبار المسؤولين التنفيذيين في الشركة. ونشرت يوم الثلاثاء “صفحة جديدة”.
اتصلت رويترز بملخص هذه المقالة، ولم تجعل Binance Teng متاحًا لإجراء مقابلة.
وقال سيمون ماثيوز، المتحدث باسم بينانس، لرويترز إن بينانس كانت تفتقر إلى “ضوابط الامتثال المناسبة للشركة التي أصبحت عليها بسرعة” واتخذت “قرارات مضللة” مع نموها بسرعة.
وقال ماثيوز: “تم تعيين ريتشارد قبل عامين لمساعدة بينانس على النضوج وتجاوز هذه القضايا التاريخية”، مضيفًا أن بينانس “عملت بجد لإعادة هيكلة مؤسستنا وموظفينا وتحديث أنظمتنا”. وأضاف أن الشركة لديها “قيادة جديدة” تتمتع بخبرة في مجال الامتثال وإنفاذ القانون والشركات الكبرى.
ولم يستجب محامو تشاو لطلب التعليق.
المراقبة
وكجزء من القرار، ستقوم السلطات الأمريكية بإخضاع منصة Binance لخمس سنوات من “المراقبة المالية” التي تشرف عليها شبكة إنفاذ قوانين الجرائم المالية التابعة لوزارة الخزانة الأمريكية (FinCEN).
قالت وزارة الخزانة يوم الثلاثاء إن شبكة مكافحة الجرائم المالية ستحتفظ بإمكانية الوصول إلى دفاتر وسجلات وأنظمة Binance، و”الإشراف على التعهدات العلاجية” اللازمة لمعالجة عدم امتثال Binance لقواعد مكافحة غسل الأموال والعقوبات.
قال محامون ومنظمون سابقون إن مثل هذه الخطوات غير عادية، وتمثل تحديا، ومكلفة، حتى بالنسبة للشركات المالية الرئيسية التي تتمتع بخبرة عميقة في التعامل مع الهيئات التنظيمية.
وقال جون ريد ستارك، الرئيس السابق لمكتب إنفاذ الإنترنت التابع للجنة الأوراق المالية والبورصة: “إنها حجر الرحى الحقيقي – كل ما تفعله يخضع للتدقيق”.
وبينما قالت البورصة إنها كثفت الإنفاق على الامتثال، سعى تشاو لسنوات إلى حمايتها من الجهات التنظيمية، حسبما ذكرت رويترز في سلسلة من المقالات في عام 2022.
ومع ذلك، قال المستثمرون إن منصة Binance يجب أن تكون قادرة على تغطية تكاليف الامتثال الإضافية والغرامات الأمريكية.
ونشر تنغ على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الأربعاء: “أساسيات عملنا قوية جدًا”. “إن هيكل رأس مالنا خالي من الديون، والنفقات متواضعة، وعلى الرغم من الرسوم المنخفضة التي نفرضها على مستخدمينا، إلا أننا نتمتع بإيرادات وأرباح قوية.”
استأجره تشاو
تم تعيين تنغ من قبل تشاو كرئيس لشركة Binance في سنغافورة في عام 2021، وشغل منصب الرئيس التنفيذي لسوق أبو ظبي العالمي من عام 2015 إلى عام 2021. وشملت أدواره السابقة المسؤول التنظيمي الرئيسي في بورصة سنغافورة (OTC 🙂 (SGX).
تمت ترقيته لرئاسة الأسواق الإقليمية لـ Binance في مايو، وكان يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه خليفة محتمل لتشاو.
وقال راجيف بامرا، رئيس استراتيجية الأصول الرقمية في خدمة المستثمرين في وكالة موديز (NYSE:) إن صعوده إلى أعلى منصب يعد بالنسبة لبينانس “فرصة لتجاوز إجراءات الإنفاذ المتزايدة ورسم طريق نحو الاستقرار وبداية جديدة”.
ومع ذلك، فإن تعقيد احتمالات الوصول إلى صفحة نظيفة يمثل صداعًا قانونيًا بارزًا.
تواجه منصة Binance دعوى قضائية أمام هيئة الأوراق المالية والبورصة بزعم تشغيل “شبكة من الخداع”، بما في ذلك تضخيم أحجام التداول بشكل مصطنع وتحويل أموال العملاء. وقد نفى Binance هذه المزاعم.
كما أنها تخضع للتحقيق في فرنسا بتهمة غسل الأموال المزعومة.
وعلى الصعيد التجاري أيضًا، تتعرض منصة Binance للضغوط.
لقد هيمنت لسنوات على سوق العملات المشفرة، لكن هذا العام فقدت حصتها في السوق بسرعة. وفي الشهر الماضي، سيطرت على 32% من تداول العملات المشفرة الفورية و50% من تداول المشتقات، وفقًا لشركة العملات المشفرة CCData، بانخفاض من 55% و62% على التوالي في يناير.
وقال المحللون إن تأجيج هذا الانخفاض كان بمثابة نهاية لعروض Binance الترويجية للمعاملات بدون رسوم، فضلاً عن مشاكلها التنظيمية.
واكتسبت بورصات أخرى، مثل OKX المسجلة في سيشيل، حصة في السوق هذا العام، وفقًا لـCCData. OKX هي ثاني أكبر بورصة بعد Binance من حيث الحصة السوقية.
وقال جوزيف إدواردز، رئيس قسم الأبحاث في شركة العملات المشفرة Enigma Securities في لندن، إنه على المدى الطويل، قد تفقد البورصة المزيد من حصتها في السوق بسبب انخفاض ميزانيات التسويق وتطوير الأعمال في أعقاب الغرامات الأمريكية.
“لكن هذا الحديث بعيد جدًا – إنهم شاغلو الوظيفة الأقوياء بشكل عام.”
